SunSirs: Ngành công nghiệp lithium bước vào một Upcycle mới

Ngành công nghiệp lithium đang bước vào một chu kỳ mới sau khi điều chỉnh sâu. Gần đây, hợp đồng chính của hợp đồng tương lai lithium cacbonate đã tăng và vượt qua con số tâm lý 100.000 nhân dân tệ / tấn vào ngày 19 tháng 11, tạo ra mức cao mới kể từ tháng 6 năm ngoái. Tính đến thời điểm viết, mặc dù giá hợp đồng giảm nhẹ, nó vẫn dao động xung quanh mức này. Dữ liệu thị trường cho thấy vào ngày 3 tháng 12, hợp đồng chính của hợp đồng tương lai lithium cacbonat được giao dịch từ 92.500 đến 97.600 RMB / tấn, với giá đóng cửa ở mức 93.700 RMB / tấn.

Một số nhà phân tích chỉ ra rằng sự gia tăng của giá thị trường tương lai của lithium cacbonat là kết quả của tác động kết hợp của các yếu tố như tối ưu hóa mô hình công nghiệp và cải thiện nhu cầu, phản ánh sự phục hồi của sự thịnh vượng của ngành công nghiệp. Mô hình cung và cầu mạnh trong ngành dự kiến sẽ tiếp tục đến cuối năm, mang lại cơ hội phát triển mới cho các doanh nghiệp ở thượng nguồn và hạ nguồn của chuỗi công nghiệp.

Tối ưu hóa các mô hình cung và cầu hỗ trợ giá lithium tăng cường

Nhìn vào thị trường giao ngay, báo giá giao ngay cho lithium cacbonate cũng nằm trong phạm vi từ 90.000 đến 100.000 nhân dân tệ mỗi tấn. Dữ liệu thị trường cho thấy vào ngày 3 tháng 12, giá lithium cacbonat cấp pin là từ 92.500 đến 96.200 nhân dân tệ / tấn, với giá trung bình là 94.350 nhân dân tệ / tấn. Tuy nhiên, vào tháng 6 năm nay, giá lithium cacbonat cấp pin đã từng giảm xuống dưới 60.000 nhân dân tệ / tấn.

Theo quan điểm của người trong ngành, hiện tượng tăng đồng bộ trong giá tương lai và giá giao ngay được hỗ trợ bởi kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ và niềm tin của thị trường. Sự tăng trưởng tốc độ cao của thị trường lưu trữ năng lượng hạ lưu và xe năng lượng mới, kết hợp với xu hướng phát triển đa dạng của các kịch bản ứng dụng pin lithium mở rộng sang nền kinh tế độ cao thấp, robot hình người và các lĩnh vực khác, đã cùng nhau cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho tiêu thụ lithium.

Quảng Châu Tương lai Công ty, Nhà phân tích Tang Shu Bin, trong một cuộc phỏng vấn với phóng viên của China Energy News, chỉ ra rằng sự gia tăng của giá giao ngay và giá tương lai phản ánh triển vọng tương đối lạc quan của thị trường đối với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong nhu cầu hạ lưu. Theo dữ liệu khảo sát, vào tháng 12 năm 2025, sản lượng điện + lưu trữ năng lượng + pin tiêu dùng tại thị trường Trung Quốc đạt 220GWh, tăng 5,3% so với tháng trước. Với kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ hỗ trợ, giá lithium có thể tạm thời duy trì một thiên vị mạnh, nhưng cũng cần chú ý đến sự gián đoạn từ các yếu tố như thay đổi tiến độ phục hồi năng lực cá nhân ở phía cung.

Ghi chú nghiên cứu tương lai của CITIC chỉ ra rằng từ góc nhìn cơ bản, nguồn cung tài nguyên lithium tiếp tục phục hồi, nhưng nhu cầu thậm chí còn mạnh hơn, và cung và cầu vẫn đang trong sự cân bằng chặt chẽ. Các chính sách giảm thuế "thương mại" và mua đã thúc đẩy kỳ vọng về sản xuất và bán xe năng lượng mới vào cuối năm trở nên tốt hơn, và hiệu suất kinh tế của phía lưu trữ năng lượng tiếp tục cải thiện, có một sự thúc đẩy lâu dài đối với lithium cacbonate và dự kiến sẽ đẩy vòng mới của chu kỳ tăng lên để bắt đầu.

