SunSirs : l'industrie du polyuréthane 2025 : un aperçu complet des principaux développements

En 2025, l'industrie du polyuréthane a subi une profonde transformation et restructuration, entraînée à la fois par le réalignement économique mondial et la vague de la transition verte.

Fusions et acquisitions

(1)L'Europe émerge comme pôle d'intégration, le paysage mondial subit un ajustement profond

L'acquisition de Covestro par ADNOC est finalement scellée

Après trois années de négociations, l'acquisition de Covestro par ADNOC a été finalisée, marquant l'événement de M & A le plus important de l'année dans l'industrie. Le 10 décembre 2025, la transaction - dans laquelle Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) a acquis Covestro par l'intermédiaire de sa filiale d'investissement international XRG - a été clôturée après toutes les approbations réglementaires. D'une valeur de 11,7 milliards d'euros et d'une dette totale de 14,7 milliards d'euros, il s'agit de la plus importante acquisition d'ADNOC à ce jour. Pour obtenir l'approbation de l'UE, ADNOC s'est engagée à modifier ses statuts afin de supprimer les garanties illimitées de l'État et de partager les brevets de développement durable de Covestro avec les acteurs du marché - engagements valables pendant 10 ans. Cette acquisition marque l'entrée réussie d'ADNOC dans le secteur des produits chimiques haute performance et des matériaux avancés, démontrant sa capacité à exécuter des transactions transfrontalières complexes.

Parallèlement à l'acquisition, Covestro a activement progressé dans l'optimisation de ses propres activités. En 2025, Covestro a réalisé deux acquisitions importantes : en juin, elle a acquis le fabricant suisse de films multicouches Pontacol, ajoutant des technologies de film coulé et soufflé hautement spécialisées pour renforcer son empreinte dans les secteurs critiques tels que la santé et les transports ; Le même mois, elle a acquis les installations de production de dérivés HDI de Vencorex en Thaïlande et aux États-Unis (États-Unis : 12 000 tonnes / an de capacité de dérivés HDI ; Thaïlande : 12 000 tonnes / an de capacité de dérivés HDI), renforçant encore sa chaîne d'approvisionnement mondiale pour les isocyanates de spécialité.

Vencorex dépose ses dossiers de faillite ! Les activités liées à HDI acquises par Wanhua Chemical et Covestro

Au milieu de la crise énergétique, les entreprises européennes de polyuréthane font face à des pressions croissantes pour leur survie, les cessions d'actifs et la restructuration des entreprises devenant des stratégies courantes. La filiale de PTT Global Chemical, Vencorex, a entamé une restructuration judiciaire en raison de difficultés opérationnelles, avec ses activités principales liées à l'IDH étant cédées pour acquisition : En avril 2025, Wanhua Chemical a acquis l'activité isocyanate de spécialité française de Vencorex par l'intermédiaire de sa filiale hongroise Bosco Chemical, comprenant une capacité de monomère HDI de 79 000 tonnes / an et des installations de production connexes. avec un engagement d'investissement de 19 millions d'euros d'ici 2027. En août, Covestro a repris ses sites de production de dérivés HDI en Thaïlande et aux États-Unis.

Dow, LyondellBasell et INEOS accélèrent l'ajustement de leurs activités de polyuréthane

Dow a annoncé la fermeture définitive de son unité de production de polyols polyéther d'une capacité de 94 000 tonnes par an à l'usine de Tertre en Belgique d'ici la fin du premier trimestre de 2026, citant la faible demande du marché européen, les déséquilibres structurels entre l'offre et la demande et la pression d'importation de l'Asie ; LyondellBasell et Covestro ont décidé conjointement de fermer définitivement l'installation de production d'oxyde de propylène / monomère de styrène (PO / SM) à l'usine de Maaserakte aux Pays-Bas. Cette usine produisait 300 000 tonnes d'oxyde de propylène et 635 000 tonnes de styrène par an, mais faisait face à des pertes persistantes en raison des déséquilibres structurels mondiaux entre l'offre et la demande et des coûts de production élevés en Europe. INEOS a annoncé la fermeture indéfinie de sa production européenne d'oxyde de propylène (capacité annuelle de 210 000 tonnes) et de propylène glycol (PG) en raison de coûts élevés et de suroffres sur le marché. Les opérations ne reprendront pas même si l'approvisionnement en chlore est rétabli.

