SunSirs : 2026 rapport de perspectives de l'industrie générale des plastiques de la Chine

Au cours de la dernière année de 2025, en raison de facteurs tels que les différences dans les politiques commerciales extérieures et les fissures géopolitiques répétées, le marché des plastiques en vrac est resté complexe et volatile. Dans le même temps, l'industrie plastique de la Chine est dans une phase de changement de cycle d'expansion. Dans le contexte d'un ralentissement à long terme de la croissance économique mondiale, l'industrie nationale des plastiques généraux peut-elle faire de nouveaux progrès et stabiliser la tendance du marché. Ce rapport prévisionnel vous mènera en avant de l'industrie générale des plastiques en Chine en 2026.

Les produits en plastique généraux comprennent principalement le polyéthylène (PE), le polypropylène (PP), le chlorure de polyvinyle (PVC), le polystyrène (PS) et la résine copolymère de styrène acrylonitrile butadiène (ABS). L'avantage principal de son nom "universel" réside dans sa large application, son faible prix et sa grande production. Que ce soit comme une nécessité pour la vie quotidienne, dans la production industrielle, ou en tant que produit financier, il occupe une position irremplaçable et importante, d'où il est également connu comme une variété de plastique en vrac.

Le marché du plastique dans notre pays a une énorme demande de consommateurs. Depuis le début du nouveau siècle, l'industrie du plastique domestique a réalisé un développement rapide, avec des progrès significatifs dans les types de produits et la production. Surtout au cours des cinq dernières années, selon les statistiques, la production totale de plastiques sous forme primaire en Chine a dépassé 1 billion de tonnes pour la première fois en 2020. De 2020 à 2024, le taux de croissance annuel moyen de la production restera supérieur à 5,14 %, maintien de sa position comme l'une des principales bases mondiales de production de plastique avec une part mondiale d'environ un tiers. Et la croissance de la production annuelle de 2025 qui vient de passer a atteint une percée de plus de 11 %, dépassant la valeur prévue au début de l'année.

Avec l'augmentation de la capacité de production et de la production dans notre pays, l'écart de demande intérieure pour les plastiques est progressivement comblé, et le degré de dépendance à l'égard des importations diminue également d'année en année. Au cours des 11 premiers mois de 2025, le volume cumulé d'importation de plastiques primaires en Chine s'est élevé à 24 281 millions de tonnes, soit une baisse de 7,8% en glissement annuel et atteignant un nouveau sommet. Le montant cumulé des importations s'est élevé à 36,1623 milliards de dollars américains, soit une baisse de 9,2% en glissement annuel. La libération accélérée de nouvelles capacités de production pour remplacer les importations traditionnelles, couplée aux politiques tarifaires et aux frictions commerciales forçant une contraction de la proportion des achats extérieurs, a fait de la conclusion évidente que les importations de plastique primaire de la Chine ont maintenu une croissance négative pendant cinq années consécutives. Si cette tendance de croissance négative est estimée, le volume d'importation de plastiques sous forme primaire en Chine pour l'ensemble de l'année 2026 ne peut pas dépasser 25.3588 millions de tonnes. Cependant, dans les catégories importées, le taux de substitution domestique pour les catégories de plastique de base est élevé, tandis que le taux de substitution domestique pour les catégories haut de gamme est relativement faible.

Du point de vue de la structure de consommation intérieure en aval, au cours des trois premiers trimestres de 2025, les entreprises chinoises de transformation du plastique ont produit un total de 59,373 millions de tonnes de produits en plastique. Parmi eux, la production de films a atteint 13,935 millions de tonnes, et la proportion de consommation a diminué de 0,5% à 23,5% d'une année sur l'autre ; Suivant est 3,869 millions de tonnes de produits en plastique quotidiens, avec une diminution de la proportion de 0,5% à 6,5% ; Les près de 70% restants du marché des produits en plastique sont occupés par le cuir synthétique, le tissage en plastique, les matériaux de construction et d'autres produits en plastique. Il convient de mentionner que la hausse soudaine de la demande dans les domaines des véhicules à énergie nouvelle, de l'électronique grand public et des maisons intelligentes a conduit le marché incrémental des matériaux spécialisés. La répartition globale de la consommation montre un modèle d'un super fort et de nombreux forts, et la consommation de l'industrie est généralement saine et stable. Les fondamentaux de la demande intérieure ont montré un certain effet de ballast.

Défis et opportunités

Potentiel de croissance de la demande et d'expansion rapide de l'industrie

Bien que l'industrie ait été perturbée par divers facteurs majeurs ces dernières années, la demande en aval pour les plastiques généraux continue d'avancer avec résilience au milieu des fluctuations. Selon les estimations pertinentes, le taux de croissance apparent de la consommation de l'industrie du plastique en Chine devrait être d'environ 6% d'ici 2025. La croissance constante de la consommation de produits en plastique traditionnels en Chine et l'ouverture de la voie de l'industrie du plastique émergente apporteront un potentiel de croissance profond à l'industrie nationale du plastique général.

