SunSirs : la logique derrière la suspension des exportations d'engrais phosphatés de la Chine

Selon China Chemical News, le 11 décembre, la Commission nationale du développement et de la réforme a convoqué une réunion spéciale avec les principaux producteurs et distributeurs d'engrais phosphatiques à travers le pays. La réunion a explicitement indiqué que les exportations ordonnées d'engrais phosphate seraient suspendues en principe jusqu 'au mois d'août 2026, dans le but de concentrer les ressources sur la sécurisation de l'approvisionnement intérieur et la stabilisation des prix du marché. Cette décision a attiré l'attention intense de l'industrie dans les conditions actuelles du marché de prix élevés et d'offre serrée. Quelle est la raison d'être derrière ce règlement ?

Montée des prix des engrais phosphatés : de multiples facteurs en jeu

Les prix nationaux des engrais phosphatiques sont demeurés persistant élevés cette année. Les données montrent que le prix moyen du marché pour le phosphate de monoammonium granulaire à 55% a atteint environ 3 600 yuans par tonne en mai 2025, ce qui représente une augmentation de 30 %. Le phosphate de diammonium (DAP) était coté à environ 4 100 yuans la tonne en décembre, ce qui représente une augmentation de 28 %.

Les analystes de l'industrie notent que la hausse des prix n'est pas coïncidence mais résulte d'une convergence de facteurs, notamment les contraintes de ressources, la hausse des coûts et la demande robuste :

Tout d'abord, les contraintes sur les ressources en minerai de phosphate et le détournement vers de nouvelles demandes énergétiques.

La Chine ne détient que 5% des réserves mondiales de phosphate, mais représente depuis longtemps plus de 40% de la production, avec un ratio de réserves / production de seulement 34 %, bien en dessous de la moyenne mondiale de 308 % (source : statistiques du ministère chinois des Ressources naturelles). Afin de protéger les ressources et les écosystèmes, l'extraction annuelle de phosphate a été strictement plafonnée à 150 millions de tonnes depuis 2016, le quota étant encore resserré à 140 millions de tonnes d'ici 2025. Parallèlement, l'expansion rapide du nouveau secteur énergétique - où chaque tonne de phosphate de fer de lithium consomme environ 3,5 tonnes de roche phosphate - devrait entraîner une demande supplémentaire de 4,4 millions de tonnes de phosphate dans le stockage d'énergie seul d'ici 2025, ce qui représente plus de 4% de la production totale de phosphate de la Chine (Source : China Phosphate Fertilizer Industry Association). Cette demande croissante de ressources en phosphate intensifie les contraintes d'approvisionnement pour les roches phosphateuses utilisées dans la production d'engrais.

Deuxièmement, la hausse des prix du soufre est devenue un facteur clé.

Les données des douanes montrent que la Chine a importé 11,93 millions de tonnes de soufre en 2024, avec un taux de dépendance extérieure atteignant 61 %. Le soufre représente 30 - 40% des coûts de production d'engrais phosphate. Les prix internationaux du soufre ont également fortement grimpé. Selon le rapport hebdomadaire de l'IFA, les prix des contrats de soufre de décembre au Qatar et au Koweït ont atteint 495 dollars la tonne FOB, ce qui représente une augmentation de 230% en un an. Les prix du soufre domestique ont considérablement augmenté, franchissant le plus haut de 10 ans. Les données montrent que le prix principal du soufre granulaire au port de Zhenjiang a augmenté au-dessus de 4 000 yuans, avec une augmentation cumulée de plus de 163% en un an. La hausse des prix du soufre a directement entraîné une hausse des coûts de production pour les engrais phosphatiques.

Troisièmement, les exportations ont vu « un volume réduit mais des prix élevés ».

