중국화학정보주간지 (China Chemical Information Weekly) 에 따르면, 중국의 석유화학 산업은 최근 몇 년 동안 지속적인 용량 확장과 높은 유가로 인해 침체에 빠져 있다. 2025 년까지 이 부문은 또 다른 역대적인 용량 증가를 경험할 것이지만, 높은 불확실성으로 인해 소비량은 예상보다 낮아질 것으로 예상된다.산업은 원자재와 공급 구조를 적극적으로 조정하고 수출 시장을 다양화하며 새로운 무역 채널을 구축하고 있습니다.시장을 안정시키기 위한 국가정책을 활용하여 이러한 도전을 극복하기 위해 노력하고 있다.최근 용량 증설의 속도는 전통적인 5 - 7 년 투자주기를 파괴했습니다.동시에, 인구 통계학적 배당금 감소, 투자 및 수출 성장 둔화 및 순환 경제의 발전과 같은 요인의 영향으로 중국의 석유 화학 산업은 15 차 5 개년 계획 기간 동안 시장 재균형을위한 소비 피벗을 찾는 데 어려움을 겪을 것입니다.구조적 공급 - 수요 불균형은 해결하기 위해 더 많은 시간이 필요할 수 있으며, 업계는 8 가지 주요 특징으로 장기적인 경기 침체와 "L 자형" 회복 궤도를 견뎌 낼 수 있습니다.

1.용량 확장은 "업그레이드 주도 제거 " 단계로 접어들었습니다.

제 14 차 5 개년 계획 기간 동안 중국의 새로운 에틸렌 용량은 연간 2900 만 톤을 초과 할 것이며 새로운 파라크실렌 (PX) 용량은 연간 약 1600 만 톤에 도달 할 것입니다. 2025 년까지 중국의 에틸렌 생산 능력은 6400 만 톤 / 년으로 확장 될 것이며 PX 생산 능력은 4238 만 톤 / 년으로 증가 할 것입니다.제 15 차 5 개년 계획 기간 동안, 새로운 에틸렌 및 PX 용량 증가는 각각 2500 만 톤 / 년 및 950 만 톤 / 년입니다.

현재 중국의 석유화학 자급자족률은 계속 상승하고 있지만 일부 제품에 대한 구조적 공급 - 수요 불균형은 지속되고 있으며 일부 부문에서는 수익성이 지속적으로 낮습니다.구식 시설을 단계적으로 폐지하고 새롭고 더 큰 규모의 유닛을 건설하는 것은 대규모 시장 경쟁에 적응하기 위해 상당한 기존 용량을 가진 기업들의 주요 전략이 되었다.

불완전한 통계에 따르면, 14 차 5 개년 계획 기간 동안 중국은 에틸렌 용량의 약 100 만 톤 / 년을 폐쇄했으며 기존 기업들은 새로운 에틸렌 용량의 240 만 톤 / 년을 추가했습니다.제 15 차 5 개년 계획 기간 동안 350 만 톤 / 년의 에틸렌 용량을 추가로 폐쇄 할 것이며 기존 기업은 540 만 톤 / 년의 새로운 에틸렌 용량을 추가 할 것입니다.이 "업그레이드 기반 제거" 를 통해 15 차 5 개년 계획 기간이 끝날 때까지 중국의 평균 에틸렌 공장의 용량은 현재 80 만 톤 / 년에서 100 만 톤 / 년으로 증가 할 것이며, 평균 파라크실렌 (PX) 공장의 용량은 110 만 톤 / 년에서 125 만 톤 / 년으로 증가하여 경쟁력을 크게 향상시킬 것입니다.

2. ' 석유화학 ' 과 ' 비통합 ' 이 산업변혁을 가속화

정제 석유 제품의 수요가 최고조에 이르면서 중국의 정제 부문은 화학 생산으로 전환하고 있습니다.최근 몇 년 동안 낮은 수익성에도 불구하고, 화학 전환에 대한 추진력과 추세는 중장기적으로 변하지 않습니다.제 15 차 5 개년 계획 기간 동안 중국의 정제 산업은 현재의 17 - 18% 에서 23 - 24% 로 화학 경유 수율을 증가시킬 것으로 예상됩니다.다양한 촉매 균열 및 가압 균열 유닛은 화학 원료 생산을 증진시키는 동안, 그들은 또한 부산물 화학 물질 (C 3, C 4, 아로마틱 등) 의 수율을 더 증가시킬 것입니다,정유공장의 화학제품 수율을 현재의 15% 에서 19% 로 늘린다.또한 중유의 촉매 균열과 원유를 화학 물질로 직접 전환하는 것과 같은 공정은 원유 자원의 활용을 극대화 할뿐만 아니라 정제에서 화학 생산으로의 전환을 가속화합니다.

