SunSirs: Khoảnh khắc Trung Quốc đến quặng sắt khi mỏ Simandou hoạt động

Công ty Chứng khoán Minmetals gần đây đã công bố một báo cáo nghiên cứu về ngành thép: Mỏ sắt Simandou ở Guinea là mỏ sắt chưa phát triển lớn nhất và cấp cao nhất thế giới, với nguồn tài nguyên cổ phần do Trung Quốc sở hữu chiếm hơn 50%. Các doanh nghiệp do Trung Quốc tài trợ như Baowu Steel và Chinalco có tỷ lệ thâm nhập hơn 50% ở các khối phía nam và phía bắc, và Baowu Steel dẫn đầu việc xây dựng khối phía bắc. Năng lực sản xuất kết hợp ban đầu của mỏ sắt Simandou đạt 120 triệu tấn mỗi năm. Thị trường nói chung kỳ vọng rằng mỏ sắt Simandou sẽ bắt đầu tăng sản lượng vào năm 2026, với việc phát hành sản xuất tăng tốc từ năm 2027 - 2028, và sản xuất đầy đủ công suất sẽ đạt được vào khoảng năm 2030.

Sau đây là một bản tóm tắt của bài báo nghiên cứu:

Mô tả sự kiện

Ngày 11 tháng 11 năm 2025, Tổng thống Cộng hòa Guinea, cùng với liên minh chiến thắng, Trung Quốc Baowu, Tập đoàn Chinalco và Tập đoàn Rio Tinto, đã tham dự một buổi lễ được tổ chức tại cảng ở tỉnh Forécariah để kỷ niệm việc chính thức vận hành dự án Simandou.

Đánh giá sự kiện

Mỏ sắt Simandou ở Guinea là mỏ sắt chưa phát triển lớn nhất và cấp cao nhất thế giới về mặt dự trữ, với khối lượng tài nguyên vốn chủ sở hữu do Trung Quốc tài trợ vượt quá 50%. Các doanh nghiệp do Trung Quốc tài trợ như Baowu Steel và Chinalco có tỷ lệ thâm nhập trên 50% ở các khối phía nam và phía bắc. Baowu Steel đi đầu trong việc xây dựng khối phía bắc. Năng lực sản xuất kết hợp ban đầu của mỏ sắt Simandou đạt 120 triệu tấn mỗi năm. Thị trường nói chung kỳ vọng rằng mỏ sắt Simandou sẽ bắt đầu tăng sản lượng vào năm 2026, với tốc độ phát hành sản xuất từ năm 2027 - 2028, và sản xuất đầy đủ công suất sẽ đạt được vào khoảng năm 2030.

Mỏ sắt Simandou có ý nghĩa chiến lược quan trọng đối với Trung Quốc để thoát khỏi sự phụ thuộc vào các mỏ sắt của Úc, vượt qua giá cả của các mỏ sắt, vv, Tuy nhiên, an ninh cung cấp quặng sắt của Trung Quốc cần nhiều dự án hàng đầu hơn. Mỏ sắt Simandou là mỏ sắt lớn nhất ở nước ngoài, mà Trung Quốc dẫn đầu và thúc đẩy việc xây dựng. Sau khi đạt sản lượng đầy đủ, sản lượng của nó sẽ chiếm 5% nguồn cung quặng sắt toàn cầu, tương đương với 10% khối lượng nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc vào năm 2024. Dự án Simandou sẽ làm tăng lợi thế của Trung Quốc trong cuộc cạnh tranh quyền lực toàn cầu về quặng sắt, và đa dạng hóa nguồn nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc, nhưng nó không thể thay đổi hoàn toàn mô hình nhập khẩu của Trung Quốc phụ thuộc cao vào bốn mỏ lớn.

Mỏ sắt Simandou là sự gia tăng chính của nguồn cung mỏ sắt toàn cầu trong tương lai, điều này sẽ thúc đẩy giá quặng sắt vào kênh giảm chậm và tạo thành một sự thay thế cho các mỏ lề có chi phí cao. Với việc khai thác mỏ sắt Simandou vào năm 2030, dự kiến mô hình cung và cầu mỏ sắt toàn cầu sẽ chuyển từ cân bằng chặt chẽ sang hơi lỏng lẻo, và giá quặng sắt sẽ giảm dần. Sau khi sản xuất, chi phí AISC của mỏ sắt Simandou dự kiến sẽ nằm ở phần trăm thứ 75 của mỏ sắt toàn cầu, bóp nát công suất mỏ sắt cấp thấp và chi phí cao.

Mỏ sắt Simandou đã tạo ra một ví dụ cho các doanh nghiệp do Trung Quốc đầu tư để cùng nhau đi toàn cầu và đảm bảo các nguồn lực chiến lược. Trung Quốc Baowu đã bước vào thị trường thông qua xây dựng cơ sở hạ tầng và, trong mô hình liên doanh, phối hợp các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng khác để cùng nhau đi toàn cầu, tạo ra một tiêu chuẩn mới để đi toàn cầu để đảm bảo các nguồn lực chiến lược.Đề xuất các doanh nghiệp khai thác mỏ do Trung Quốc đầu tư nên học hỏi từ mô hình liên doanh của China Baowu để đi toàn cầu và bổ sung lợi thế của nhau với các doanh nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn về việc mua lại tài nguyên, xây dựng và vận hành.

Cảnh báo nguy cơ: 1. Tiến độ vận hành của mỏ sắt Simandou chậm hơn dự kiến; 2. Tình hình chính trị và các chính sách khai thác mỏ ở Guinea không chắc chắn; 3. Biến động kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến nhu cầu hạ lưu, không đáp ứng được kỳ vọng.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com