Selon les données de l'Administration générale des douanes, de janvier à septembre 2025, les exportations cumulées de phosphate monoammonique de la Chine ont atteint 1.249 millions de tonnes, en baisse de 20,5% par rapport à 1.571 millions de tonnes au cours de la même période l'année dernière. Les exportations de phosphate de diammonium et de phosphate de diammonium ont atteint 2,514 millions de tonnes, en baisse de 23,6% contre 3,29 millions de tonnes à la même période de l'année dernière. Malgré la baisse substantielle des exportations d'engrais phosphatiques, les prix internationaux demeurent nettement supérieurs à ceux nationaux. En août 2025, les prix du MAP et du DAP à l'étranger étaient respectivement 56,6% et 44,6% supérieurs aux prix nationaux.

Quatrièmement, la consolidation industrielle et les restrictions environnementales de la production ont encore limité l'offre.

Alors que les ressources en minerai de phosphate se concentraient parmi les principales entreprises, des entreprises comme Yuntianhua et Chuanheng ont réduit leurs ventes externes de minerai de phosphate pour donner la priorité à leurs propres besoins de traitement en profondeur. Cela a conduit à des arrêts de production dans certaines petites et moyennes entreprises d'engrais phosphatiques en raison de pénuries de matières premières. Parallèlement, les exigences environnementales accrues et la suppression progressive de capacités inefficaces (projet d'élimination cumulative de 36 à 46 millions de tonnes au cours des 3 à 4 prochaines années) limitent encore davantage la flexibilité de l'approvisionnement.

Suspension des exportations : logique d'urgence pour assurer l'approvisionnement et la stabilité des prix

La Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a suspendu les exportations ordonnées d'engrais phosphate jusqu 'au mois d'août 2026 est fondamentalement une mesure d'urgence fondée sur la stratégie nationale de sécurité alimentaire. Avec l'approche de la saison de plantation printanière 2026, assurer un approvisionnement suffisant et stable en engrais agricoles est devenu une priorité urgente. Cette mesure réglementaire a les implications politiques suivantes :

Tout d'abord, la sécurisation de l'approvisionnement en engrais phosphatés et la stabilisation des prix garantissent la sécurité alimentaire.

Dans un contexte d'approvisionnement intérieur serré et de prix élevés, la suspension des exportations réduit rapidement le détournement des ressources, augmentant la disponibilité du marché intérieur. Cela s'inscrit dans la directive du début de 2025 de la NDRC pour « exhorter les producteurs et distributeurs d'engrais à donner la priorité à l'approvisionnement intérieur », reflétant l'acte d'équilibre de l'État entre la sécurité alimentaire et les intérêts économiques de l'industrie.

Deuxièmement, il intervient dans les défaillances du marché pour atténuer les tensions entre l'offre et la demande.

Les données indiquent qu ' au début du mois de décembre, les stocks portuaires de soufre ont atteint 2,2028 millions de tonnes, mais les prix ont continué à grimper, reflétant les inquiétudes profondes du marché sur l'approvisionnement futur. Dans ces circonstances, s'appuyer uniquement sur la réglementation du marché ne suffit pas à résoudre rapidement les déséquilibres entre l'offre et la demande, ce qui rend les mesures administratives un complément nécessaire.

Si la suspension des exportations est une mesure d'urgence, elle fournit une période tampon pour la restructuration de l'industrie, l'établissement de systèmes de sécurité des ressources et le raffinement des mécanismes de contrôle des prix.

Équilibre à long terme : trouver la solution optimale entre la sécurité alimentaire, le développement industriel et la rentabilité des entreprises

La suspension des exportations n'est qu ' une mesure temporaire visant à atténuer les tensions actuelles. Pour parvenir à une stabilité durable dans l'industrie des engrais phosphatiques, il faut trouver un équilibre durable entre la sécurité alimentaire, le développement de l'industrie et la rentabilité des entreprises. Cela nécessite des efforts globaux dans quatre dimensions : la sécurité des ressources, la structure industrielle, le contrôle des coûts et la coordination des politiques :

Tout d'abord, établir la sécurité des ressources en construisant un système à deux voies de « intensification intérieure + supplémentation à l'étranger ».