En novembre 2025, la COIM a réalisé l'acquisition de Notedome, une société britannique d'élastomères en polyuréthane. Plus tôt en mai, COIM USA, une filiale du groupe COIM, a acquis des actifs à New Boston, au Texas, de Palmer International. Ces actifs comprennent une nouvelle ligne de production de polyols à base biologique fabriquée à partir d'huile de coquille de noix de cajou rapidement renouvelable.

(II)Les opérations nationales accélèrent les ajustements

L'intégration de la chaîne d'approvisionnement des entreprises nationales n'a pas progressé sans heurts. En avril 2025, la proposition de Huafeng Chemical d'acquérir 100 % des actions dans les sociétés affiliées Huafeng Synthetic Resin et Huafeng Thermoplastics pour 6 milliards de RMB a été rejetée lors de l'assemblée des actionnaires. Cette transaction visait à réaliser une synergie amont-aval dans la chaîne de l'industrie du polyuréthane, mais elle a échoué en raison des préoccupations liées à la transaction.

Les entreprises étrangères ajustent leur empreinte en Chine. Le groupe sud-coréen Taekwang a décidé de fermer complètement son usine de spandex à Changshu, en Chine (capacité annuelle : 27 000 tonnes) et de se retirer du marché chinois. En outre, son projet d'investissement pour une deuxième usine d'épandex à Ningxia, en Chine (108 000 tonnes / an) a été suspendu.

En outre, BASF prévoit d'intégrer ses activités asiatiques de polyéthylène téréphtalate (PolyTHF ®) dans sa base de production de Shanghai Caojing en Chine d'ici 2026, tout en cessant la production de PolyTHF ® sur son site chimique d'Ulsan en Corée du Sud. Parallèlement, la société a annoncé qu ' elle commencerait à offrir des licences de technologie de production avancée PolyTHF ® 1800 à ses clients et partenaires. PolyTHF ® est une matière première clé pour la production de fibres élastiques spandex, largement utilisée dans les textiles tels que les maillots de bain, les vêtements de sport, les sous-vêtements, les chemises et les denims étirés.

En outre, en décembre, BASF a introduit un nouveau catalyseur amine, Lupragen ® N 208, pour la production de mousses de polyuréthane (PU). Fabriqué sur le site intégré de BASF à Ludwigshafen, il sera vendu dans le monde entier sous la marque Lupragen.

Lancement de nouveaux produits

(1)Une percée dans les matières premières vertes accélère l'application à grande échelle

Progrès historique dans les matériaux de polyuréthane à base biologique. Algenesis Labs a introduit le premier isocyanate non-phosgène à base biologique au monde, Bio-IsoTM, en utilisant des acides dicarboxyliques dérivés de plantes sans utiliser de phosgène hautement toxique tout au long du processus. Combiné à son polyester polyol bio-based propriétaire Soleic ®, il permet la production de TPU 100% bio-based. Ce produit répond aux normes ASTM D6866 - 24, offrant à la fois une durabilité et une recyclabilité exceptionnelles. Huafeng Ruixun a présenté son produit PTMEG à base biologique, CovationBio ® bioPTMEG, qui utilise le furfural extrait des écorces de maïs comme matière première. Cela réduit considérablement les émissions de gaz à effet de serre tout en égalant les performances des produits à base de pétrole Son projet de PTMEG à base biologique de 500 000 tonnes par an à Qidong, dans le Jiangsu, est en cours de construction, la première phase de 50 000 tonnes devrait commencer la production au premier trimestre de 2026. Storopack a présenté son nouveau matériau d'emballage en mousse de polyuréthane FOAMplus ® 7008 - BIO, dont le composant B contient plus de 83% de carbone à base biologique.

