SunSirs : 탄소 시장 건설이 알루미늄 산업에 미치는 영향

EU 탄소 국경 조정 메커니즘 (CBAM) 의 구현과 국내 탄소 시장의 심화와 함께 전해질 알루미늄 산업은 특정 변형 압력에 직면하고 있습니다. 2026 년까지 CBAM 을 시행하면 유럽 지역에서 알루미늄의 탄소 배출 비용이 20 ~ 50 달러 증가할 것이다. 2027 년 중국의 유료 할당 시스템의 구현은 전해질 알루미늄 산업이 공식적으로 "탄소 비용의 시대" 에 진입하여 산업 패턴을 재구성하는 "분할선" 이 될 것입니다.이러한 맥락에서, 저탄소 배출 우위를 가진 수력 발전 알루미늄 기업은 구조적 개발 기회를 얻을 것입니다, 열 발전 알루미늄 기업은 탄소 배출 비용의 압력으로 인해 심각한 도전에 직면 할 것입니다.

EU CBAM 의 단계적 이행

CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism, 탄소 경계 조정 메커니즘) 은 유럽 연합이 탄소 누출을 해결하기 위해 제정 한 정책입니다.이 법은 수입 제품에 탄소 배출 수수료를 부과함으로써 수입 제품과 EU 국내 생산 제품 간의 탄소 비용의 공정한 경쟁을 보장하는 것을 목표로합니다. CBAM 의 시행은 중국의 알루미늄 수출 기업의 비용에 영향을 미칠 것입니다. CBAM 의 이행 경로에서 해외 탄소 시장 구축은 전환 기간, 초기 과세 및 완전한 이행의 세 단계로 나뉘어 있습니다. 2026 년부터 2033 년까지의 초기 과세 기간 동안 직접 배출량만 과세되며, 이는 자체 공급된 전기와 가공 링크에 탄소세가 부과된다는 것을 의미합니다. 2034 년 이후에는 100% 직접세금을 실시할 것이다.

해외 알루미늄 전분해 산업의 직접 탄소 배출은 주로 양극 소비와 양극 효과에서 비롯되며, 그 중 양극 소비는 핵심 원천입니다. MRV 에 의하면 국제 알루미늄 협회 (IAI) 및 다양한 알루미늄 제련 기업의 (감시, 보고, 검증) 데이터에 따르면 알루미늄 전분해 공정의 평균 직접 배출량은 알루미늄 톤당 약 1. 57 톤의 CO 2 e 입니다.(그 중, 양극 소비의 탄소 배출량은 약 1. 42 톤 CO 2 e / 톤 알루미늄이며, 양극 효과는 약 0. 15 톤 CO 2 e / 톤 알루미늄입니다.)유럽위원회는 CBAM 이행 규정에 따라 알루미늄 전분해 산업의 기준 배출 강도를 2026 년에 1. 55 톤 CO 2 e / 톤 알루미늄으로 설정했습니다.

해외에서는 지역별로 직접 탄소 배출량에 상당한 차이가 있다.노르웨이, 캐나다 및 아이슬란드와 같은 녹색 전력이있는 지역에서는 수력 발전 및 풍력 발전에 의존하고 있으며 직접 탄소 배출량은 주로 알루미늄 톤당 약 1. 2 ~ 1. 5 톤의 CO 2 e 로 인해 전기의 간접 배출량이 매우 낮습니다.동남아시아와 같은 열발전이 있는 지역에서는 (예:베트남, 인도네시아) 및 중동 (예:사우디 아라비아), 부분적으로 석탄 전력에 의존하는, 직접 배출은 약간 더 높으며, 알루미늄 톤 당 약 1. 6 ~ 1. 8 톤의 CO 2 e, 양극의 균일하지 않은 품질과 약간 높은 소비 강도로 인해.

