SunSirs: 풍력 및 태양 전력 회복으로 에너지 저장 그리드 장비에 대한 글로벌 수요 증가
January 04 2026 16:13:02 China Energy Network (lkhu)
Chengtong Securities 는 최근 풍력, 태양광, 에너지 저장 및 전력망 산업에 대한 2026 투자 전략을 발표했습니다 : 에너지 저장 설치에 대한 글로벌 수요는 높은 성장을 유지하고 있으며 AI 컴퓨팅 전력 센터에 대한 에너지 저장 구성은 새로운 수요를 가져옵니다. 2025 년 전 세계 에너지 저장은 중국, 미국 및 유럽에서 대규모 에너지 저장 수요의 공명과 함께 폭발적인 성장 추세를 보였습니다. 2026 년을 앞다보고: 전력망 투자와 마찬가지로 에너지 저장 산업은 새로운 에너지의 포스트 사이클 산업입니다.풍력 및 태양광 발전의 비율이 증가함에 따라 변동을 부드럽게하기 위해 에너지 저장 구성이 필요합니다.현재 탄산 리튬의 가격은 바닥을 내리고 반등했으며 산업 체인 가격의 부정적인 피드백 영향은 끝났으며 기업 수익성에 대한 압력은 크게 개선 될 것입니다.
다음은 연구 보고서의 요약입니다. The following is the abstract of the research report:
PV: 공급 측면 개혁에서 실질적인 진전이 이루어졌으며 단기적인 수요 압력은 다양화 된 성장 추세를 바꾸지 않을 것입니다. 2025 년은 태양광 산업의 기초가 바닥을 내리는 해입니다.공급과 수요의 불일치로 인한 압력이 약간 개선되었고, 산업 체인의 가격이 안정되고 반등했으며, 기업의 실적 손실의 범위가 좁혀졌습니다. 2026 년을 앞다보고: 수요 측면에서, 전 세계 새로운 태양광 설치 용량은 단기적인 압력에 직면 할 것입니다.중국, 미국 및 유럽의 새로운 태양광 시장은 모두 전년 대비 하락의 압력을 받고 있습니다.신규 시장의 성장률은 상대적으로 높지만 그 비율은 여전히 적습니다.전 세계 새로운 태양광 설치 용량은 평평하거나 약간 감소 할 것으로 예상됩니다.태양광 및 에너지 저장 분야에서 동등한 글로벌 지역의 수가 계속 증가함에 따라 중국, 유럽 및 미국 이외의 지역에서 태양광 설치에 대한 수요가 빠르게 시작되며 GW 이상의 글로벌 신규 설치 용량을 보유한 국가의 수는 계속 증가 할 것입니다.이 중 중 중동, 남아시아, 아프리카가 가장 높은 성장률을 보이며, 다양한 성장 패턴이 계속 발전할 것이다.공급 측면에서는 ' 인볼루션 스타일 ' 경쟁을 시정하는 데 상당한 진전이 이루어졌다.새로운 산업 규정은 태양광 생산 능력을 확장하기위한 문턱을 높이고, 태양광 제품의 가격은 기본적으로 바닥에 도달했으며, 업계의 테일 기업은 점차적으로 철수했습니다.업계의 공급과 수요의 불일치가 2025 년에 점차 개선될 것으로 예상된다.신기술의 측면에서 BC 배터리 기술의 산업화가 가속화되고 있으며 새로운 실버 감소 기술은 비 실리콘 비용의 더 큰 절감을 촉진 할 것입니다.
풍력 : 입찰 끝의 높은 호황이 설치 끝으로 전달되고 산업 체인의 해외 확장이 계속 진행되고 있다.
2025 년에는 국내 풍력 발전소 설치량이 크게 증가하여 2024 년 국내 풍력 발전소 입찰량의 높은 호황을 확인했다.풍력 터빈 가격은 안정화되고 반등했으며 대형 메가와트 모델의 비율이 크게 증가하여 대형 메가와트 풍력 터빈의 일부 구성 요소의 구조적 부족으로 이어졌습니다. 2026 년을 내다보며, 육상 풍력발전에서는 설치측의 높은 호황이 상장회사의 재무제표에 전달될 것으로 예상되며, 상장회사의 이익은 크게 성장할 것으로 전망된다. 2025 년 입찰은 다소 감소했지만 수출 사업의 성장은 지원을 제공했으며 완성 된 기계 및 업스트림 구성 요소의 이익 개선이 계속 될 것으로 예상됩니다; 해상 풍력 측면에서 국내 해상 풍력 프로젝트의 승인 및 관리 메커니즘은 점차적으로 정렬되었습니다. 2026 년에는 그리드 연결 잠재력을 가진 프로젝트가 풍부하게 예비되어 있으며 국내 해양 풍력의 성장률이 크게 증가 할 것으로 예상됩니다.중장기적으로 국내 심해 해양 풍력 발전에 대한 자원이 풍부합니다.국가 관리 해양 지역의 해양 풍력 발전은 산업의 성장 공간을 열 것입니다.동시에, 고품질 기업들은 점차적으로 해외 시장에 진출하고 있으며, 해양 풍력의 세계적인 성장으로부터 이익을 얻을 것입니다.공급 측면에서는 잠수함 케이블과 같은 링크가 대규모 디플레이션의 영향을 덜 받고 있으며 경쟁 패턴이 상대적으로 안정적이며 업계 성장의 혜택을 누릴 것으로 예상됩니다.
