SunSirs : Anti-involution, production de silicomanganèse réduite ? Le prix du silicomanganèse a dépassé 6000 RMB / tonne fin juillet

Tendance des prix

À la fin de ce mois, le sentiment positif de « anti-involution » a continué de fermenter et l'industrie s'est développée. Sous la domination d'un fort sentiment dans la série de métaux ferreux et la hausse des prix des matières premières, les prix à terme du silicomanganèse ont fortement augmenté, atteignant même la limite quotidienne à un moment. Le prix au comptant du silicomanganèse a suivi, et les usines ont été déterminées à maintenir les prix. Selon les données du système d'analyse du marché des matières premières de SunSirs, à la fin de ce mois, la cotation du marché du silicomanganèse (spécification FeMN68Si18) au Ningxia était d'environ 5 900 - 6 000 RMB / tonne, avec un prix moyen du marché de 5 920,00 RMB / tonne, en hausse de 6,94% par rapport au début du mois.

Facteurs d'influence

« Anti-involution »,silicomanganèse ProductionRéduit?

Le 1er juillet, à la suite d'une réunion de la Commission centrale des finances et de l'économie, la Chine a lancé sa première campagne majeure de contre-involution, avec des industries telles que l'acier, le ciment et le photovoltaïque commençant à réduire la production. Le 26 juillet, un séminaire sur « Promouvoir la conservation de l'énergie et la réduction des émissions dans l'industrie pour lutter contre l'involution vicieuse » a eu lieu à Taiyuan, parrainé par Jiaocheng Yiwang, Tianyuan Manganese et Dongfang Resources.

Les sociétés de partiisopropanolting sont parvenues à un consensus préliminaire sur plusieurs points : Premièrement, les fabricants de ferromanganèse à haute, moyenne, faible et micro-carbone s'engageront à une économie d'énergie de 30 % et à une réduction des émissions ; Deuxièmement, les fabricants d'alliages de silicium-manganèse s'engageront à une économie d'énergie de 40 % et à réduire les émissions de pollution, à promouvoir l'équilibre de l'offre et de la demande sur le marché chinois de l'alliage de manganèse, prévenir la concurrence intérieure malveillante. Troisièmement, les grands fabricants de ferroalliages partiisopropanolants avaient proactivement étendu leurs réserves de minerai de manganèse, obtenant près d'un million de tonnes de matières premières.

Ce mois-ci, certains fabricants de Mongolie intérieure ont apporté des ajustements mineurs à leurs charges de production, ce qui a entraîné des fluctuations minimales de la production globale et une augmentation moyenne quotidienne de 150 tonnes. Les fabricants connaissaient de fortes expéditions et des bénéfices améliorés. Une usine de Ningxia prévoyait de reprendre la production de silicomanganèse en juillet, avec des plans de redémarrer deux fourneaux à arc submergés, augmentant la production quotidienne de 350 tonnes. La date de reprise spécifique est soumise à la reprise effective des opérations de l'usine. Les zones de production du sud ont connu une légère augmentation de la production, le Guizhou ayant repris l'exploitation de quatre fourneaux à arc submergé, augmentant la production quotidienne de 160 tonnes. Le Guangxi n'avait temporairement pas de politique de tarification préférentielle de l'électricité, ce qui entraînait une faible production.

Depuis juillet, la production hebdomadaire de silicomanganèse dans les entreprises échantillonnées a augmenté de 3,5 %, passant de 180 000 tonnes à 186 500 tonnes. Au 25 juillet 2025, le taux d'utilisation de la capacité des entreprises de silicomanganèse a atteint 41,58 %, en hausse de 1,05% par rapport à la semaine précédente. La production quotidienne a atteint en moyenne 26 640 tonnes, soit une augmentation de 520 tonnes.

Les stocks de ferroalliage dans les entreprises échantillonnées ont continué de diminuer, mais il n'y avait pas de pénurie de l'approvisionnement au comptant. Les stocks de silicomanganèse sont passés de 222 300 tonnes à 205 000 tonnes. Selon des statistiques incomplètes, au 25 juillet, les stocks des sociétés nationales de silicomanganèse s'étaient élevés à 205 000 tonnes, une baisse de 11 300 tonnes par rapport au mois précédent. Parmi eux, la Mongolie intérieure avait 49 500 tonnes, une baisse de 2 000 tonnes d'un mois à l'autre ; Ningxia avait 130 000 tonnes, une baisse de 5 000 tonnes d'un mois à l'autre ; Guangxi avait 7 000 tonnes, une baisse de 500 tonnes d'un mois à l'autre ; Guizhou avait 6 000 tonnes, une baisse de 1 000 tonnes d'un mois à l'autre ;(Shanxi, Gansu et Shaanxi) ont eu 5 500 tonnes, une baisse de 800 tonnes d'un mois à l'autre ; (Sichuan, Yunnan et Chongqing) ont eu 7 000 tonnes, une baisse de 2 000 tonnes d'un mois à l'autre.