탄소 배출량이 높은 유럽의 알루미늄 제련소를 예를 들어 알루미늄 톤당 직접 배출량은 약 2 톤의 CO 2 e 이며 EU 탄소 가격은 90 유로 / 톤이며 2026 년의 무료 할당은 97. 5 % 입니다.탄소세 = (2 - 1. 55 Å)— 97. 5% 에— 90 년대‰ˆ 44 유로 / 톤의 알루미늄 (약 50 달러 / 톤). 2026 년 유럽 지역에서 CBAM 의 구현으로 알루미늄 비용이 20 ~ 50 달러 증가할 수 있습니다. EU 탄소 가격이 상승함에 따라 열 전력 알루미늄과 녹색 전력 알루미늄 사이의 비용 격차가 더욱 넓어지고 있습니다.

국내 탄소 시장

3 단계의 건설 실행 경로

국내 탄소시장 구축은 ' 파일럿 우선, 점진적 확장, 메커니즘 개선 ' 의 논리를 따르며, 초기 구현 (2024 - 2026), 심화 및 개선 (2027 년부터), 완전한 성숙 (2030 년 이전) 의 세 단계로 나뉘어져 있다.핵심 목표는 "전체 통제 + 할당량 관리 + 시장 거래" 의 탄소 가격 체계를 구축하고 고에너지 소비 산업의 녹색 전환을 촉진하는 것입니다.

2026 년에는 중국의 탄소 시장에서 모든 탄소 배출 할당금이 무료가 될 것이다. 2027 년부터 2029 년까지 탄소시장 건설은 벤치마킹 방법을 채택하고 유급 할당량의 5 ~ 10% 를 설정할 것이다.전해질 알루미늄 산업에 미치는 영향은 연간 340 만에서 120 만 톤의 산업 격차가 발생하고 탄소 비용은 암시적에서 명시적으로 변경됩니다. 2030 년 이후, 전해질 알루미늄 산업의 자유 탄소 배출 할당량의 비율은 매년 감소 할 것입니다.탄소 가격이 톤당 100 ~ 150 RMB 에 도달하면 알루미늄 1 톤의 비용은 200 ~ 2000 RMB 증가합니다.

국내 및 해외 탄소 배출량

회계 시스템의 차이점을 벤치마킹

탄소 배출 회계 시스템에서 국내 탄소 시장 규칙과 EU CBAM 의 차이는 회계 경계, 배출원 범위, 가스 유형, 데이터 품질, 전력 배출 요인, 탄소 가격 공제 및 규정 준수 요구 사항의 7 가지 차원에 초점을 맞추고 있으며 이는 기업의 탄소 비용 계산 논리와 시장 경쟁력에 직접적으로 영향을 미칩니다.

이 두 가지의 차이는 ' 개발 단계 ' 와 ' 정책 방향 ' 의 차이일 수 있다.중국은 ' 산업화 후기 단계 ' 에 처해 있으며, ' 경제 성장 ' 과 ' 탄소 감축 ' 의 균형을 맞춰야 한다.따라서 규정은 기업의 탄소 배출 감축을 촉진하고 국내 탄소 배출량을 줄이기 위해 "핵심 공정" 의 가스 회계에 더 초점을 맞추고 있습니다. EU 규칙은 "전체 수명주기" 의 가스 회계에 더 초점을 맞추고 "국내와 해외의 탄소 비용" 의 균형을 맞추고 탄소 누출을 방지하는 것을 목표로합니다.국내외에서 다른 탄소 배출 시장의 건설은 알루미늄 산업의 미래 비용에 큰 영향을 미치며 알루미늄 수출 기업은 더 복잡한 탄소 세금 상황에 직면하고 있습니다.

탄소 배출 비용 계산 차이

수출기업에 미치는 영향

2026 년 유럽 CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) 은 직접 탄소 배출량만 부과하며, 그 수집 비용 공식은 CBAM 비용 = (알루미늄 제련 톤의 알루미늄의 직접 탄소 배출량 - EU 무료 할당) 입니다.—(EU 탄소 시장 가격 - 중국 탄소 시장 가격)— 환율.