Các công ty lithium chào đón một thời gian cửa sổ để sửa chữa lợi nhuận

Đáng chú ý, khi giá lithium cacbonate trước đây chậm chạp, các nhà máy pin hạ lưu đã dẫn đầu về lợi nhuận. Bây giờ, sự phục hồi của giá lithium có thể thúc đẩy sự tập trung vào lợi nhuận của ngành công nghiệp dần dần chuyển sang nguồn tài nguyên thượng nguồn. Từ báo cáo quý 3, nhiều doanh nghiệp muối lithium cho thấy xu hướng sửa chữa hiệu suất của họ. Trong số đó, lợi nhuận ròng của Tianqi Lithium trong ba quý đầu tiên là 1,8 tỷ Nhân dân tệ, trong khi nó mất 5.701 tỷ Nhân dân tệ trong cùng kỳ năm ngoái, chuyển từ thua lỗ sang lợi nhuận. Lợi nhuận ròng của Ganfeng Lithium trong ba quý đầu tiên là 260 triệu nhân dân tệ, tăng 103,99% so với cùng kỳ.

"Xu hướng tăng tổng thể về giá lithium dự kiến sẽ cải thiện lợi nhuận gộp và dòng tiền của các doanh nghiệp thượng nguồn ", Tang Shubin nói. Nếu giá lithium cacbonat có thể duy trì ở mức tương đối cao gần đây, các doanh nghiệp chất lượng cao có lợi thế chi phí dự kiến sẽ thoát khỏi lỗ. Các doanh nghiệp có dự trữ tài nguyên khoáng sản đầy đủ, công nghệ hàng đầu và đổi mới liên tục, và kiểm soát chi phí mạnh mẽ sẽ tiếp tục củng cố lợi thế của mình.

Cũng đáng nói rằng, cùng với sự gia tăng giá giao ngay của hợp đồng tương lai lithium cacbonat, Sở giao dịch tương lai Quảng Châu đã điều chỉnh phí giao dịch cho hợp đồng tương lai lithium cacbonat hai lần, và trong điều chỉnh gần đây nhất, nó cũng đã chỉ định giới hạn giao dịch. "Việc tăng phí giao dịch và thắt chặt giới hạn giao dịch của sàn giao dịch nhằm hướng dẫn thị trường giao dịch hợp lý, ngăn chặn sự biến động quá mức trong ngắn hạn và tăng cường sự ổn định của hoạt động thị trường ", Tang Shubin giải thích. "Sau khi tăng phí giao dịch, chi phí giao dịch cho các nhà đầu cơ ngắn hạn đã tăng, nhằm làm mát thị trường và có thể khuyến khích một số quỹ đầu cơ ra khỏi, hướng dẫn giá phản ánh những thay đổi cơ bản hợp lý hơn. "

Tuy nhiên, những người tham gia khảo sát cũng chỉ ra rằng đối với các doanh nghiệp có nhu cầu phòng hộ để bù đắp rủi ro giá cả, số lượng giao dịch phòng hộ mở hàng ngày không phải chịu các tiêu chuẩn giới hạn giao dịch công bố trong Thông tư, và sẽ không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động phòng hộ. "Sự gia tăng phí xử lý đã làm tăng nhẹ chi phí giao dịch cho các hoạt động mở và đóng thường xuyên, nhưng so với giá trị tổng thể của kinh doanh phòng hộ về mặt bù đắp rủi ro giá cả, khóa chi phí nguyên liệu hoặc lợi nhuận bán hàng, sự gia tăng chi phí xử lý tương đối có thể kiểm soát được. Thị trường duy trì hoạt động ổn định, và thị trường tương lai có thể đóng vai trò hiệu quả hơn trong việc khám phá giá và quản lý rủi ro, điều này có lợi cho sự phát triển lâu dài của các doanh nghiệp", ông Tang Shubin nói.