Dans le même temps, la capacité générale de production de plastique de la Chine est toujours dans un état d'expansion rapide. Actuellement, la Chine est entrée dans le deuxième cycle d'expansion de l'industrie du plastique de 2026 à 2029. Selon le résumé des plans d'investissement et de construction pertinents, à l'exception du PVC, le taux d'expansion de la production de PP, de PS et d'ABS en 2026 sera supérieur à 10 %, et le PE atteindra 27,31% Il est prévu que d'ici la fin de l'année, la capacité de production nouvellement ajoutée de diverses variétés sera principalement inférieure à la capacité de production annuelle de 2025, indiquant que l'expansion de l'industrie du plastique de la Chine est en train de passer d'un modèle "grand et rapide" à un modèle de "croissance stable".

Bien que le rythme d'expansion ait ralenti relativement, à en juger par la performance du marché du plastique ces dernières années, le taux de croissance de la demande de plastiques généraux sur le marché intérieur ne correspond pas à la capacité de production. Le déséquilibre entre l'offre et la demande intérieures devient progressivement important, et le marché chinois du plastique entre dans une période de surcapacité accrue. La contradiction entre le décalage de l'offre et de la demande pose un risque à long terme. On peut voir que les opportunités et les défis en termes d'offre et de demande sur le marché futur du plastique se situent entre la libération du potentiel de la demande et la lutte pour l'offre de biens, et on s'attend à ce que la concurrence sur le marché devienne de plus en plus féroce.

Expansion des marchés d'exportation et fluctuations de l'environnement du commerce extérieur

Avec l'augmentation des fenêtres de commerce extérieur en plastique domestique, de plus en plus d'entreprises en plastique choisissent d'explorer davantage les marchés étrangers émergents. Selon les statistiques, la valeur des exportations de produits en plastique en Chine a atteint 78,021 milliards de dollars américains au cours des trois premiers trimestres de 2024 seulement, et la valeur des exportations pour l'ensemble de l'année 2023 est de 100,809 milliards de dollars américains, ce qui a presque triplé par rapport à il y a dix ans, et est déjà devenu l'un des principaux pays exportateurs de plastique. Ce changement confirme l'amélioration rapide des plastiques domestiques en matière de contrôle des coûts, de couverture des catégories et d'appariement de la chaîne d'approvisionnement. Cette vague d'expansion des exportations découle non seulement de la digestion de l'excédent de capacité de production intérieure à l'étranger, mais bénéficie également de la modernisation de l'infrastructure de « la Ceinture et la Route ». Dans le même temps, il s'applique aux multiples dividendes du transfert de la chaîne de l'industrie de l'électroménager et de l'automobile en Asie du Sud-Est et à la réduction des coûts de transport, ce qui a considérablement renforcé la compétitivité régionale de la Chine. L'expansion des marchés d'exportation et l'auto-stop sur la croissance des économies étrangères est sans aucun doute un champ d'océan bleu émergent pour les entreprises plastiques de la Chine.

Les facteurs causant la baisse annuelle des exportations de produits en plastique de la Chine en 2025 ne sont pas seulement des facteurs objectifs tels que la réduction de la demande extérieure, mais aussi des facteurs artificiels tels que la montée du protectionnisme commercial. Bien que la suspension des droits de douane par la Chine et les États-Unis soit prolongée d'un an au second semestre 2025, les actions de la Chine sur les exportations vers les États-Unis peuvent continuer à augmenter au niveau actuel des droits de douane élevés de près de 30 à 40 %. Sur la base des données des 11 premiers mois, les exportations de produits en plastique vers les États-Unis ont diminué de 18,3% en glissement annuel. En outre, les barrières tarifaires telles que la « surcharge carbone » européenne au nom de la protection de l'environnement et de la protection du commerce n'ont pas affaibli leur impact sur le commerce extérieur du plastique. L'incertitude des politiques tarifaires devrait persister pendant longtemps. Les collègues du plastique doivent surmonter les difficultés et apporter un soutien à la mondialisation des plastiques domestiques.

Aspect de la modernisation industrielle et des coûts distants

Depuis 2016, l'industrie générale des plastiques en Chine est entrée dans une nouvelle étape de développement de haute qualité. Les entreprises de polymérisation en plastique accordent plus d'attention à l'extension dans le domaine des matières premières en amont et à l'expansion dans le domaine du traitement des produits en aval, et le processus d'intégration industrielle s'accélère constamment.À l'heure actuelle, la proportion de production intégrée des principales variétés de plastique en Chine a atteint une énorme moitié, et la qualité globale des entreprises de plastique domestiques s'améliore d'année en année. Ce modèle d'intégration industrielle présente des avantages tels que la réduction des coûts de production et une forte résistance aux risques des entreprises.

