SunSirs: Than cốc dầu mỏ Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm vào năm 2024 và thị trường có thể cải thiện vào năm 2025

Theo Hệ thống phân tích thị trường hàng hóa của SunSirs, giá than cốc dầu mỏ tinh chế tại địa phương đầu tiên sẽ tăng và sau đó giảm vào năm 2024 và sẽ tăng sau khi dừng sự sụt giảm trong quý IV.Vào ngày 1 tháng 1, giá chính của than cốc dầu mỏ tinh chế là 1.720,00 RMB/tấn, và tính đến ngày 31 tháng 12, giá thị trường chính là khoảng 1.615,00 RMB/tấn, với mức giảm hàng năm là 6,10%; Trong số đó, giá cao nhất năm 2024 xuất hiện ở mức khoảng 1.822,50 RMB/tấn vào ngày 26/tháng 1 và giá thấp nhất là 1.428,50 RMB/tấn vào ngày 29/9, với biên độ tối đa hàng năm là 21,62%.

Trong tháng 1, tồn kho của các doanh nghiệp lọc dầu trong nước thấp, các doanh nghiệp hạ nguồn dự trữ trước kỳ nghỉ lễ, các nhà máy lọc dầu vận chuyển tích cực, giao dịch tốt, giá than cốc tiếp tục tăng.Từ tháng 2 đến tháng 9, các doanh nghiệp lọc dầu trong nước dần bước vào mùa bảo dưỡng, nhưng cảng chủ động giảm hàng tồn kho, cùng với việc thu mua hạ nguồn hạn chế, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục giảm.Từ tháng 10 đến tháng 12, các vật liệu carbon và điện cực âm hạ nguồn nhận được tích cực, cùng với nguồn cung eo hẹp nguồn lực thị trường than cốc bọt biển lưu huỳnh thấp tại các cảng, tình hình thị trường được đẩy lên tích cực.

Forecast of Petroleum Coke Market in 2025

Về chi phí:

Về giá thành, giá dầu thô là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá than cốc, và sự không chắc chắn của giá dầu thô trong tương lai sẽ dẫn đến biến động giá than cốc dầu mỏ.Năm 2024, dưới ảnh hưởng của các nguyên tắc cơ bản về địa chính trị, vĩ mô, cung cầu, dầu thô quốc tế sẽ thoát khỏi xu hướng tăng giảm, dần biến động và thu hẹp, giá dầu sẽ dần trở lại các nguyên tắc cơ bản.Môi trường bên ngoài mà dầu thô hoạt động trong năm 2025 còn khá phức tạp, với các tình hình địa chính trị phức tạp, sẽ tác động trực tiếp đến giá dầu theo từng thời kỳ, dẫn đến giá dầu biến động mạnh hơn.Dự kiến, giá dầu trung bình năm 2025 có thể vẫn cao hơn một chút so với năm 2024, nhưng do hạn chế về nhu cầu nên sẽ không có nhiều dư địa cho biến động của giá dầu.

Về nguồn cung:

Năng lực xử lý đơn vị luyện cốc chậm trễ ở Trung Quốc

Năm 2024, tổng công suất sản xuất luyện cốc chậm tại Trung Quốc đạt 145,95 triệu tấn/năm, trong đó tỷ lệ đơn vị luyện cốc chậm trễ tại các nhà máy lọc dầu địa phương đạt 47%, tỷ lệ đơn vị luyện cốc chậm trễ tại các nhà máy lọc dầu Sinopec đạt 32%, tỷ lệ đơn vị luyện cốc chậm trễ tại PetroChina đạt 15% và tỷ lệ đơn vị luyện cốc chậm trễ tại CNOOC đạt 6%.Dự kiến, tổng công suất sản xuất luyện cốc chậm ở Trung Quốc sẽ vào khoảng 146 triệu tấn mỗi năm vào năm 2025.

Sản xuất than cốc dầu mỏ của Trung Quốc

Theo số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, sản lượng than cốc dầu mỏ lũy kế từ tháng 1 đến tháng 11/2024 là 30,133 triệu tấn, giảm 0,6% so với cùng kỳ năm ngoái.Năm 2024 là một năm quan trọng để bảo trì nhà máy lọc dầu, và ngoại trừ quý đầu tiên, sản lượng than cốc dầu mỏ hàng tháng của Trung Quốc thấp hơn đáng kể so với năm 2023.Dự kiến, tổng sản lượng than cốc dầu mỏ sẽ vào khoảng 32,85 triệu tấn vào năm 2024 và khoảng 33 triệu tấn vào năm 2025.

Xuất nhập khẩu than cốc dầu mỏ tại Trung Quốc

Theo dữ liệu hải quan Trung Quốc, khối lượng nhập khẩu than cốc dầu mỏ tại Trung Quốc từ tháng 1 đến tháng 11/2024 là 12,4159 triệu tấn, giảm 2,2285 triệu tấn tương đương 15,22% so với cùng kỳ năm ngoái.Từ biểu đồ so sánh hàng tháng giai đoạn 2023-2024, có thể thấy lượng nhập khẩu than cốc dầu mỏ năm 2024 đã giảm đáng kể so với năm 2023.Dự kiến, tổng lượng nhập khẩu than cốc dầu mỏ năm 2024 vào khoảng 13,7 triệu tấn, năm 2025 khoảng 14 triệu tấn.