Au niveau national, appliquer strictement le contrôle total sur l'exploitation minière du phosphate, optimiser l'allocation des quotas et donner la priorité aux entreprises dotées d'une efficacité élevée en matière d'utilisation des ressources et d'une forte capacité d'approvisionnement en engrais phosphatiques. Simultanément, soutenir les percées technologiques dans la valorisation du minerai de phosphate de faible teneur pour améliorer les taux de récupération des ressources.À l'étranger, encourager les entreprises à participer au développement des ressources mondiales de phosphate par le biais d'investissements en capital et d'accords d'achat à long terme, élargir les canaux d'importation de soufre et promouvoir la diversification des ressources.

Deuxièmement, optimiser la structure industrielle afin de promouvoir une synergie ordonnée entre « la sécurité agricole et l'expansion des nouvelles énergies ».

Une ligne rouge claire pour la capacité de production d'engrais phosphate devrait être établie pour assurer un approvisionnement ininterrompu en engrais agricoles de base. Pour l'expansion de la capacité de nouveaux matériaux énergétiques, un mécanisme d'évaluation et de réglementation de la consommation de ressources en phosphate doit être établi pour empêcher le détournement indiscriminé des ressources en phosphate agricole. Les entreprises devraient être encouragées à développer un modèle de « production minière et chimique intégrée », avec un soutien aux entreprises de premier plan pour renforcer leur résilience au risque par l'intégration de la chaîne industrielle.

Troisièmement, renforcer le contrôle des coûts et établir un mécanisme de stabilisation des prix à long terme.

Pour les matières premières fortement dépendantes des importations comme le soufre, explorer l'établissement d'un système de réserves stratégiques combinant « les réserves gouvernementales + les réserves commerciales des entreprises » pour se couvrir contre les fluctuations des prix internationaux. Améliorer le mécanisme de surveillance et d'alerte précoce du marché des engrais phosphatés, en publiant rapidement des informations sur la production, les ventes, l'inventaire et les prix pour guider les opérations rationnelles. Utiliser de manière flexible des outils tels que les tarifs à l'exportation et les quotas pour ajuster dynamiquement le rythme des exportations en fonction des conditions de l'offre et de la demande intérieures.

Quatrièmement, renforcer la coordination des politiques et l'innovation technologique pour faire progresser la transformation verte de l'industrie.

Mettre en œuvre le « Plan de mise en œuvre pour promouvoir l'utilisation efficace et à haute valeur des ressources en phosphore » publié conjointement par le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information et sept autres départements. Encourager les entreprises à s'engager dans l'utilisation complète du gypse phosphaté et la mise à niveau des processus respectueux de l'environnement. Intensifier la R & D et la promotion des engrais phosphatés à haute efficacité et des engrais phosphatés à libération contrôlée pour améliorer les taux d'utilisation des engrais et réduire la pression sur les ressources du côté de la demande. Soutenir les entreprises dans la conservation de l'énergie, la réduction des émissions et les mises à niveau intelligentes par le biais d'incitations fiscales et de subventions à la rénovation technique, propulser l'industrie vers un développement plus vert et haut de gamme.

Assurer la stabilité de l'approvisionnement et des prix des engrais phosphate est essentiel à la sécurité alimentaire. La décision de la Commission nationale du développement et de la réforme de suspendre les exportations d'engrais phosphate reflète la détermination du pays à stabiliser l'agriculture dans un contexte de dynamiques complexes de l'offre et de la demande. Les contrôles administratifs restent toutefois des mesures à court terme. Le développement sain à long terme de l'industrie repose toujours sur des réformes systémiques et la mise en place de mécanismes fondés sur le marché. Ce n'est qu ' en établissant des mécanismes à long terme, fondés sur le marché, juridiques et verts, qui équilibrent la sécurité alimentaire, la croissance de l'industrie et la rentabilité des entreprises que l'industrie des engrais phosphatiques peut se libérer du dilemme cyclique des « prix élevés et de l'offre serrée ». Cela ouvrira la voie à un développement de haute qualité, fournissant une base solide et stable pour la sécurité alimentaire et la modernisation agricole de la Chine.

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