SunSirs: Thị trường PE Trung Quốc mạnh mẽ vào năm 2024 và triển vọng cho năm 2025

Theo giám sát hệ thống phân tích của SunSirs, có thể thấy PE sẽ cho thấy xu hướng dao động tương đối mạnh vào năm 2024, với các sản phẩm áp suất cao tăng mạnh, tiếp theo là các sản phẩm tuyến tính và các sản phẩm áp suất thấp có xu hướng tương đối yếu.Có hai lần tăng liên tục trong suốt cả năm, lần đầu tiên vào tháng Tư và lần thứ hai vào tháng Mười.Năm 2024, LDPE tăng 16,16%, LLDPE tăng 8,31% và HDPE tăng 1,03%.

Hãy xem xét sơ bộ giai đoạn tăng trong năm 2024

Lần tăng giá đầu tiên: từ tháng 4 đến June.In quý II, thiết bị hóa dầu đang trong giai đoạn bảo trì tập trung, với phụ tải tổng thể giảm và dự kiến giảm nguồn cung PE.Áp lực cung không cao, tình hình cung cầu được cải thiện; Ngoài ra, với các chính sách vĩ mô thuận lợi và sự mạnh mẽ của hợp đồng tương lai nhựa, giá tiếp tục tăng.

Tăng thứ hai: Tháng 10 tháng 12: Xu hướng chung của PE trong tháng 10 rất mạnh, với sự gia tăng đáng kể xảy ra sau kỳ nghỉ lễ Quốc khánh.Do tình hình căng thẳng ở Trung Đông, thị trường dầu thô tăng giá, và sau kỳ nghỉ lễ, thị trường PE được thúc đẩy bởi các điều kiện thuận lợi, dẫn đến giá tăng đáng kể.Nhu cầu màng nông nghiệp trong tháng 10 đã bước vào mùa cao điểm và có những kỳ vọng tích cực từ phía người tiêu dùng.Về phía cung cấp, đã có sự gia tăng thiết bị bảo trì và đã có sự chậm trễ chung trong việc sản xuất các thiết bị theo kế hoạch mới.Hoạt động của năng lực sản xuất mới không trơn tru, dẫn đến giảm nguồn cung.Hàng tồn kho vẫn ở mức thấp, đặc biệt là đối với các sản phẩm tuyến tính có nguồn cung eo hẹp.Áp lực cung không đáng kể và giá vẫn mạnh.Các chính sách tích cực trong nước đã được ban hành, tâm lý thị trường tốt, hỗ trợ thị trường PE.

Dự báo cho năm 2025

Công suất: Trong những năm gần đây, năng lực sản xuất PE trong nước duy trì xu hướng tăng trưởng.23,46 triệu tấn năm 2020 tăng lên 35,71 triệu tấn vào năm 2024, tăng trưởng 10,18% so với cùng kỳ năm ngoái.Dự kiến 7,43 triệu tấn PE sẽ được đưa vào sản xuất trong năm 2025.Năng lực sản xuất quý I tương đối tập trung, với khoảng 3,03 triệu tấn nhà máy PE dự kiến đưa vào hoạt động.Năng lực sản xuất vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng tốc độ cao.

Sản lượng: Sản lượng PE dự kiến năm 2024 là 27,914 triệu tấn, giảm 0,57% so với cùng kỳ năm ngoái, do tổn thất bảo trì thiết bị tăng.Dự báo sản lượng quý I/2025 dự kiến trong khoảng 2,42-2,48 triệu tấn PE do việc khởi động dần bảo dưỡng, kiểm tra thiết bị vào tháng 1, cũng như năng lực sản xuất mới tăng dần.Do kỳ nghỉ lễ hội mùa xuân vào tháng Hai và việc đỗ tạm thời thiết bị, dự kiến sẽ từ 2,3 đến 2,4 triệu tấn.Trong tháng 3, với sự phục hồi của nhu cầu hạ nguồn, dự kiến sẽ vào khoảng 2,4-2,5 triệu tấn.

Tổn thất bảo trì: Tổn thất bảo trì của các nhà máy PE sẽ tăng đáng kể trong năm 2024, với tổn thất ước tính là 4,7334 triệu tấn, tăng 40,93% so với cùng kỳ năm ngoái, thiết lập mức cao lịch sử mới.Dự kiến sẽ có ít cơ sở bảo trì hơn trong quý I/2025, với công suất sản xuất chỉ còn 1,69 triệu tấn.