그 중, 알루미늄 전분해의 탄소 배출은 직접 배출과 간접 배출로 나뉘어 있습니다.직접 배출은 주로 생산 공정 (예를 들어, 전해질 셀을 가열하는 데 사용되는 천연 가스 및 석탄) 및 공정 (예를 들어, 양극 탄소 블록의 산화에서 CO 2 배출) 에서 연료 연소에서 발생합니다. "중국 알루미늄 전분해 산업의 탄소 배출 보고서" 에 따르면 알루미늄 톤당 직접 CO 2 배출량은 약 1. 8 톤으로 총 배출량의 14 % 를 차지합니다.간접 배출량은 주로 구매한 전력 (그리드 석탄 화력 또는 녹색 전력) 의 탄소 배출량에서 비롯됩니다.그리드 석탄 화력 전력을 사용하면 알루미늄 톤 당 간접 이산화탄소 배출량은 약 11. 2 톤 (전체 배출량의 86 % 를 차지); 녹색 전력 (수력, 풍력, 태양광) 을 사용하면 간접 배출량은 2 톤 미만으로 줄일 수 있습니다 (녹색 전력의 비율에 따라).

EU 무료 할당은 CBAM 이 국내 기업에 ' 탄소 누출 ' (고탄소 비용으로 국내 기업이 생산능력을 이전하는) 을 방지하기 위해 발행하는 탄소 배출 할당금으로 무비용으로 제공됩니다.전해질 알루미늄 산업에 대한 무료 할당은 EU 산업의 평균 배출 강도를 기반으로 계산됩니다 : EU 무료 할당 (톤 CO 2 e / 톤 알루미늄) = EU 전해질 알루미늄 산업 벤치마크 배출 강도— 톤의 알루미늄에 대한 자유 할당 비율. EU 의 무료 할당은 매년 감소 할 것입니다 (2026 년 97. 5 %, 2030 년 50 %, 2034 년 0 %), 전기 알루미늄 기업의 CBAM 비용은 무료 할당이 감소함에 따라 증가 할 것입니다.

특정 기업이 1 톤의 정제 알루미늄을 생산한다고 가정해 봅시다. 그리드 열 전력을 사용하여 알루미늄 톤당 13 톤의 CO 2 배출량을 (1. 8 톤 직접 + 11. 2 톤 간접); EU 탄소 가격은 90 유로 / 톤의 CO 2, 중국의 탄소 가격은 100 RMB / 톤의 CO 2, 환율은 7. 8 1; 과세 배출량 = 1. 8 톤 - 1. 55 톤— 97. 5 %‰ˆ 0. 825 톤, 이산화탄소 가격 차이 (RMB) = (90 유로)— 7. 8) - 100 RMB / 톤의 CO 2‰ˆ CO 2 의 602 RMB / 톤, CBAM 비용 = 0. 825 톤— € 602 RMB / 톤‰ˆ 496. 65 RMB / 톤 알루미늄.따라서 2026 년 이후 수출업체가 열전력 알루미늄 인그릿 가공 생산을 사용하고 EU 지역으로 수출하면 전체 비용은 알루미늄 톤당 496. 65 RMB 증가합니다.

결론적으로, EU 의 탄소 가격과 중국의 탄소 가격 사이의 격차가 넓을수록 CBAM 비용은 높아집니다.중국 기업이 탄소 할당량을 구입하거나 CCER (National Certified Voluntary Emission Reductions) 를 사용하여 국가 탄소시장을 통해 탄소 배출량을 상쇄하면 중국의 탄소 가격 비용을 부분적으로 줄일 수 있습니다.하류 알루미늄 수출 기업의 경우, 전해질 알루미늄에 대한 CBAM 의 비용 영향은 주로 탄소 배출 강도 (열 전력 알루미늄 > 녹색 전력 알루미늄), EU 무료 할당량 (해마다 감소) 및 탄소 가격 격차 (EU 탄소 가격 > 중국 탄소 가격) 에 달려 있습니다.

벤치마크 가격을 제공하는 통합 인터넷 플랫폼으로; 9 월 29 일, SunSirs 에 의해 알루미늄의 벤치마크 가격은 톤당 20, 783. 33 RMB, 이달 초에 비해 0. 18 % 증가 (20, 746. 67 RMB 톤당).

SunSirs Benchmark Pricing 적용

거래자는 합의된 마크액의 가격 원칙과 가격 공식을 기반으로 현물 및 계약 거래를 가격 책정할 수 있습니다 (트랜잭션 가격 = SunSirs 가격 + 마크액).

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