SunSirs : Le coke de pétrole en Chine tombe à son plus bas niveau en trois ans en 2024 et le marché pourrait s’améliorer en 2025

Selon le système d’analyse du marché des matières premières de SunSirs, le prix du coke de pétrole raffiné localement augmentera d’abord puis baissera en 2024, et augmentera après avoir arrêté la baisse au quatrième trimestre.Le 1er janvier, le prix principal du coke de pétrole raffiné était de 1 720,00 RMB/tonne, et au 31 décembre, le prix du marché principal était d’environ 1 615,00 RMB/tonne, avec une baisse annuelle de 6,10 % ; Parmi eux, le prix le plus élevé en 2024 est apparu à environ 1 822,50 RMB/tonne le 26 janvier, et le prix le plus bas était de 1 428,50 RMB/tonne le 29 septembre, avec une amplitude annuelle maximale de 21,62 %.

En janvier, les stocks des entreprises locales de raffinage étaient faibles, les entreprises en aval avaient fait des réserves avant les vacances, les raffineries expédiaient activement, les transactions étaient bonnes et le prix du coke de pétrole a continué d’augmenter.De février à septembre, les entreprises locales de raffinage sont progressivement entrées dans la saison de maintenance, mais le port a activement réduit les stocks, associé à un approvisionnement limité en aval, le marché devrait continuer à décliner.D’octobre à décembre, les matériaux en carbone et les électrodes négatives en aval ont été activement reçus, associés à l’offre restreinte de ressources du marché du coke éponge à faible teneur en soufre dans les ports, la situation du marché a été positivement poussée à la hausse.

Forecast of Petroleum Coke Market in 2025

En termes de coût :

En termes de coût, les prix du pétrole brut sont un facteur important affectant le prix du coke de pétrole, et l’incertitude des prix futurs du pétrole brut entraînera des fluctuations des prix du coke de pétrole.En 2024, sous l’influence des facteurs géopolitiques, macroéconomiques et de l’offre et de la demande, le pétrole brut international sortira d’une tendance à la hausse et à la baisse, fluctuant et se rétrécissant progressivement, et les prix du pétrole reviendront progressivement à leurs fondamentaux.L’environnement extérieur dans lequel le pétrole brut évolue en 2025 est encore assez complexe, avec des situations géopolitiques complexes, qui auront un impact direct sur les prix du pétrole de temps à autre, entraînant des fluctuations plus drastiques des prix du pétrole.On s’attend à ce que le prix moyen du pétrole en 2025 soit encore légèrement supérieur à celui de 2024, mais en raison des contraintes de la demande, il n’y aura pas beaucoup de place pour les fluctuations des prix du pétrole.

En termes d’approvisionnement :

Capacité de traitement de l’unité de cokéfaction retardée en Chine

En 2024, la capacité totale de production de cokéfaction retardée en Chine a atteint 145,95 millions de tonnes par an, dont la proportion d’unités de cokéfaction retardée dans les raffineries locales a atteint 47 %, la proportion d’unités de cokéfaction retardée dans les raffineries de Sinopec a atteint 32 %, la proportion d’unités de cokéfaction retardée dans PetroChina a atteint 15 % et la proportion d’unités de cokéfaction retardée dans CNOOC a atteint 6 %.On s’attend à ce que la capacité totale de production de cokéfaction retardée en Chine soit d’environ 146 millions de tonnes par an d’ici 2025.

Production de coke de pétrole en Chine

Selon les données du Bureau national des statistiques, la production cumulée de coke de pétrole de janvier à novembre 2024 était de 30,133 millions de tonnes, soit une baisse de 0,6 % en glissement annuel.2024 est une année importante pour l’entretien des raffineries et, à l’exception du premier trimestre, la production mensuelle de coke de pétrole de la Chine est nettement inférieure à celle de 2023.On s’attend à ce que la production totale de coke de pétrole soit d’environ 32,85 millions de tonnes en 2024 et d’environ 33 millions de tonnes en 2025.

Importation et exportation de coke de pétrole en Chine

Selon les données douanières chinoises, le volume des importations de coke de pétrole en Chine de janvier à novembre 2024 était de 12,4159 millions de tonnes, soit une baisse en glissement annuel de 2,2285 millions de tonnes ou 15,22%.D’après le tableau comparatif mensuel de 2023-2024, on peut voir que le volume des importations de coke de pétrole en 2024 a considérablement diminué par rapport à 2023.On s’attend à ce que le volume total des importations de coke de pétrole en 2024 soit d’environ 13,7 millions de tonnes, et en 2025, d’environ 14 millions de tonnes.