Sản lượng nhập khẩu: Từ tháng 1 đến tháng 11/2024, tổng lượng nhập khẩu PE là 12,5806 triệu tấn, tăng 2,51% so với cùng kỳ năm ngoái.Trong đó, lượng nhập khẩu LDPE là 2,648 triệu tấn, giảm 5,99% so với cùng kỳ năm ngoái; Lượng nhập khẩu LLDPE đạt 4,7518 triệu tấn, giảm nhẹ 0,04% so với cùng kỳ năm ngoái; Sản lượng nhập khẩu HDPE là 5,1745 triệu tấn, tăng 10,05% so với cùng kỳ năm ngoái.Sự gia tăng sản lượng trong nước của LDPE và LLDPE đã dẫn đến một số mặt hàng nhập khẩu giảm, trong khi sự gia tăng nhập khẩu HDPE chủ yếu do sản xuất trong nước giảm.

Sản lượng xuất khẩu: Từ tháng 1 đến tháng 11/2024, tổng sản lượng xuất khẩu PE là 763.600 tấn, giảm 1,89% so với cùng kỳ năm ngoái.Trong đó, sản lượng xuất khẩu LDPE là 227.200 tấn, tăng 3,46% so với cùng kỳ năm ngoái; Sản lượng xuất khẩu LLDPE là 157.600 tấn, với tốc độ tăng trưởng 9,98%; Sản lượng xuất khẩu HDPE giảm 36.700 tấn, giảm 8,84%.

Tiêu thụ biểu kiến: Tính đến tháng 11 năm 2024, tổng mức tiêu thụ PE biểu kiến ở Trung Quốc là 37,1155 triệu tấn, với mức tăng 2,20% so với cùng kỳ năm ngoái.Trong đó, mức tiêu thụ biểu kiến của LDPE đã giảm nhẹ, với mức tiêu thụ biểu kiến là 5,2765 triệu tấn, giảm 0,24% so với cùng kỳ năm ngoái.Do giá LDPE trong nước tăng đáng kể so với LLDPE và HDPE vào năm 2024, chênh lệch giá với LLDPE đã mở rộng, và mức tiêu thụ LDPE rõ ràng đã giảm nhẹ.

Tỷ lệ vận hành hạ nguồn PE: Năm 2024, tỷ lệ vận hành toàn diện của PE hạ nguồn duy trì dưới 50% trong một thời gian dài và tổng tải vận hành thấp hơn so với các năm trước.Trong tháng 12, tỷ lệ sản xuất nhựa hạ nguồn ở Trung Quốc là 44%, giảm 2 điểm phần trăm so với tháng trước.Trong đó, tỷ lệ vận hành tổng thể của màng nông nghiệp là 38%, giảm 3 điểm phần trăm so với giai đoạn trước.Tỷ lệ hoạt động tổng thể dự kiến sẽ giảm khoảng 6 điểm phần trăm vào tháng 1 năm 2025.

Về mặt chi phí: Năm 2024, dưới tác động của các nguyên tắc cơ bản về địa chính trị, vĩ mô và cung cầu, dầu thô quốc tế sẽ nổi lên từ xu hướng tăng giảm, dần biến động và thu hẹp, giá dầu sẽ dần trở lại các nguyên tắc cơ bản.Cán cân cung cầu năm 2025 sẽ chuyển từ trạng thái cân bằng chặt chẽ sang trạng thái cân bằng, và các tổ chức lớn tương đối bi quan và bảo thủ về giá dầu vào năm 2025.Do đó, phạm vi tăng của giá dầu sẽ bị kìm hãm.

Dự báo thị trường: Năng lực sản xuất PE vẫn sẽ ở giai đoạn tăng trưởng tốc độ cao vào năm 2025, cùng với sự chậm trễ trong việc sản xuất mới các nhà máy PE vào tháng 12/2024.Với năng lực sản xuất tăng dần, sẽ có áp lực lớn hơn về phía cung; Tốc độ tăng trưởng nhu cầu hạ nguồn sẽ thấp hơn tốc độ tăng trưởng cung và sự gia tăng dự kiến của trò chơi cung cầu.Việc sản xuất chính các thiết bị mới tập trung vào nửa đầu năm, với áp lực đáng kể về phía cung.Nhu cầu về PE năm 2025 vẫn phải đối mặt với những thách thức, cần chú ý đến việc ban hành và thực hiện các chính sách kích cầu vĩ mô trong nước cũng như tình hình kinh tế nước ngoài.Dự kiến, thị trường sẽ suy yếu trong nửa đầu năm và có thể phục hồi trong nửa cuối năm.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng nào, vui lòng liên hệ với SunSirs vớisupport@sunsirs.com.