정제유 수요가 석유화학 프로젝트에 미치는 영향을 완화하기 위해 점점 더 많은 민간 기업들이 프로판 탈수소화 (PDH) 프로젝트가 가장 큰 예로 "비통합" 접근법을 채택하고 있습니다.수요와 정책 요인에 의해 주도되는 중국의 PDH 시설은 최근 몇 년 동안 폭발적인 성장을 경험했습니다. 2020 년부터 2024 년까지 새로운 PDH 용량은 연간 약 2 천만 톤에 달하여 새로운 프로필렌 용량의 50% 이상을 차지합니다.연간 1000 만 톤 이상의 PDH 프로젝트가 2030 년까지 가동될 것으로 예상된다.

중국의 에탄 균열 프로젝트도 최근 몇 년 동안 CNPC 의 Tarim 과 Changqing 에탄 균열 시설, Huatai Shengfu 의 정유 가스 균열 및 Xinpu Chemical 과 Satellite Chemical 의 수입 에탄을 이용한 에탄 균열 프로젝트를 포함하여 빠르게 발전했습니다. 2024 년까지 에탄 균열 용량은 중국의 에틸렌 생산 경로의 약 8 % 로 증가했습니다.제 15 차 5 개년 계획 기간 동안 600 만 톤 / 년 이상의 에탄 균열 프로젝트가 시작될 예정이며, 계획 단계에서 수많은 추가 프로젝트가 진행될 예정입니다.

전반적으로, 새로운 "석유 전환" 프로젝트는 제 15 차 5 개년 계획 기간 동안 용량 확대의 주요 원동력으로 전통적인 통합 정제 및 석유 화학 프로젝트를 대체하고 있습니다. 2030 년까지 중국의 비통합 올레핀 생산 능력은 현재의 22% 에서 25% 이상으로 증가할 것으로 예상된다. "오일 전환" 및 "비통합" 접근법의 개발은 업계에 다양한 경로를 제공하지만 프로필렌과 같은 체인의 잉여 압력을 강화하고 생산 시설의 경쟁 환경을 재구성합니다.

3.녹색 산업 전환은 필수적이다.

석유화학 산업의 저탄소 개발과 녹색 전환은 불가피한 추세를 나타냅니다. 2022 년, 산업정보기술부 등 6 개 부처가 공동으로 발표한 ' 제 14 차 5 개년 계획기간에 석유화학산업의 고품질발전을 촉진하는 데 관한 지침의견 ' 은 석유화학기업이 현지 상황에 따라 합리적이고 질서 있게 녹색수소를 개발하고 활용하도록 명시적으로 장려했다.또한 정제 및 석탄 화학 산업을 녹색 전기 및 녹색 수소와 통합하기위한 시범 프로젝트를 추진했습니다.

특히 석탄 화학 프로젝트는 일반적으로 생산 공정에서 "고탄소, 낮은 수소" 불균형으로 고통 받고 있으며 상당한 탄소 배출을 초래합니다.따라서 석탄 화학 산업을 풍력 및 태양광과 같은 녹색 에너지 원과 통합하는 것은 15 차 5 개년 계획 기간 동안 용량 업그레이드 및 심층 탈탄소화의 주요 경로 중 하나가 될 것입니다.이론적으로 녹색 수소가 생산 공정을 변경하지 않고 전통적인 수소를 완전히 대체하면 원석탄 소비가 크게 감소 할 것으로 예상되며 생산 중 탄소 배출량은 50 % 이상 감소 할 것으로 예상됩니다.

현재 닝샤 바오펑 (Ningxia Baofeng), 중국 석탄 그룹 (China Coal Group), 시노페크 (Sinopec) 와 같은 기업들이 계획한 새로운 석탄 - 올레핀 프로젝트는 모두 녹색 수소와 석탄 화학 산업 간의 효과적인 결합을 달성했습니다.그러나 녹색 수소 공급의 안정성, 재생 가능 에너지의 규모 및 비용과 같은 요인을 고려하면 15 차 5 개년 계획 기간은 여전히 1 만 톤 규모의 결합에 중점을 둘 것입니다.