En termes d’exportations, le coke de pétrole dépend principalement de la demande intérieure, et la proportion de la demande d’exportation par rapport à la demande totale de coke de pétrole de la Chine est extrêmement faible, se maintenant en dessous de 1 % tout au long de l’année.La raison principale est qu’avec le développement rapide des nouvelles énergies en Chine, la demande de coke de pétrole s’est davantage déplacée vers les ventes intérieures, ce qui a entraîné un volume d’exportation relativement faible de coke de pétrole en Chine.

En termes de demande :

Consommation apparente de coke de pétrole en Chine

La consommation apparente de coke de pétrole en Chine devrait être de 47,5 millions de tonnes en 2024.Au premier semestre 2024, en raison de facteurs tels que l’entretien des équipements, la consommation apparente de coke de pétrole est nettement meilleure qu’au second semestre, ce qui a entraîné une réduction de l’écart entre l’offre et la demande de coke de pétrole domestique au cours du premier semestre de l’année.Diminution du volume des importations : On s’attend à ce que le volume total des importations de coke de pétrole soit d’environ 13,7 millions de tonnes en 2024, soit une baisse d’environ 2,3 millions de tonnes par rapport à 2023.La consommation apparente de coke de pétrole devrait être d’environ 50 millions de tonnes d’ici 2025.

Principal aval du coke de pétrole

Aluminium électrolytique

Dans l’industrie de la demande en aval de coke de pétrole en Chine, la proportion d’aluminium électrolytique occupe la première place, et le marché de l’aluminium électrolytique est la force motrice qui détermine l’espace ascendant du coke de pétrole.La Chine est le plus grand producteur et consommateur d’aluminium électrolytique au monde, et sa production nationale d’aluminium électrolytique a continué de croître ces dernières années.

Selon le système d’analyse du marché des matières premières de SunSirs, le prix de l’aluminium électrolytique fluctuera principalement considérablement en 2024.Le 1er janvier, le prix du marché de l’aluminium était de 19 593,33 RMB/tonne, et au 31 décembre, le prix du marché était d’environ 19 783,33 RMB/tonne, avec une augmentation annuelle de 0,97 %.

Selon les données du Bureau national des statistiques, la production d’aluminium électrolytique de janvier à novembre 2024 était de 40,218 millions de tonnes, et on s’attend à ce que la production totale en 2024 soit d’environ 43,75 millions de tonnes, soit une augmentation de 4,21 % par rapport aux 41,9797 millions de tonnes de 2023.La capacité opérationnelle de l’aluminium électrolytique devrait rester élevée et proche du plafond de capacité en 2024, et le taux de croissance de la production d’aluminium électrolytique devrait ralentir considérablement d’une année sur l’autre en 2025.On s’attend à ce que d’ici la fin de 2025, la production d’aluminium électrolytique de la Chine atteigne 44,5 millions de tonnes.

Silicium métallisé

Selon le système d’analyse du marché des matières premières de SunSirs, le marché du silicium métallique continuera de baisser en 2024.Le 1er janvier, le prix du marché du silicium-métal était de 15 620 RMB/tonne, et au 31 décembre, le prix du marché était d’environ 11 690 RMB/tonne, avec une baisse annuelle de 25,16 %.

L’augmentation significative de la production industrielle de silicium en Chine en 2024 est principalement due à la production progressive de nouveaux projets et à l’expansion des lignes de production existantes.Certaines entreprises existantes ont augmenté leur capacité de production grâce à des projets d’expansion.En 2024, les stocks de silicium industriel de la Chine ont atteint un sommet historique d’environ 530 000 tonnes, l’offre du marché dépassant la demande, et les prix du silicium industriel ont continué de baisser en 2024.