La plus grande usine de BDO à base biologique au monde a commencé ses opérations dans l'Iowa, aux États-Unis. Opéré par Qore, une joint-venture entre Cargill et HELM, il produit chaque année 65 000 tonnes de BDO à base biologique en utilisant la technologie de fermentation du sucre de maïs, réduisant ainsi les émissions de gaz à effet de serre de 90 %. L'usine fournira BASF et Lycra ® sur une base à long terme. Le groupe sud-coréen Hyosung a obtenu une licence pour le procédé de BDO à base biologique et prévoit d'investir 1 milliard de dollars au Vietnam pour construire une usine de BDO à base biologique de 200 000 tonnes par an. La première phase de 50 000 tonnes devrait démarrer la production au premier semestre de 2026, avec le développement ultérieur d'un système de production de biospandex verticalement intégré, des matières premières aux fibres.

L'industrialisation du COâ‚‚ Les matériaux s'accélèrent. Changhua Chemical a été le pionnier de l'application de COâ‚‚- à base de polyéther dans la production pilote continue de mousse flexible. Le COA résultant‚‚ La mousse à base de mousse présente une résistance à l'hydrolyse, une résistance au jaunissement et d'excellentes propriétés mécaniques, ce qui la rend adaptée aux intérieurs automobiles et aux meubles domestiques. Sa filiale est en train de construire un projet phasé pour COâ‚‚ polyols et polyols de haute performance. avec la première phase de la COâ de 80 000 tonnes / an‚‚ L'usine de polyéther basée en - devrait commencer à fonctionner au quatrième trimestre 2025. Une fois complètement achevé, le projet atteindra une capacité annuelle de 1,06 million de tonnes. La première phase du COâ de 300 000 tonnes par an d'Anhui Putan‚‚ Le projet de polycarbonate polyol a officiellement commencé la production, établissant le plus grand CO du monde.‚‚ Installation polyol-based. Elle fixe environ 180 000 tonnes de COâ‚‚ annuellement, avec des produits largement appliqués dans la construction, l'automobile et d'autres secteurs.

En avril 2025, l'Université Sun Yat-sen et Zhuhai Zhongguan Petrochemical Co., Ltd. a signé un accord pour le "Projet de transfert de technologie pour COâ‚‚ Synthèse de polycarbonate diol. »Les deux parties feront conjointement progresser la technologie de synthèse à l'échelle industrielle pour le CO‚‚ diols de polycarbonate, visant à établir une ligne de production industrielle de 300 000 tonnes par an à Zhuhai Zhongguan.

Les technologies de recyclage et de régénération permettent de multiples percées. Cirql ® a lancé la semelle intermédiaire en mousse Cirql rTPU50, utilisant 50 % de TPU recyclé post-industriel certifié GRS produit par la technologie de mousse supercritique, permettant une recyclabilité totale. La technologie RePUraTM de Xingcai Industrial, développée avec l'Institut de recherche en technologie industrielle de Taiwan, dépolymérisera chimiquement les déchets textiles mélangés en film de polyuréthane imperméable et respirant, permettant un modèle circulaire « textile à textile ». Pearl Polyurethane utilise un procédé de fermentation du sucre pour convertir les déchets PET en polyols pour la mousse de polyuréthane rigide, avec les premières commandes commerciales déjà livrées.

(2)Améliorations des performances pour les matériaux spécialisés et les scénarios d'application en expansion

Le portefeuille de produits isocyanates de spécialité ne cesse de s'élargir. Wanhua Chemical a introduit les séries d'isocyanates aliphatiques Tolonate TM et d'isocyanates hydrophiles Easaqua TM, englobant divers monomères et dérivés tels que HDI et IPDI. Ces produits offrent une durabilité exceptionnelle, une résistance aux intempéries et des propriétés auto-émulsifiantes, améliorant encore les capacités de service dans les revêtements, les adhésifs et d'autres domaines.