동시에 석탄화학공장에서 고농도 이산화탄소를 포획하는 저렴한 비용과 함께 석유 회수 증진 및 메탄올로 수소화와 같은 대규모 CCUS (Carbon Capture, Utilization, and Storage) 프로젝트도 생산능력 전환의 강력한 원동력으로 작용할 것이다.

4.소비는 새로운 사이클과 채널에 점점 더 의존할 것이다.

제 15 차 5 개년 계획 기간 동안 중국의 전체 인구는 사회가 중간 고령화에서 심령화로 진행되는 동안 감소 단계에 진입할 것이다.도시화가 70% 에 육박함에 따라 미래 성장률은 크게 둔화되어 도시화에 의해 주도되는 소비 확장과 업그레이드를 완화시킬 것입니다.동시에 대외 무역 환경의 변화와 순환 경제의 발전은 전통적인 석유 화학 산업을 더욱 제약 할 것입니다.

이러한 거시적 배경에서 중국의 소비 기반은 국민소득 증가, 부동산과 같은 산업의 회복, 새로운 경제주기의 시작을 표시하는 새로운 부문의 출현에 점점 더 의존하게 될 것이다.

현재 중국의 1 인당 가처분소득은 연간 41, 314 위안이다.미래의 성장률은 거시 경제 성과와 밀접하게 연관될 것이다.중국의 경제 성장률이 장기간 4 ~ 5% 사이로 유지될 것으로 예상되는 것을 고려할 때, 1 인당 연간 소득이 실질적으로 증가할 여지가 여전히 남아 있으며, 이는 고소득 국가들의 순위에 원활하게 진입할 수 있는 위치에 있다.

부동산 부문에서는 일련의 지원 정책이 도입됨에 따라 일부 지역 시장은 2024 년 말과 2025 년 초까지 약간의 회복 조짐을 보이고 있습니다.대부분의 국내 및 국제 기관은 중국의 부동산 산업이 2025 년에서 2026 년 사이에 바닥을 뚫고 복잡한 차별화와 점진적 회복을 보여줄 것으로 예상합니다.

신흥 산업은 이미 풍력 및 태양 에너지, 전력 배터리 및 전기 자동차에서 대규모 이익을 가져 왔으며 석유 화학을 포함한 부문 전반의 성장을 주도했습니다.미래의 로봇공학, 저고도 경제, 6 G, 수소 에너지 및 원자력 발전의 돌파구는 새로운 1 조 위안 시장의 잠금을 열고 더 많은 소비 시나리오와 가능성을 창출 할 것입니다.

새로운 무역 경로와 관련하여, 일대일로 이니셔티브는 긍정적인 결과를 낳았다. 2024 년 BRI 파트너 국가 및 지역에 대한 중국의 수출은 전년 대비 9. 6% 증가하여 전체 수출 성장률 7. 1% 를 초과했다.처음으로 BRI 파트너가 중국 전체 수입과 수출의 50% 이상을 차지하여 50. 3% 에 도달했습니다.앞으로 중국 - 아세안 자유무역지대 3. 0 의 이행과 중국과 라틴아메리카 / 아프리카 간의 무역협력의 발전은 새로운 무역회로를 통해 중국 소비자 시장에 새로운 추진력을 주입할 것이다.

5.석유화학 시장은 2030 년 이후 새로운 균형 발전 단계에 진입한다.

요약하면, 신흥 소비, 신규 산업 및 신규 수출의 지속적인 성장으로 인해 중국의 에틸렌 등가 소비량은 연간 4% 이상의 비율로 증가할 것으로 예상됩니다.

중국의 석유화학 용량 확장은 2020 년에 대규모로 시작되었으며 연간– ᄋž 500 만 톤 이상의 에틸렌 생산 능력. ' 이중 탄소 ' 목표를 달성하기 위한 시한이 가까워지면서 석유화학 프로젝트의 시작 속도가 더욱 빨라지고 있다. 2030 년까지 중국의 에틸렌 생산 능력은 연간 9 천만 톤에 접근 할 것으로 예상되며, 그 시점에서 대량 석유 화학 제품의 90 % 이상이 구조적 공급 - 수요 불균형에 직면 할 것입니다.