Về xuất khẩu, than cốc dầu chủ yếu phụ thuộc vào nhu cầu trong nước, tỷ trọng nhu cầu xuất khẩu so với tổng nhu cầu than cốc dầu mỏ của Trung Quốc cực kỳ thấp, duy trì dưới 1% trong suốt cả năm.Nguyên nhân chính là với sự phát triển nhanh chóng của năng lượng mới ở Trung Quốc, nhu cầu về than cốc dầu mỏ đã chuyển nhiều hơn sang bán hàng trong nước, dẫn đến khối lượng xuất khẩu than cốc dầu mỏ ở Trung Quốc tương đối thấp.

Về nhu cầu:

Tiêu thụ than cốc dầu mỏ rõ ràng ở Trung Quốc

Mức tiêu thụ than cốc dầu mỏ ở Trung Quốc dự kiến là 47,5 triệu tấn vào năm 2024.Trong nửa đầu năm 2024, do các yếu tố như bảo trì thiết bị, mức tiêu thụ rõ ràng của than cốc dầu mỏ tốt hơn đáng kể so với nửa cuối năm, dẫn đến giảm khoảng cách cung cầu than cốc dầu khí trong nước trong nửa đầu năm.Khối lượng nhập khẩu giảm: Dự kiến tổng lượng nhập khẩu than cốc xăng dầu vào năm 2024 khoảng 13,7 triệu tấn, giảm khoảng 2,3 triệu tấn so với năm 2023.Mức tiêu thụ rõ ràng của than cốc dầu mỏ dự kiến sẽ vào khoảng 50 triệu tấn vào năm 2025.

Hạ lưu chính của than cốc dầu mỏ

Nhôm điện phân

Trong ngành công nghiệp nhu cầu hạ nguồn của than cốc dầu mỏ ở Trung Quốc, tỷ lệ nhôm điện phân chiếm vị trí đầu tiên, và thị trường nhôm điện phân là động lực quyết định không gian đi lên của than cốc dầu mỏ.Trung Quốc là nhà sản xuất và tiêu thụ nhôm điện phân lớn nhất thế giới, và sản lượng nhôm điện phân trong nước tiếp tục tăng trưởng trong những năm gần đây.

Theo Hệ thống phân tích thị trường hàng hóa của SunSirs, giá nhôm điện phân sẽ chủ yếu biến động lớn vào năm 2024.Vào ngày 1 tháng 1, giá nhôm thị trường là 19.593,33 RMB/tấn, và tính đến ngày 31 tháng 12, giá thị trường vào khoảng 19.783,33 RMB/tấn, với mức tăng hàng năm là 0,97%.

Theo số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, sản lượng nhôm điện phân từ tháng 1 đến tháng 11/2024 là 40,218 triệu tấn, dự kiến tổng sản lượng năm 2024 vào khoảng 43,75 triệu tấn, tăng 4,21% so với 41,9797 triệu tấn năm 2023.Công suất hoạt động của nhôm điện phân dự kiến sẽ duy trì ở mức cao và gần mức trần công suất vào năm 2024, và tốc độ tăng trưởng sản xuất nhôm điện phân dự kiến sẽ chậm lại đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025.Dự kiến đến cuối năm 2025, sản lượng nhôm điện phân của Trung Quốc sẽ đạt 44,5 triệu tấn.

Silicon kim loại

Theo Hệ thống phân tích thị trường hàng hóa của SunSirs, thị trường silicon kim loại sẽ tiếp tục giảm vào năm 2024.Vào ngày 1 tháng 1, giá kim loại silicon trên thị trường là 15.620 RMB / tấn và tính đến ngày 31 tháng 12, giá thị trường vào khoảng 11.690 RMB / tấn, với mức giảm hàng năm là 25,16%.

Sự gia tăng đáng kể trong sản lượng silicon công nghiệp của Trung Quốc vào năm 2024 chủ yếu là do sản xuất dần các dự án mới và mở rộng các dây chuyền sản xuất hiện có.Một số doanh nghiệp hiện có đã nâng cao năng lực sản xuất thông qua các dự án mở rộng.Vào năm 2024, tồn kho silicon công nghiệp của Trung Quốc đạt mức cao nhất lịch sử khoảng 530.000 tấn, với nguồn cung thị trường vượt cầu, và giá silicon công nghiệp tiếp tục giảm vào năm 2024.

