SunSirs : Analyse du marché de la production de propylène par déshydrogénation du propane en Chine

I. Introduction

Propane dehydrogenation (PDH) technology is a process route that uses propane as feedstock to produce propylene through catalytic dehydrogenation reactions. This process offers significant advantages, including high propylene yield, relatively simple flow, moderate investment intensity, and environmental friendliness, making it a key global propylene production technology. Amidst the profound restructuring of the global petrochemical industry, Northeast Asia has emerged as the most dynamic region for PDH development. This prominence stems from its massive market demand, comprehensive industrial chain support, and sustained technological innovation. China, in particular, has spearheaded both capacity expansion and technological advancement within this region.

II. Current Status and Characteristics of China's PDH Projects

2.1 Production Capacity Scale and Growth Trajectory

China's PDH industry has experienced explosive growth since the commissioning of Tianjin Bohai Chemical's first 600,000-ton-per-year facility in 2013. By June 2025, domestic PDH total capacity had surged to 23.43 million tons per year, representing an 8.62% year-on-year increase, establishing China as the world's largest PDH production base. In terms of development pace, China's PDH industry exhibits distinct cyclical patterns: the first wave of commissioning peaks occurred between 2014 and 2016, followed by a second explosive growth phase from 2019 to 2022, during which new capacity additions reached 21.26 million tons/year. Between 2020 and 2022 alone, 20 PDH units commenced operations, collectively adding 11.38 million tons/year of capacity—accounting for 53.5% of the total new capacity during that period.

Despite profitability pressures in the first half of 2025, 2.56 million tons of new capacity still came online, including projects such as Quanzhou Guoheng's 660,000 tons, Yantai Wanhua's Phase II 900,000 tons, and Zhongjing Petrochemical's Phase III 1 million tons. Notably, capacity growth has slowed significantly, declining from an average annual rate of 26-39% between 2021 and 2023 to less than 10% in the first half of 2025. This marks the industry's transition from a phase of “scale expansion” to a new stage focused on “enhancing quality and efficiency.”

By the end of 2025, China's PDH capacity is projected to exceed 25 million tons, accounting for nearly 32% of total propylene production capacity. This will establish PDH as the second-largest production route after naphtha cracking. By that time, the PDH process will contribute 75% of new propylene capacity additions, continuing to dominate the industry's supply landscape.

2.2 Geographic Distribution and Industrial Clusters

China's PDH capacity exhibits highly concentrated “coastal clustering,” with East China holding absolute dominance. By June 2025, East China (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) will reach 11.8 million tons/year, accounting for 50.7% of the national total; Shandong Province holds 29.02% with 6.79 million tons/year, while South China (Guangdong, Fujian) accounts for 10.88% with 2.54 million tons/year. Together, these three regions exceed 90% of total capacity.

This layout follows a profound resource endowment logic:

East China Region: Leveraging the Yangtze River Delta's world-class port cluster, it has formed an integrated “raw material-production-processing” model. Ningbo, Lianyungang, and Jiaxing host leading enterprises like Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon, and Satellite Chemical. The region boasts a developed water transport system, well-equipped terminals, and storage/logistics facilities, offering significant cost advantages for imported propane logistics. Taking Zhejiang as an example, its 2024 capacity reached 11.57 million tons/year, ranking second nationally, with major players including Zhejiang Petrochemical and Satellite Chemical.

Shandong Region: As a traditional chemical powerhouse, Shandong leveraged technological expertise from companies like Wanhua Chemical and Yuhuang Chemical to achieve concentrated capacity expansion post-2021. Between 2021 and 2025, Shandong added 1.6 million tons of new capacity, primarily distributed in Yantai and Dongying. By 2024, Shandong's total propylene capacity reached 14.31 million tons/year, with the PDH route's share continuously increasing.

South China Region: Represented by Guangdong and Fujian, this area has developed distinctive enterprises like Juzhengyuan and Zhongjing Petrochemical, leveraging the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and Meizhou Bay Petrochemical Base. By integrating large-scale LPG receiving terminals, the region effectively reduces feedstock costs while maintaining proximity to downstream consumption markets in the Pearl River Delta.

2.3 Technology Routes and Equipment Localization

China's PDH facilities primarily adopt two international mainstream technologies: Honeywell UOP's Oleflex technology and CB&I Lummus' Catofin technology, which together account for over 90% of global operational PDH units. Oleflex employs a continuous moving bed process, while Catofin utilizes a fixed-bed cyclic regeneration process, each with distinct advantages and disadvantages.

In the catalyst field, Clariant's Catofin catalyst demonstrated exceptional performance in the Ulsan PDH project in South Korea.

Analyse du marché de la production de propylène par déshydrogénation du propane en Chine

I. Introduction

La technologie de déshydrogénation du propane (PDH) est une voie de procédé qui utilise le propane comme matière première pour produire du propylène par des réactions de déshydrogénation catalytique. Ce procédé offre des avantages significatifs, notamment un rendement élevé en propylène, un flux relativement simple, une intensité d'investissement modérée et un respect de l'environnement, ce qui en fait une technologie de production mondiale de propylène clé. Au milieu de la profonde restructuration de l'industrie pétrochimique mondiale, l'Asie du Nord-Est est devenue la région la plus dynamique pour le développement de la PDH. Cette notoriété découle de sa demande massive du marché, de son soutien complet de la chaîne industrielle et de son innovation technologique soutenue. La Chine, en particulier, a mené à la fois l'expansion des capacités et le progrès technologique dans cette région.