용량 배포의 가속화는 전통적인 5 - 7 년 투자주기를 방해하여 업계가 단기적으로 대량의 신규 용량을 흡수하기가 어려웠습니다.결과적으로 중국의 석유화학 부문은 필연적으로 장기간의 낮은 수익성에 직면하게 될 것이다.동시에 탄소 피크 달성의 창이 접근함에 따라 업계 내의 국내 투자 열정이 줄어들고 있습니다. 2030 년부터 2035 년까지 계획된 국내 프로젝트의 규모는 이전 기간보다 크게 줄어들 것으로 예상되며 3 ~ 4 개의 프로젝트가 예상됩니다.연년– ᄋž 에틸렌 생산 능력은 평균적으로 60 만 톤에 불과하며, 이전에 축적된 초과 용량을 흡수할 수 있는 기회를 제공합니다.

제 14 차 5 개년 계획 기간이 끝날 때까지 중국의 신규 PX 용량 증가는 규제 통제로 인해 크게 둔화될 것이다.제 15 차 5 개년 계획 기간 동안 연간 새로운 PX 용량 증가는 이전 5 개년 기간의 약 500 만 톤 / 년에서 30 만 - 400 만 톤 / 년으로 감소 할 것으로 예상됩니다.

전반적으로, 산업의 투자주기, 정책 제약 및 구조적 공급 - 수요 불균형은 2030 년 이후 중국의 석유화학 부문을 새로운 개발 단계로 밀어 넣을 것입니다.이는 신규 용량 증가를 둔화시키고 구식 시설을 단계적으로 폐지하는 이중 접근 방식과 함께 용량 흡수와 신규 소비 성장이 동시에 둔화되어 점차 새로운 균형으로 시장을 이끌 것입니다.

6.원자재 구조조정 범위 좁힐 수 있음

최근 몇 년 동안 침체 된 석유 화학 시장에 대처하기 위해 많은 기업들은 저렴한 원자재를 선호하는 선택으로 생산 및 운영을 적극적으로 조정했습니다.

중국 최초의 에탄 크래커가 2019 년에 가동되기 시작한 이래, 에탄 크래커 프로젝트 용량은 430 만 톤 / 년 (건조 가스 에탄 및 에탄 - 프로판 혼합 크래커 포함) 에 도달했습니다.이는 2030 년경에 연간 935 만톤으로 증가할 것으로 예상된다. Satellite Petrochemical 과 같은 에탄올 균열 생산업체는 에틸렌 시장에서 중요한 선수들이 되었으며 PetroChina 는 에탄을 원료로 사용하는 중국 최대의 에틸렌 생산업체가 될 준비를 하고 있다.

실제 생산 비용의 측면에서 에탄올 크래킹은 나프탈 크래킹보다 톤당 약 1, 000 위안 저렴할 것으로 예상되며, 이는 분명한 이점을 제공합니다.그러나 최근 몇 년 동안 미국의 에탄 수출의 지속적인 확장과 주요 NGL (천연 가스 액체) 생산 지역 인 페르미안 유역의 천연 가스 생산 성장 둔화로 인해 미국 걸프 에탄 가격은 2027 년경에 급격히 상승하여 약 210 달러 / 톤에 도달 할 것으로 예상됩니다.이는 2023 년 수준에 비해 45% 의 상당한 증가를 나타낸다.이후 수출량이 계속 증가하고 미국의 NGL 생산이 정점에 접근함에 따라 미국 에탄 가격은 톤당 250 달러로 더 상승할 것으로 예상된다.그 시점에서 중국의 상륙 에탄 가격은 톤당 580 달러에 도달하여 동북아시아 나프타와의 가격 차이는 현재 140 달러 / 톤에서 60 달러 / 톤으로 좁힐 것입니다.조선 (전세), 터미널, 저장 탱크, 파이프 라인 및 운송주기 문제와 같은 요인은 에탄 균열의 상당한 비용 이점을 점차적으로 침식하고 있습니다.

또한, "유 - 화학 물질" 에 대한 저비용 변환 방법의 부족은 통합 프로젝트 수소화 유닛에서 나프타 비용이 여전히 높다는 것을 의미합니다.디젤 분분을 원료로 직접 사용하면 비용이 많이 들 뿐만 아니라 에틸렌 타르와 같은 저가치 부산물을 대량으로 생산할 수 있다.중유 촉매 균열과 같은 기술은 여전히 높은 에너지 소비와 결합된 낮은 프로필렌 수율과 부산물 활용률의 과제에 직면하고 있습니다.나프탈을 균열 원료로 대체하는 구매 액화석유가스 (LPG) 는 최근 PDH 프로젝트의 집중 가동으로 인해 LPG 시장 가격에 대한 강한 상승 압력으로 인해 제약됩니다.전반적으로, 중국의 석유화학 산업은 현재 충분한 저렴한 원료 옵션이 부족하여 더 정제 된 원료 활용과 잠재력 활용 전략이 필요합니다.