Marché du manganèseWaRunning fort

South32 a publié son rapport du quatrième trimestre pour l'exercice 2025 (T2 2025) : la production cumulative de minerai de manganèse de l'Australie pour l'exercice 2025 était de 1,106 millions de tonnes, soit 111% du plan annuel ; la production cumulative de minerai de manganèse de l'Afrique du Sud était de 2,151 millions de tonnes, soit 108% du plan annuel. Au quatrième trimestre de l'exercice 2025, la production australienne de minerai de manganèse était de 467 000 tonnes et les ventes étaient de 253 000 tonnes. Les prévisions de production de minerai de manganèse en Australie pour l'exercice 2026 sont de 3,2 millions de tonnes. La construction du terminal a été achevée en mai 2025 et le taux d'expédition devrait atteindre sa pleine capacité au prochain trimestre. La production de minerai de manganèse en Afrique du Sud était de 593 000 tonnes, une augmentation mensuelle de 25% et une augmentation annuelle de 11% ; les ventes de minerai de manganèse en Afrique du Sud étaient de 601 000 tonnes. Il a augmenté de 48% sur un mois et de 9% sur une année. Les prévisions pour la production de minerai de manganèse de l'Afrique du Sud pour l'exercice 2026 restent inchangées à 2 millions de tons.

Les prix du minerai de manganèse dans les ports ont été plus forts récemment, les prix du minerai de haute qualité et du semi-carbonate ayant tous deux enregistré de légères augmentations par rapport à la semaine précédente. Au 25 juillet 2025, les stocks totaux des principales variétés de minerai de manganèse au port de Tianjin ont atteint environ 3,832 millions de tonnes, soit une augmentation d'environ 243 000 tonnes par rapport à la semaine précédente, mais demeurent au niveau le plus bas pour la même période. Sur ce total, les stocks de minerai gabonais et australiens s'élèvent à environ 430 000 tonnes, tandis que les stocks de minerai d'oxyde sont restés significativement faibles, ce qui indique un degré élevé de concentration de la propriété de minerai de manganèse.

Les données montrent qu 'au port de Tianjin, le minerai de manganèse australien a été temporairement évalué à 40 - 41,5 RMB / tonne unitaire, le minerai de semi-carbonate à 34,5 - 35,5 RMB / tonne unitaire et le minerai gabonais à 39,5 - 40 RMB / tonne unitaire. Au port de Qinzhou, le minerai de manganèse australien a été coté à 40 - 40,5 RMB / tonne unitaire, le minerai de semi-carbonate à 35,5 RMB / tonne unitaire et le minerai gabonais à 39,5 - 40 RMB / tonne unitaire.

Sur le marché international, South32 a annoncé un prix de 4,05 $/ tonne unitaire (en hausse de 0,15) pour le minerai de semi-carbonate sud-africain vers la Chine, et de 4,45 $/ tonne unitaire (en hausse de 0,1) pour le minerai de manganèse australien, pour l'expédition en septembre 2025.

La production de métaux chauds resteEd haut

Il est rapporté que les niveaux de métaux chauds de haut fourneau sont restés élevés, l'utilisation du four électrique était également élevée, et les profits de l'acier étaient toujours acceptables. Le taux d'exploitation des hauts fourneaux dans les aciéries était de 83,46 %, inchangé par rapport à la semaine précédente et en hausse de 1,13 point de pourcentage d'une année sur l'autre. L'utilisation de la capacité de fer de haut fourneau était de 90,81 %, en baisse de 0,08 point de pourcentage par rapport à la semaine précédente et en hausse de 1,20 point de pourcentage en glissement annuel. La marge bénéficiaire de l'acier s'est élevée à 63,64 %, en hausse de 3,47 points de pourcentage par rapport à la semaine précédente et en hausse de 48,49 points de pourcentage d'une année sur l'autre. La production quotidienne moyenne de métal chaud s'est élevée à 2.4223 millions de tonnes, en baisse de 2.100 tonnes par rapport à la semaine précédente et en hausse de 26.200 tonnes d'une année sur l'autre.

Certaines aciéries ont continué à recevoir des demandes de renseignements, mais leur pouvoir de négociation s'était affaibli en raison du marché à terme élevé et des offres relativement élevées des fournisseurs.

Il est rapporté que le dernier prix d'appel d'offres d'une aciérie du sud-ouest pour l'alliage silicium-manganèse a été fixé à 5 800 RMB / tonne en espèces, avec une quantité d'achat de 1 000 tonnes. Une aciérie de l'est de la Chine a également fixé son dernier prix d'appel d'offres pour l'alliage silicium-manganèse à 6 050 RMB / tonne sur base d'acceptation, avec une remise, pour une quantité d'achat de 4 500 tonnes.

Perspectives futures :

Dans l'ensemble, la hausse des prix du silicomanganèse est principalement due à de fortes attentes politiques et à un sentiment macroéconomique, ainsi qu'à la hausse des prix du charbon du côté des coûts. Dans le même temps, la pression fondamentale de l'approvisionnement en silicomanganèse est restée une forte contrainte. L'analyse de SunSirs estime que le marché du silicomanganèse peut continuer à être fort à court terme.

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