II. Statut actuel et caractéristiques des projets de PDH de la Chine

2.1Échelle de la capacité de production et trajectoire de croissance

L'industrie chinoise du PDH a connu une croissance explosive depuis la mise en service de la première usine de Tianjin Bohai Chemical de 600 000 tonnes par an en 2013. En juin 2025, la capacité totale de PDH domestique avait grimpé à 23,43 millions de tonnes par an, représentant une augmentation de 8,62% en glissement annuel, établissant la Chine comme la plus grande base de production de PDH au monde. En termes de rythme de développement, l'industrie chinoise du PDH présente des modèles cycliques distincts : la première vague de pics de mise en service a eu lieu entre 2014 et 2016, suivie d'une deuxième phase de croissance explosive de 2019 à 2022, au cours de laquelle les nouvelles capacités ont atteint 21,26 millions de tonnes / an. Rien qu ' entre 2020 et 2022, 20 unités PDH ont commencé à fonctionner, ajoutant collectivement 11,38 millions de tonnes / an de capacité, ce qui représente 53,5% de la nouvelle capacité totale au cours de cette période.

Malgré les pressions sur la rentabilité au premier semestre de 2025, 2,56 millions de tonnes de nouvelles capacités ont encore été mises en service, y compris des projets tels que les 660 000 tonnes de Quanzhou Guoheng, les 900 000 tonnes de la phase II de Yantai Wanhua et la phase III de 1 million de tonnes de Zhongjing Petrochemical. La croissance des capacités a considérablement ralenti, passant d'un taux annuel moyen de 26 - 39 % entre 2021 et 2023 à moins de 10 % au premier semestre de 2025. Cela marque la transition de l'industrie d'une phase d'expansion d'échelle à une nouvelle étape axée sur l'amélioration de la qualité et de l'efficacité.

D'ici la fin de 2025, la capacité de PDH de la Chine devrait dépasser les 25 millions de tonnes, ce qui représente près de 32% de la capacité totale de production de propylène. Cela permettra à PDH de devenir la deuxième plus grande route de production après le craquage du naphte.À ce moment-là, le processus PDH contribuera à 75 % des nouvelles capacités de propylène, continuant de dominer le paysage d'approvisionnement de l'industrie.

2.2 Répartition géographique et grappes industrielles

La capacité de PDH de la Chine présente un « regroupement côtier » hautement concentré, avec la Chine orientale détenant une domination absolue. En juin 2025, la Chine orientale (Jiangsu, Zhejiang, Fujian) atteindra 11,8 millions de tonnes / an, représentant 50,7% du total national ; la province du Shandong détiendra 29,02% avec 6,79 millions de tonnes / an, tandis que la Chine méridionale (Guangdong, Fujian) représente 10,88% avec 2,54 millions de tonnes / an. Ensemble, ces trois régions représentent plus de 90 % de la capacité totale.

Cette mise en page suit une logique de dotation de ressources profonde :

Région de la Chine orientale : S'appuyant sur le cluster portuaire de classe mondiale du delta du fleuve Yangtsé, il a formé un modèle intégré de « production de matières premières et traitement ». Ningbo, Lianyungang et Jiaxing accueillent des entreprises de premier plan telles que Sinochem Ruiheng, Formosa Plastics, Kingfa Science & Technology, Sinopec Serbon et Satellite Chemical. La région dispose d'un système de transport d'eau développé, de terminaux bien équipés et d'installations de stockage / logistique, offrant des avantages de coûts significatifs pour la logistique du propane importé. Prenant le Zhejiang comme exemple, sa capacité en 2024 a atteint 11,57 millions de tonnes / an, se classant deuxième au niveau national, avec des acteurs majeurs tels que Zhejiang Petrochemical et Satellite Chemical.

Région Shandong : En tant que puissance chimique traditionnelle, le Shandong a tiré parti de l'expertise technologique de sociétés telles que Wanhua Chemical et Duguang Chemical pour réaliser une expansion concentrée de ses capacités après 2021. Entre 2021 et 2025, le Shandong a ajouté 1,6 million de tonnes de nouvelles capacités, principalement réparties à Yantai et Dongying. En 2024, la capacité totale de propylène du Shandong a atteint 14,31 millions de tonnes / an, la part de la route PDH augmentant continuellement.

Région de la Chine méridionale : Représentée par le Guangdong et le Fujian, cette région a développé des entreprises distinctes telles que Juzhengyuan et Zhongjing Petrochemical, tirant parti de la région de la Grande Baie du Guangdong-Hong Kong-Macao et de la Base Petrochimique de la Baie de Meizhou. En intégrant des terminaux de réception de GPL à grande échelle, la région réduit efficacement les coûts des matières premières tout en conservant la proximité des marchés de consommation en aval dans le delta de la rivière des Perles.

2.3 Routes technologiques et localisation des équipements

Les installations PDH de la Chine adoptent principalement deux technologies internationales principales : la technologie Oleflex de Honeywell UOP et la technologie Catofin de CB&I Lummus, qui représentent ensemble plus de 90 % des unités PDH opérationnelles mondiales. Oleflex utilise un procédé à lit mobile continu, tandis que Catofin utilise un procédé de régénération cyclique à lit fixe, chacun avec des avantages et des inconvénients distincts.

Dans le domaine des catalyseurs, le catalyseur Catofin de Clariant a démontré des performances exceptionnelles dans le projet d'Ulsan PDH en Corée du Sud.

En tant que plateforme Internet intégrée fournissant des prix de référence, le 4 décembre, le prix de référence du propylène de SunSirs était de 6190,75 RMB / tonne, en hausse de 0,16% par rapport au début du mois (6180,75 RMB / tonne).

Application du prix de référence SunSirsš

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