L'innovation technologique dans les matériaux à usage final reste dynamique. Loomia et AFFOA ont lancé conjointement le chauffage flexible Gentoo, fabriqué en TPU. Il maintient des performances optimales même à des températures ultra-basses de -60 ° C, combinant respiration et étirement, ce qui le rend adapté pour les équipements extérieurs et les applications similaires. First Graphene a réalisé sa première livraison à l'échelle industrielle de masterbatch TPU renforcé au graphène pour les semelles de chaussures de sécurité, améliorant considérablement la durabilité du matériau dans des conditions difficiles. Henkel a présenté Technomelt PUR 6260 ECO, un adhésif à chaud fusion en polyuréthane à base biologique utilisant plus de 60 % de matières premières renouvelables et recyclées, réduisant son empreinte carbone de plus de 40 % et adapté aux substrats sensibles à la température tels que les intérieurs automobiles.

(3)Iteration et mise à niveau des équipements de production : double amélioration de l'efficacité et de la performance environnementale

L'optimisation innovante des processus et équipements de production est devenue un point fort de l'industrie. B.IRD Machinery a introduit un séchoir à tambour rotatif infrarouge, réduisant le temps de séchage des granulés TPU d'heures à 10 - 30 minutes tout en réduisant la consommation d'énergie de 70 %. Cela empêche efficacement la dégradation des matériaux et les problèmes de séchage inégaux. Henke Group a développé la technologie de moulage par pulvérisation composite PUR pour créer une coque flottante de convertisseur d'énergie des vagues. Cette coque présente une structure sandwich avec de la mousse de polyuréthane comme matériau de base, combinant des propriétés légères avec une grande durabilité.

Hot Thèmes

(I)L'expansion de la capacité intérieure s'accélère, la disposition des matières premières de base prend du rythme

L'expansion des capacités pour les principales matières premières en polyuréthane s'accélère. Le projet de mise à niveau technique et d'expansion de la capacité MDI du Fujian de 1,5 million de tonnes / an de Wanhua Chemical a reçu l'approbation de l'évaluation de l'impact environnemental, ajoutant 700 000 tonnes / an de capacité. La capacité mondiale de MDI de Wanhua, qui devrait être achevée au deuxième trimestre 2026, atteindra 4,5 millions de tonnes par an, renforçant ainsi sa position de leader mondial. La base de Jingzhou de Hualu Hengsheng a annoncé un avis d'EIE pour son projet de TDI de 300 000 tonnes / an, avec un investissement total de 5,488 milliards de RMB. Le projet comprend des installations de soutien pour 360 000 tonnes / an de DNT, 230 000 tonnes / an de TDA et 300 000 tonnes / an de TDI, renforçant encore sa chaîne industrielle de nouveaux matériaux chimiques. Lianhong Gelun a réalisé le démarrage réussi de son usine de polyol polyéther de 240 000 tonnes par an. Utilisant sa technologie de processus continu développée indépendamment, les produits servent divers secteurs, y compris le mobilier domestique et les applications automobiles. Longhua New Materials a commencé ses opérations sur son projet d'expansion de 330 000 tonnes par an de polyol polyéther. La production comprend des mousses flexibles polyether et polyether à haute activité pour les applications CASE. Suite à cette expansion, la capacité totale de production de polyéther de la société atteint 1,29 million de tonnes par an. Asahi Kasei Fine Chemicals (Nantong) Co., Ltd. a achevé sa relocalisation dans la zone de développement économique et technologique de Nantong, tenant une cérémonie d'achèvement le 7 mars 2025. La société est spécialisée dans la R & D et la production d'agents de durcissement de revêtement en polyuréthane haute performance (polymères HDI) et de diols de polycarbonate (PCD).

En octobre 2025, le pionnier américain de la technologie Novoloop ® a conclu un partenariat stratégique avec Shanghai Huide Technology afin d'accroître conjointement la capacité de production de polyuréthane thermoplastique (TPU) Novoloop Lifecycled TM. Les deux parties ont signé un contrat de fabrication de cinq ans.

