SunSirs: El mercado de PE de China se fortaleció en 2024 y perspectivas para 2025

De acuerdo con el monitoreo del sistema de análisis de SunSirs, se puede ver que el PE mostrará una tendencia relativamente fuerte de oscilación en 2024, con los productos de alta presión experimentando un gran aumento, seguidos de los productos lineales y los productos de baja presión mostrando una tendencia relativamente débil.Hubo dos aumentos sostenidos a lo largo del año, el primero en abril y el segundo en octubre.En 2024, el LDPE aumentó un 16,16%, el LLDPE aumentó un 8,31% y el HDPE aumentó un 1,03%.

Eche un vistazo aproximado a la etapa ascendente en 2024

El primer aumento de precios: de abril a June.In el segundo trimestre, el equipo petroquímico se encuentra en un período de mantenimiento centralizado, con una disminución general de la carga y una reducción esperada en el suministro de PE.La presión de la oferta no es alta y la situación de la oferta y la demanda ha mejorado; Además, con políticas macro favorables y el fortalecimiento de los futuros del plástico, los precios siguen subiendo.

Segunda subida: Octubre Diciembre: La tendencia general de la EP en octubre fue fuerte, con un aumento significativo después del feriado del Día Nacional.Debido a la tensa situación en Oriente Medio, el mercado del petróleo crudo subió y, después de las vacaciones, el mercado de PE se vio impulsado por las condiciones favorables, lo que resultó en un aumento significativo de los precios.La demanda de películas agrícolas en octubre ha entrado en la temporada alta y hay expectativas positivas del lado del consumidor.Por el lado de la oferta, ha habido un aumento en el equipo de mantenimiento y ha habido un retraso general en la producción de nuevos equipos planificados.El funcionamiento de la nueva capacidad de producción no es fluido, lo que se traduce en una reducción de la oferta.El inventario se mantiene en un nivel bajo, especialmente para productos lineales con fuentes de suministro ajustadas.La presión de la oferta no es significativa y los precios se mantienen fuertes.Se han publicado políticas internas positivas y el sentimiento del mercado es bueno, lo que brinda apoyo al mercado de PE.

Previsión para 2025

Capacidad: En los últimos años, la capacidad de producción nacional de PE ha mantenido una tendencia de crecimiento.Los 23,46 millones de toneladas de 2020 aumentaron a 35,71 millones de toneladas en 2024, lo que supone un crecimiento interanual del 10,18%.Se espera que en 2025 se pongan en producción 7,43 millones de toneladas de PE.La capacidad de producción en el primer trimestre está relativamente concentrada, con alrededor de 3,03 millones de toneladas de plantas de PE previstas para su puesta en funcionamiento.La capacidad de producción todavía se encuentra en una etapa de crecimiento de alta velocidad.

Producción: La producción esperada de PE en 2024 es de 27.914 millones de toneladas, una disminución interanual de 0.57%, debido a un aumento en las pérdidas por mantenimiento de equipos.Se espera que la previsión de producción para el primer trimestre de 2025 se sitúe entre 2,42 y 2,48 millones de toneladas de PE debido al reinicio gradual del mantenimiento e inspección de los equipos en enero, así como al aumento gradual de la nueva capacidad de producción.Debido a las vacaciones de la Fiesta de la Primavera en febrero y al estacionamiento temporal del equipo, se espera que esté entre 2,3 y 2,4 millones de toneladas.En marzo, con la recuperación de la demanda aguas abajo, se espera que se sitúe entre 2,4-2,5 millones de toneladas.

Pérdidas de mantenimiento: Las pérdidas de mantenimiento de las plantas de PE aumentarán significativamente en 2024, con una pérdida estimada de 4,7334 millones de toneladas, un aumento interanual del 40,93%, estableciendo un nuevo máximo histórico.Se espera que haya menos instalaciones de mantenimiento en el primer trimestre de 2025, con una capacidad de producción de solo 1,69 millones de toneladas.