Verre

Matériau de l’électrode négative

La production de matériaux d’électrodes négatives devrait atteindre 1,89 million de tonnes en 2024, soit une augmentation de 14,5 % par rapport à 2023.Les facteurs affectant la capacité de production de matériaux d’électrode négative comprennent : Croissance de la demande du marché : Avec le développement rapide des nouveaux véhicules à énergie et des marchés de stockage d’énergie, la demande de matériaux d’électrode négative a considérablement augmenté.Progrès technologique et optimisation des processus : Les entreprises améliorent l’efficacité de la production et réduisent les coûts en développant de nouvelles technologies et en optimisant les processus.Soutien politique : Les politiques gouvernementales soutenant les véhicules à énergie nouvelle et les technologies de stockage d’énergie ont stimulé la croissance du marché des matériaux d’électrode négative.

Ces dernières années, avec l’expansion continue du marché des véhicules à énergie nouvelle, la demande de batteries au lithium a également augmenté, ce qui a stimulé la demande du marché pour les matériaux d’électrode négative pour batteries au lithium.Selon les données de l’Association chinoise des constructeurs automobiles, de janvier à novembre, la production et les ventes de voitures particulières ont atteint respectivement 23,904 millions et 20,257 millions, soit une augmentation de 4,4 % et 4,7 % en glissement annuel ; La production et les ventes de véhicules particuliers à énergie nouvelle ont atteint respectivement 10,727 millions et 9,594 millions, soit une augmentation de 37% et 41,2% en glissement annuel.Cette année, le taux de pénétration moyen de la production de véhicules à énergie nouvelle a atteint 44,9 %, soit une augmentation de 10 points de pourcentage par rapport à l’année dernière.

Prévisions du marché du coke de pétrole en 2025

En ce qui concerne les politiques en aval pour le coke de pétrole :

Nouvelles négatives : Concernant l’aluminium électrolytique : Le 15 novembre, le ministère des Finances et l’Administration fiscale de l’État ont publié un avis sur l’ajustement de la politique de remboursement des taxes à l’exportation, annulant le remboursement des taxes à l’exportation pour des produits tels que l’aluminium et le cuivre, qui sera mis en œuvre à partir du 1er décembre 2024.On s’attend à ce que l’augmentation des coûts d’exportation d’ici 2025 entraîne une diminution du volume des exportations de matériaux en aluminium.En ce qui concerne le carburant : Le 23 mai, le Conseil des Affaires d’État a publié le « Plan d’action pour la conservation de l’énergie et la réduction des émissions de carbone de 2024 à 2025 », qui propose des exigences pour la conservation de l’énergie et la réduction des émissions de carbone de 2024 à 2025.Il est exigé que le coke de pétrole à haute teneur en soufre ne soit pas utilisé comme combustible, à l’exception des unités propres existantes d’entreprises pétrochimiques.Cette politique a un impact significatif sur la demande de centrales électriques à combustible, de verreries et de cimenteries, et a un effet négatif sur l’expédition de coke à granulés importé.

Bonne nouvelle : En ce qui concerne les matériaux d’électrodes négatives, la mise en œuvre des politiques de mise au rebut et de remplacement de 2024 a joué un rôle important dans la relance du marché automobile.On s’attend à ce que les politiques de subventions pour le marché automobile se poursuivent en 2025, ce qui stimulera davantage le marché automobile.Avec l’expansion continue du marché des véhicules à énergie nouvelle, la demande de batteries au lithium a également augmenté, ce qui a à son tour stimulé la demande du marché pour les matériaux d’électrode négative pour batteries au lithium.

Prévisions du marché :

D’après la comparaison annuelle des prix du coke de pétrole, on peut voir que la tendance du marché du coke de pétrole en 2024 est relativement stable par rapport à 2021-2023.2024 est une année importante pour l’entretien des raffineries, mais le port a accumulé des stocks en 2022 et 2023, et continuera de les réduire en 2024.L’approvisionnement en coke de pétrole sur le marché est suffisant. La production nationale de coke de pétrole en 2025 pourrait ne pas différer beaucoup de celle de 2024 ; Le volume des importations de coke de pétrole pourrait légèrement augmenter, mais les négociants restent concentrés sur le déstockage.Avec le développement d’industries en aval telles que l’acier, l’aluminium, le carbone et les matériaux à électrodes négatives, la demande du marché du coke de pétrole continuera de croître.En 2025, le marché du coke de pétrole continuera de maintenir une tendance principalement volatile, et le point culminant du marché pourrait apparaître au premier semestre, avec un point culminant attendu autour de 2 000 RMB/tonne ; Le point le plus bas du marché en 2024 devrait se produire au second semestre, autour de 1 500 RMB/tonne.

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