(II)Une surveillance politique de plus en plus rigoureuse stimule la pression sur la transition verte

La consommation énergétique et les normes environnementales continuent de se resserrer. Le 1er mai 2025, la norme nationale obligatoire GB 31830 - 2024 « Limite de consommation d'énergie pour le diisocyanate de toluène (TDI) et le diisocyanate de méthylène diphényle (MDI) par unité de produit » est officiellement entrée en vigueur. Il stipule les limites de consommation d'énergie et les exigences techniques, incitant les entreprises à éliminer progressivement leurs capacités de production obsolètes et à améliorer leurs niveaux d'efficacité énergétique. Face à la pression pour éliminer progressivement la capacité d'oxyde de propylène à base de chlorohydrine, le « Processus de saponification à base de calcium pour l'oxyde de propylène à base de chlorohydrine » du groupe Binhai a passé l'examen d'experts. Cette innovation réduit la consommation d'eau douce par unité de produit à moins de 10 tonnes et la production de résidus à moins de 95 kilogrammes, répondant de manière préventive aux exigences de la politique nationale et fournissant une solution reproductible pour la transformation verte de l'industrie.

Des percées dans la technologie de transport des produits chimiques dangereux ont été réalisées. Le premier conteneur ferroviaire de marchandises dangereuses TDI du pays, développé conjointement par la technologie environnementale CIMC et les principales entreprises chimiques nationales, a passé avec succès les tests de résistance statique et d'impact. Capable de transporter 30 tonnes, il améliore considérablement la sécurité par rapport aux méthodes de transport traditionnelles tout en réduisant les coûts d'emballage de plus de 10 millions de yuans, accélérant le passage du transport routier au chemin de fer pour le transport de produits chimiques dangereux.

(3)L'escalade des frictions commerciales internationales pose de nouveaux défis pour l'expansion à l'étranger

Les produits nationaux en polyuréthane sont confrontés à des obstacles commerciaux à l'étranger. En septembre 2025, le Département du Commerce des États-Unis a émis une décision antidumping préliminaire affirmative sur les MDI originaires de Chine, statuant sur une marge maximale de dumping de 511,75 %. En juin, l'Inde a ouvert une enquête antidumping sur les films de protection de peinture TPU originaires de Chine. Il s'agit de la première enquête antidumping à l'étranger visant ce produit, couvrant spécifiquement les films de protection de surface / de peinture fabriqués à l'aide de TPU. La période d'enquête s'étend d'avril 2021 à décembre 2024.

Résumé

En 2025, au milieu de profonds changements dans le paysage économique et politique mondial, l'industrie du polyuréthane a subi une restructuration complète. Dans le cadre des fusions et acquisitions, les entreprises européennes ont accéléré l'optimisation des actifs en raison des pressions sur les coûts, les géants multinationaux se sont développés par le biais d'acquisitions stratégiques et les acteurs nationaux ont cherché des percées par la consolidation et l'expansion à l'étranger. En matière d'innovation technologique, les matières premières vertes ont réalisé des percées évolutives tandis que les technologies de recyclage ont prospéré sur de multiples fronts, propulsant la transition de l'industrie des modèles fossiles à des modèles biosourcés et circulaires. En ce qui concerne le développement industriel, l'expansion des capacités intérieures en cours s'est heurtée aux obstacles au commerce international, tandis que les politiques réglementaires ont contraint le secteur à accroître l'efficacité énergétique.

À l'avenir, le développement de l'industrie du polyuréthane accordera de plus en plus la priorité à la durabilité, avec des matériaux à base biologique, l'utilisation des ressources en dioxyde de carbone et le recyclage de la dépolymérisation chimique émergents comme principaux champs de bataille concurrentiels. Les chaînes d'approvisionnement mondiales subiront une nouvelle restructuration, avec des configurations de production régionales de plus en plus prononcées. Les incertitudes persistantes dans l'environnement commercial international obligeront les entreprises à relever des défis à travers les mises à niveau technologiques, la différenciation des produits et la diversification des marchés.

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