Nắm bắt cơ hội để mở rộng ranh giới kinh doanh

Trong chu kỳ mới của ngành công nghiệp lithium, các doanh nghiệp liên quan cũng đang tích cực nắm bắt các cơ hội, tập trung vào đổi mới công nghệ và giảm chi phí và cải thiện hiệu quả, củng cố khả năng cạnh tranh cốt lõi và thúc đẩy việc nâng cấp ngành công nghiệp lithium hướng tới sử dụng tài nguyên hiệu quả.Đồng thời, họ đang tích cực mở rộng ranh giới kinh doanh của mình và khám phá các không gian tăng trưởng mới.

HaiRMB Salt Lake trước đây đã tuyên bố rằng kể từ năm nay, dựa vào "lái động kép" của sự hợp tác chuỗi công nghiệp đầy đủ và quản lý tinh gọn, nó đã tập trung vào khả năng cạnh tranh cốt lõi của kiểm soát chi phí, hiệu quả hoạt động và phản ứng thị trường trong ba chiều. Cụ thể, về mặt kiểm soát chi phí, HaiRMB Salt Lake đã triển khai sâu mô hình kinh doanh "Amoeba", chia các đơn vị sản xuất thành "các tập thể nhỏ" kế toán độc lập, và kích hoạt đầy đủ sáng kiến chủ quan của từng đơn vị để giảm chi phí và nâng cao hiệu quả thông qua cơ chế kế toán định hướng thị trường nội bộ; Đồng thời, nó đã tối ưu hóa con đường phân phối hậu cần và hệ thống quản lý kho bãi để đạt được giảm đáng kể chi phí hậu cần. Về hiệu quả hoạt động, HaiRMB Salt Lake đã thúc đẩy chuyển đổi và nâng cấp kỹ thuật số để cải thiện hiệu quả hoạt động tổng thể thông qua trao quyền công nghệ. Về mặt phản ứng thị trường, công ty đã thiết lập một cơ chế liên kết "tích hợp sản xuất, bán hàng, cung cấp và lưu trữ", theo dõi chặt chẽ động lực thị trường để điều chỉnh chiến lược tiếp thị.

Trong bối cảnh hướng dẫn chính sách để đẩy nhanh tiến bộ công nghệ và chuyển đổi và nâng cấp ngành công nghiệp, các công ty muối lithium cần bắt đầu từ nhiều khía cạnh như đổi mới công nghệ, phát triển xanh và hiệp lực công nghiệp, và phấn đấu để tăng cường khả năng cạnh tranh của ngành công nghiệp, và tăng cường khả năng bảo mật tài nguyên của riêng họ và mức độ hiệp lực chuỗi công nghiệp, "Tang Shubin nói.

Đồng thời, để đáp ứng với sự biến động của giá lithium, các doanh nghiệp liên quan cần tích cực sử dụng các công cụ tài chính để quản lý rủi ro và đạt được sự phát triển ổn định và nâng cấp chất lượng cao. Một số nhà phân tích chỉ ra rằng, các doanh nghiệp trong chuỗi công nghiệp có thể tích cực sử dụng các công cụ tương lai để phòng hộ dựa trên điều kiện sản xuất và vận hành như khối lượng sản xuất và khối lượng hàng tồn kho, để ổn định chi phí mua nguyên liệu hoặc khóa lợi nhuận bán sản phẩm.

Trong thời gian nắm giữ hàng tồn kho nguyên liệu thô, chiến lược lựa chọn bướm có thể được áp dụng để khóa giá trị hàng tồn kho, tương đương với việc thiết lập một "vùng bảo vệ" trên và dưới giá. Trong một thị trường phạm vi ràng buộc, các doanh nghiệp chuỗi công nghiệp có thể hợp tác với các công ty con rủi ro tương lai để sử dụng các lựa chọn mua tích lũy và các lựa chọn không kê đơn khác để giảm chi phí mua. Việc sử dụng trưởng thành các phái sinh tài chính như tương lai và quyền chọn đã thúc đẩy hiệu quả việc cải thiện khả năng quản lý rủi ro công nghiệp, giúp các doanh nghiệp chuỗi công nghiệp ổn định sản xuất và hoạt động và thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của các doanh nghiệp kinh tế thực. "Đường Shubin nói.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc nhu cầu mua hàng, xin vui lòng liên hệ với SunSirs với support@sunsirs.com.