전력망 장비: 전 세계 전력망 투자주기가 공명되고 있으며 중장기적으로 꾸준한 성장이 예상됩니다.
전 세계 풍력 및 태양광 발전의 비중이 지속적으로 증가함에 따라 전력망에 미치는 영향에 대처하기 위해 전 세계 전력망 투자가 계속 증가하고 있습니다.전 세계 전력망 투자는 장기적으로 번영을 유지할 것으로 예상된다.발전 측면에서 풍력 발전 및 태양광 산업의 급속한 성장으로 인해 전력 공급 엔드에 대한 글로벌 투자는 최근 몇 년 동안 전력망 엔드보다 훨씬 빠르게 성장했습니다.한편으로는 그리드 연결 부스트 장비에 대한 수요가 증가하고 있으며, 다른 한편으로는 풍력 및 태양광 발전의 비율이 증가하는 영향을 해결하기 위해 전력망은 투자를 늘려야합니다.전력망 측면에서는 선진국의 전력망 장비가 노후화되고 있으며 20 년 이상 사용된 장비의 비율이 높으며 교체가 시급합니다.전력 공급 측면에서는 전기 자동차와 같은 다양한 전력 소비 단말기의 비율이 증가하고 있으며 변동성과 예측 불가능성이 증가하고 있습니다.국내 전력망 장비업체들은 전력망 투자 중점 성장률의 상승으로 이익을 얻을 것이며, 동시에 해외 수출 사업은 안정적인 성장을 유지할 것으로 예상된다.
에너지 저장: 에너지 저장 설치에 대한 세계적인 수요는 높은 성장을 유지하고 있으며 AI 컴퓨팅 전력 센터는 에너지 저장에 대한 새로운 수요를 가져옵니다. 2025 년 전 세계 에너지 저장은 중국, 미국 및 유럽에서 대규모 에너지 저장 수요의 공명과 함께 폭발적인 성장 추세를 보였습니다. 2026 년을 앞다보고: 전력망 투자와 마찬가지로 에너지 저장 산업은 새로운 에너지의 포스트 사이클 산업입니다.풍력 및 태양광 발전의 비율이 증가함에 따라 변동을 부드럽게하기 위해 에너지 저장이 필요합니다.현재 탄산 리튬의 가격은 바닥을 내리고 반등했으며 산업 체인 가격의 부정적인 피드백 효과가 끝났으며 기업 수익성에 대한 압력이 크게 개선 될 것입니다.수요 측면에서 중국의 국가 용량 가격 정책이 도입되어 국내 대규모 에너지 저장의 중장기 개발을 지원할 것으로 예상됩니다.해외에서는 유럽에서 대규모 에너지 저장이 가정용 에너지 저장을 대신하여 에너지 저장 성장의 주요 유형이되었으며 미국의 컴퓨팅 파워 센터 건설은 에너지 저장 설치에 대한 특정 수요를 가져 왔습니다.우리는 전 세계 에너지 저장 설치가 2026 년에 417 GWh 에 도달하여 전년 대비 51% 증가할 것으로 예상합니다.
위험 경고:
- 전 세계 PV, 풍력 발전 및 에너지 저장 설치는 기대치를 미치지 못할 수 있습니다.태양광 (PV), 풍력 발전 및 에너지 저장 프로젝트의 배치는 수많은 요인에 의해 영향을 받습니다.€” 지역 전력 가격, 그리드 통합 용량, 장비 가격 및 정부 보조금 정책을 포함합니다.€” 새로운 설비에 대한 불확실성을 초래합니다.
- PV 및 풍력 부문의 공급 측면 통합은 예상보다 느릴 수 있습니다.공급측 조정이 지연되면 제품 가격에 하락 압력을 가하고 기업의 이익 마진을 압박할 수 있다.
- 국제무역분쟁으로 인한 위험 (Risk arising from international trade disputes)태양광, 풍력, 스토리지 및 그리드 분야의 수출 지향적 인 국내 기업들은 다른 국가의 무역 정책 변화에 취약합니다.
- 상품 원자재 가격의 변동성.일부 기업에서는 원자재가 총 비용의 상당 부분을 차지하므로 가격 변동이 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 연준의 금리 인하는 기대에 미치지 못할 수도 있다.이자율은 프로젝트 자금 조달 비용에 직접적인 영향을 미치며, 지속적으로 높은 금리는 업계 전반의 수요를 저해할 수 있습니다.