Volumen de importación: De enero a noviembre de 2024, el volumen total de importación de PE fue de 12,5806 millones de toneladas, con un aumento interanual del 2,51%.Entre ellos, la cantidad importada de PEAD fue de 2,648 millones de toneladas, una disminución interanual de 5,99%; La cantidad importada de LLDPE fue de 4,7518 millones de toneladas, una ligera disminución de 0,04% interanual; La cantidad importada de PEAD fue de 5,1745 millones de toneladas, con un aumento interanual de 10,05%.El aumento de la producción nacional de PEAD y PEAD ha dado lugar a una disminución de algunas importaciones, mientras que el aumento de las importaciones de PEAD se debe principalmente a una disminución de la producción nacional.

Volumen de exportación: De enero a noviembre de 2024, el volumen total de exportación de PE fue de 763.600 toneladas, lo que supone un descenso interanual del 1,89%.Entre ellos, el volumen de exportación de PEBD fue de 227.200 toneladas, un aumento interanual del 3,46%; El volumen de exportación de LLDPE fue de 157.600 toneladas, con una tasa de crecimiento del 9,98%; El volumen de exportación de PEAD disminuyó en 36.700 toneladas, un descenso del 8,84%.

Consumo aparente: A noviembre de 2024, el consumo aparente total de PE en China fue de 37,1155 millones de toneladas, con un aumento interanual del 2,20%.Entre ellos, el consumo aparente de PEBD ha disminuido ligeramente, con un consumo aparente de 5,2765 millones de toneladas, un descenso interanual del 0,24%.Debido al aumento significativo de los precios internos de LDPE en comparación con el LLDPE y el HDPE en 2024, la diferencia de precio con el LLDPE se ha ampliado y el consumo aparente de LDPE ha disminuido ligeramente.

Tasa de operación descendente de PE: En 2024, la tasa operativa integral de PE aguas abajo se mantuvo por debajo del 50% durante mucho tiempo y la carga operativa general fue menor que en años anteriores.En diciembre, la tasa de producción de plástico en China fue del 44%, lo que supone un descenso de 2 puntos porcentuales en comparación con el mes anterior.Entre ellos, la tasa general de operación de la película agrícola fue del 38%, una disminución de 3 puntos porcentuales en comparación con el período anterior.Se espera que la tasa operativa general disminuya en alrededor de 6 puntos porcentuales en enero de 2025.

Por el lado de los costes: En 2024, bajo la influencia de los fundamentos geopolíticos, macroeconómicos y de la oferta y la demanda, el petróleo crudo internacional saldrá de una tendencia alcista y bajista, fluctuante y disminutiva gradualmente, y los precios del petróleo volverán gradualmente a los fundamentos.El equilibrio entre la oferta y la demanda en 2025 pasará de un estado de equilibrio estricto a un estado equilibrado, y las principales instituciones son relativamente pesimistas y conservadoras sobre los precios del petróleo en 2025.Por lo tanto, se suprimirá el rango alcista de los precios del petróleo.

Pronóstico del mercado: La capacidad de producción de PE todavía se encontrará en una etapa de crecimiento de alta velocidad para 2025, junto con el retraso en la nueva producción de plantas de PE en diciembre de 2024.Con el aumento gradual de la capacidad de producción, habrá una mayor presión por el lado de la oferta; La tasa de crecimiento de la demanda aguas abajo será menor que la tasa de crecimiento de la oferta, y la intensificación esperada del juego de la oferta y la demanda.La principal producción de nuevos dispositivos se concentra en el primer semestre del año, con una importante presión por el lado de la oferta.La demanda de PE en 2025 aún enfrenta desafíos, y se debe prestar atención a la emisión e implementación de políticas de estímulo macro nacionales, así como a la situación económica en el extranjero.Se espera que el mercado se debilite en la primera mitad del año y pueda repuntar en la segunda mitad.

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