SunSirs: 2024년 중국 PE 시장 강세 및 2025년 전망

SunSirs의 분석 시스템 모니터링에 따르면 PE는 2024년에 상대적으로 강한 진동 추세를 보일 것으로 보이며 고압 제품이 큰 증가를 보이고 선형 제품, 저압 제품이 상대적으로 약한 추세를 보일 것으로 예상됩니다.연중 내내 두 차례의 지속적인 증가가 있었는데, 첫 번째는 4월에, 두 번째는 10월에 있었습니다.2024년 LDPE는 16.16%, LLDPE는 8.31%, HDPE는 1.03% 증가했습니다.

2024년의 상승 단계를 대략적으로 살펴보세요

첫 번째 가격 인상: 4월부터 2분기 June.In 석유화학 장비는 중앙 집중식 유지 보수 기간에 있으며 전반적인 부하 감소와 PE 공급 감소가 예상됩니다.공급 압력이 높지 않고 공급-수요 상황이 개선되었습니다. 또한 우호적인 매크로 정책과 플라스틱 선물의 강세로 인해 가격은 계속 상승하고 있습니다.

두 번째 상승: 10월 12월: 10월 PER의 전반적인 추세는 강세를 보였으며 국경절 연휴 이후 큰 폭의 증가가 발생했습니다.중동의 긴장된 상황으로 인해 원유 시장은 상승했고, 연휴 후에는 유리한 조건에 힘입어 PE 시장이 상승하여 상당한 가격 상승을 초래했습니다.10월 농업용 필름에 대한 수요가 성수기에 접어들면서 소비자 측의 긍정적인 기대가 있습니다.공급 측면에서는 유지 보수 장비가 증가했으며 새로운 계획된 장비의 생산이 전반적으로 지연되었습니다.새로운 생산 능력의 운영이 원활하지 않아 공급이 감소합니다.재고는 낮은 수준으로 유지되며, 특히 공급원이 빡빡한 선형 제품의 경우 더욱 그렇습니다.공급 압력은 크지 않으며 가격은 여전히 강세를 유지하고 있습니다.긍정적인 국내 정책이 발표되고 시장 심리가 양호하여 PE 시장을 지지하고 있습니다.

2025년 전망

용량: 최근 몇 년 동안 국내 PE 생산 능력은 성장 추세를 유지하고 있습니다.2020년 2346만톤에서 2024년 3571만톤으로 전년 동기 대비 10.18% 증가했다.2025년에는 743만 톤의 PE가 생산될 것으로 예상됩니다.1분기 생산능력은 상대적으로 집중되어 있으며, 약 303만톤의 PE 공장이 가동될 예정이다.생산 능력은 여전히 고속 성장 단계에 있습니다.

생산: 2024년 예상 PE 생산량은 2,791만 4,000톤으로 전년 동기 대비 0.57% 감소했으며, 이는 설비 유지 보수 손실 증가로 인한 것입니다.2025년 1분기 생산 전망은 1월 장비 유지 보수 및 검사의 점진적인 재개와 신규 생산 능력의 점진적인 증가로 인해 PER이 242만-248만 톤 사이가 될 것으로 예상됩니다.2 월의 봄 축제 휴일과 장비의 임시 주차로 인해 230 만에서 240 만 톤 사이가 될 것으로 예상됩니다.3월에는 다운스트림 수요가 회복됨에 따라 240만-250만 톤 사이가 될 것으로 예상됩니다.

유지 보수 손실: PE 공장의 유지 보수 손실은 2024년에 크게 증가하여 전년 동기 대비 40.93% 증가한 473만 3,400톤의 손실이 예상되어 사상 최고치를 경신할 것으로 예상됩니다.2025년 1분기에는 유지보수 설비가 줄어들 것으로 예상되며, 생산 능력은 169만 톤에 불과할 것으로 예상됩니다.

수입량: 2024년 1월부터 11월까지 PER의 총 수입량은 1,258만6,000톤으로 전년 동기 대비 2.51% 증가했다.이 중 LDPE 수입량은 264만8000t으로 전년 동기 대비 5.99% 감소했다. LLDPE의 수입량은 475만1800톤으로 전년 동기 대비 0.04% 소폭 감소했다. HDPE의 수입량은 517만4500톤으로 전년 동기 대비 10.05% 증가했다.LDPE 및 LLDPE의 국내 생산 증가는 일부 수입 감소로 이어진 반면, HDPE 수입 증가는 주로 국내 생산 감소에 기인합니다.

수출량: 2024년 1월부터 11월까지 PE의 총 수출량은 763,600톤으로 전년 동기 대비 1.89% 감소했습니다.그 중 LDPE의 수출량은 227,200톤으로 전년 동기 대비 3.46% 증가했다. LLDPE의 수출량은 157,600 톤으로 9.98 %의 성장률을 기록했습니다. HDPE의 수출량은 36,700톤 감소하여 8.84% 감소했습니다.

겉보기 소비량: 2024년 11월 기준 중국의 PE 총 겉보기 소비량은 3,711억 5,500만 톤으로 전년 동기 대비 2.20% 증가했습니다.그 중 LDPE의 겉치환 소비량은 527만6500톤으로 전년 동기 대비 0.24% 감소했다.2024년 LLDPE 및 HDPE에 비해 국내 LDPE 가격이 크게 상승함에 따라 LLDPE와의 가격 차이가 확대되고 LDPE의 겉보기 소비량은 약간 감소했습니다.

PE 다운스트림 가동률: 2024년에 PE 다운스트림의 종합 가동률은 오랫동안 50% 미만으로 유지되었으며 전체 운영 부하가 전년보다 낮았습니다.12월 중국의 다운스트림 플라스틱 생산률은 44%로 전월 대비 2%포인트 감소했다.이 중 농업용 필름의 전체 가동률은 38%로 직전 동기 대비 3%포인트 감소했다.2025년 1월에는 전체 가동률이 약 6%포인트 감소할 것으로 예상됩니다.

비용 측면: 2024년에는 지정학적, 거시적, 수요와 공급 펀더멘털의 영향으로 국제 원유는 상승 및 하락, 점진적인 변동 및 축소 추세에서 벗어나 유가가 점차 펀더멘털로 복귀할 것입니다.2025년 수급 균형은 타이트한 균형 상태에서 균형 상태로 전환될 것이며, 주요 기관들은 2025년 유가에 대해 상대적으로 비관적이고 보수적인 입장을 취하고 있습니다.따라서 유가의 상승 범위는 억제될 것입니다.

시장 예측: PE 생산 능력은 2024년 12월 PE 공장의 신규 생산 지연과 함께 2025년까지 여전히 고속 성장 단계에 있을 것입니다.생산 능력의 점진적인 증가로 공급 측면에 더 큰 압력이 있을 것입니다. 다운스트림 수요 증가율은 공급 증가율보다 낮을 것이며, 수요-공급 게임의 심화가 예상됩니다.신기기의 주요 생산은 올해 상반기에 집중되어 공급 측면에 상당한 압박이 가해지고 있습니다.2025년 PER에 대한 수요는 여전히 도전에 직면해 있으며, 국내 거시경기부양책의 발행 및 시행, 해외 경제 상황에도 주의를 기울여야 합니다.올해 상반기에는 시장이 약세를 보이고 하반기에 반등할 것으로 예상됩니다.

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