Kính

Vật liệu điện cực âm

Sản lượng vật liệu điện cực âm dự kiến đạt 1,89 triệu tấn vào năm 2024, tăng 14,5% so với năm 2023.Các yếu tố ảnh hưởng đến năng lực sản xuất vật liệu điện cực âm bao gồm: tăng trưởng nhu cầu thị trường: Với sự phát triển nhanh chóng của các phương tiện năng lượng mới và thị trường lưu trữ năng lượng, nhu cầu về vật liệu điện cực âm đã tăng lên đáng kể.Tiến bộ công nghệ và tối ưu hóa quy trình: Doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sản xuất và giảm chi phí bằng cách phát triển công nghệ mới và tối ưu hóa quy trình.Hỗ trợ chính sách: Các chính sách của chính phủ hỗ trợ các phương tiện năng lượng mới và công nghệ lưu trữ năng lượng đã thúc đẩy sự phát triển của thị trường vật liệu điện cực âm.

Trong những năm gần đây, với sự mở rộng không ngừng của thị trường xe năng lượng mới, nhu cầu về pin lithium cũng tăng lên, điều này đã thúc đẩy nhu cầu thị trường về vật liệu điện cực âm của pin lithium.Theo số liệu từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc, từ tháng 1 đến tháng 11, sản xuất và doanh số xe du lịch lần lượt đạt 23,904 triệu và 20,257 triệu chiếc, tăng 4,4% và 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái; Sản xuất và bán xe chở khách năng lượng mới lần lượt đạt 10,727 triệu và 9,594 triệu chiếc, tăng 37% và 41,2% so với cùng kỳ năm ngoái.Năm nay, tỷ lệ thâm nhập trung bình của sản xuất xe năng lượng mới đạt 44,9%, tăng 10 điểm phần trăm so với năm ngoái.

Dự báo thị trường than cốc dầu mỏ năm 2025

Về chính sách hạ nguồn đối với than cốc dầu mỏ:

Tin tiêu cực: Về nhôm điện phân: Ngày 15/11, Bộ Tài chính và Cục Thuế đã ban hành thông báo về việc điều chỉnh chính sách hoàn thuế xuất khẩu, hủy bỏ việc hoàn thuế xuất khẩu đối với các sản phẩm như nhôm, đồng, sẽ được thực hiện từ ngày 1/12/2024.Dự kiến, chi phí xuất khẩu tăng vào năm 2025 có thể dẫn đến giảm khối lượng xuất khẩu nguyên liệu nhôm.Về nhiên liệu: Ngày 23/5, Hội đồng Nhà nước đã ban hành "Kế hoạch hành động tiết kiệm năng lượng và giảm carbon từ năm 2024 đến năm 2025", trong đó đưa ra các yêu cầu nhiệm vụ về bảo tồn năng lượng và giảm carbon từ năm 2024 đến năm 2025.Yêu cầu không được sử dụng than cốc dầu mỏ có hàm lượng lưu huỳnh cao làm nhiên liệu, trừ các đơn vị tự sở hữu hiện có của các doanh nghiệp hóa dầu.Chính sách này có tác động không nhỏ đến nhu cầu về nhà máy điện nhiên liệu, nhà máy thủy tinh, nhà máy xi măng, đồng thời ảnh hưởng tiêu cực đến xuất khẩu than cốc viên nhập khẩu.

Tin tích cực: Về vật liệu điện cực âm, việc thực hiện các chính sách loại bỏ và thay thế năm 2024 đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường ô tô.Dự kiến, các chính sách trợ cấp cho thị trường ô tô sẽ tiếp tục được triển khai trong năm 2025, thúc đẩy hơn nữa thị trường ô tô.Với sự mở rộng liên tục của thị trường xe năng lượng mới, nhu cầu về pin lithium cũng tăng lên, từ đó đã thúc đẩy nhu cầu thị trường đối với vật liệu điện cực âm của pin lithium.

Dự báo thị trường:

Từ so sánh giá than cốc xăng dầu hàng năm, có thể thấy xu hướng thị trường than cốc xăng dầu năm 2024 tương đối đi ngang so với giai đoạn 2021-2023.Năm 2024 là một năm quan trọng để bảo trì nhà máy lọc dầu, nhưng cảng đã tích lũy hàng tồn kho vào năm 2022 và 2023, và sẽ tiếp tục giảm tồn kho vào năm 2024.Nguồn cung xăng dầu trên thị trường là đủ. Sản lượng than cốc dầu mỏ trong nước năm 2025 có thể không chênh lệch nhiều so với năm 2024; Lượng nhập khẩu than cốc xăng dầu có thể tăng nhẹ, nhưng thương lái vẫn tập trung vào việc giảm hàng.Với sự phát triển của các ngành công nghiệp hạ nguồn như thép, nhôm, carbon và vật liệu điện cực âm, nhu cầu về thị trường than cốc dầu mỏ sẽ tiếp tục tăng trưởng.Năm 2025, thị trường than cốc dầu mỏ sẽ tiếp tục duy trì xu hướng biến động chủ yếu và điểm cao của thị trường có thể xuất hiện trong nửa đầu năm, với mức cao dự kiến khoảng 2.000 RMB/tấn; Điểm thấp của thị trường năm 2024 dự kiến sẽ xảy ra vào nửa cuối năm, khoảng 1.500 RMB/tấn.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng nào, vui lòng liên hệ với SunSirs vớisupport@sunsirs.com.