Le pétrole et le gaz naturel sont des matières premières et des sources d'énergie importantes pour l'industrie générale des plastiques. L'intégration industrielle a permis de réduire les coûts et d'améliorer l'efficacité, tout en liant profondément les plastiques au marché en amont. Cependant, la Chine est limitée par sa pauvre dotation en ressources de pétrole et de gaz, et la pression sur les coûts de l'industrie générale des plastiques provient en grande partie du pétrole et du gaz importés. Ces dernières années, en raison de la perturbation des conflits géopolitiques internationaux, les préoccupations du marché ont fluctué et les prix de l'énergie ont fluctué de façon spectaculaire. Dans le contexte des différends géopolitiques fluctuants entre le Moyen-Orient et l'Europe, la production et les ventes nationales de plastiques en vrac en 2026 sont devenues encore plus incertaines.

Outlook et prévision

Prix prévision

Selon le système d'analyse du marché des matières premières de la société Shengyi, à la fin de 2025, les prix des cinq principaux plastiques généraux en Chine ont tous baissé, avec des baisses de prix significatives par rapport au début de l'année. L'indice général des plastiques actuel est de 631 points, en dessous du plus bas de cinq ans de 653 points le 6 avril 2020. Bien que la culture profonde de la consommation de produits en plastique traditionnels soit un point de croissance important pour les plastiques généraux nationaux, la performance des tendances des prix du plastique en 2025 reflète également l'élasticité insuffisante de la demande dans les domaines traditionnels. Dans le même temps, l'environnement d'approvisionnement pour la grande capacité de production de base intérieure est encore à ses balbutiements, et le retard de croissance de la consommation est susceptible d'entraîner une baisse temporaire des prix unitaires. Par conséquent, on ne s'attend pas à une reprise significative du marché en 2026, et la position des prix restera relativement basse.

Augmenter la production sans augmenter les profits

Une autre situation provoquée par la contradiction temporaire entre l'offre et la demande est que l'industrie augmente la production sans augmenter les profits. Selon les données du Bureau national des statistiques, au cours des trois premiers trimestres de 2025, le chiffre d'affaires d'exploitation cumulé des grandes entreprises de l'industrie des produits en plastique en Chine a augmenté de 1,1% d'une année sur l'autre, tandis que le bénéfice total a diminué de 2,9% d'une année sur l'autre. Il convient de noter que, au cours des trois premiers trimestres, l'inventaire des entreprises supérieures à la taille désignée a augmenté de 3,2% en glissement annuel, et la demande effective sur le marché est toujours insuffisante. Prenant l'ABS comme exemple, en regardant vers 2020, les produits ABS semblaient avoir un avantage unique, avec une période de gloire et de prospérité, et l'usine de polymérisation faisait de l'argent comme une « victoire mensongère ». Jusqu ' au cours des trois dernières années, la situation des bénéfices a fortement baissé. Le bénéfice du prix unitaire a du mal à soutenir les lignes de coûts de 241 yuans et -211 yuans.

La pression des coûts des entreprises plastiques cherche d'urgence à être transférée, et il y a une augmentation de la production décalée, des coupes de production et des fermetures dans l'industrie, avec des situations similaires étant plus évidentes dans l'industrie des PS. Selon les statistiques, la consommation apparente de PS en Chine est d'environ 4,7 millions de tonnes, avec un taux de croissance annuel de seulement 2,2 %, presque stagnant. Le taux d'utilisation de la capacité de l'industrie a continué de baisser, passant de près de 78 % en 2020 à moins de 60 % actuellement, ce qui n'est pas en place par rapport à l'expansion rapide de la capacité. Bien que la production puisse être resserrée par l'autorégulation de l'industrie, d'autres réactions en chaîne telles que l'augmentation des pertes, la hausse des coûts de maintenance et la baisse de la rentabilité ne peuvent être évitées. Bien que la politique nationale « anti-involution » prévue pour éliminer progressivement les équipements de plus de 20 ans au troisième trimestre de l'année dernière, sa proportion est relativement faible, et son impact est difficile à améliorer de manière significative la structure de l'offre et de la demande en 2026.

Perspectives pour l'ajustement de la structure industrielle

Du point de vue de la valeur ajoutée de la catégorie, il y a un manque important d'écologie haut de gamme dans l'industrie générale des plastiques de la Chine à l'heure actuelle.À l'heure actuelle, certaines entreprises nationales de plastique ont une certaine technologie de production et une certaine échelle de plastiques modifiés, mais la proportion d'applications de modification en plastique en Chine n'est qu 'environ un quart, et bien en dessous du taux mondial de modification en plastique de 50 %. Dans le même temps, nous voyons également que d'ici 2025, la demande de véhicules légers à énergie nouvelle doublera la quantité de plastiques modifiés utilisés par véhicule ; L'itération de l'électronique grand public a stimulé la demande de plastiques modifiés ultra-minces et à haute ténacité ; En outre, les plastiques spécialisés tels que les matériaux antibactériens et antiempreintes digitales ont ouvert de nouveaux marchés supplémentaires. Face à l'évolution de la demande, il existe un énorme potentiel pour le marché de la modification dans l'industrie du plastique de la Chine à l'avenir. Avec l'achèvement progressif de la construction de la capacité de production à grande échelle des catégories de base dans les entreprises nationales de plastique, l'accent de la transformation et du développement de l'industrie se déplacera inévitablement vers la culture profonde de projets à haute valeur ajoutée tels que les produits en plastique modifiés.

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