7.새로운 재료는 또한 과잉 용량 문제를 방지해야합니다.

현재 중국의 석유화학 산업은 오래된 성장 원동력에서 새로운 성장 원동력으로의 중요한 전환을 겪고 있습니다.부동산, 농업, 가전제품, 연료동력 차량으로 대표되는 전통 산업은 대부분 성숙되거나 심지어 쇠퇴 단계에 접어들었습니다.대조적으로, 신에너지 차량 및 고급 장비와 같은 전략적 신흥 산업은 양자 컴퓨팅 및 휴머노이드 로봇과 같은 미래 산업과 함께 석유 화학 제품 소비의 성장을 지원하는 핵심 원동력이 될 것입니다.이것은 특히 고성능 수지, 고성능 섬유, 고성능 막 재료 및 전자 화학 물질과 같은 고부가가치 화학 신재료에 적용됩니다.

현재 중국의 총 화학 신재료 수요는 연간 약 4400 만 톤이며 자급자족률은 70% 미만이다. 2030 년까지 전략적 신흥 및 미래 산업의 급속한 발전으로 인해 총 수요는 연간 약 6900 만 톤으로 증가하여 7 % 의 복합 연간 성장률 (CAGR) 을 달성 할 것으로 예상되며 자급자족률은 76% 로 증가 할 것으로 예상됩니다.

2021 년부터 중국의 화학 신소재 용량에 대한 외국인 투자 (중외 합작 투자 포함) 는 연간 700 만 톤을 초과했으며 대부분의 제품은 엔지니어링 플라스틱 및 고급 폴리올레핀과 같은 고성능 수지입니다.국내 민간기업도 지속적으로 산업 경쟁력을 강화해 왔으며, 완화화학과 뉴허승과 같은 기업들은 각각의 틈새 시장에서 선두 주자로 부상하고 있다.그러나 높은 수익률로 인해 기업들이 많이 유입되어 상당한 시장 규모를 가진 특정 고급 제품에서 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다.이들은 태양광 등급 EVA (에틸렌 - 비닐 아세테이트 공중합체), 초고분자량 폴리에틸렌 수지, POE (폴리올레핀 에라스토머), 탄소섬유, 에틸렌 탄산염, 아디포니트릴, 나일론 66, PBAT (폴리부틸렌 아디파이트 - 코테레프탈레이트), DINP (디이소니르 프탈레이트), 메탈로센 폴리에틸렌 등 국내 생산능력이 급속히 집중됨에 따라 과잉능력 위험에 직면하고 있다.불완전한 통계에 따르면, 15 차 5 개년 계획 기간 동안 중국의 계획 생산 능력은 EVA 의 340 만 톤 / 년 이상, POE 의 450 만 톤 / 년 이상, metallocene 폴리에틸렌의 약 600 만 톤 / 년, 그리고 나일론 66 의 놀라운 700 만 톤 / 년 이상 포함됩니다.

차별화된 벌크 제품의 개발은 국내 시장의 구조적 공급 - 수요 불균형과 저비용 상품 및 수정 재료와의 경쟁, 맞춤형 솔루션을 요구하는 틈새 하류 시장의 출현과 결합된 이중 과제에 직면해 있습니다.이를 위해서는 기업에서 세심한 생산 관리와 지속적인 R & D 투자가 필요합니다.

8.플라스틱 순환경제는 새로운 발전 단계로 진입한다.

순환경제를 발전시키는 것은 석유화학 산업 내에서 합의가 되었다.전 세계적으로 엑손모빌, 한국의 LG, 코브스트로 등 여러 기업들이 플라스틱 재활용 및 재사용 이니셔티브를 설립했다.물리적 재활용은 여전히 중국의 플라스틱 회수 방법 (99 % 를 차지) 으로 남아 있지만 폐기물 플라스틱 재활용 시스템은 여전히 개발되지 않았으며 낮은 수집 효율과 복잡한 분류 문제로 어려움을 겪고 있습니다.현재 중국은 매년 2 천만 톤 이상의 플라스틱 폐기물을 재활용하고 있으며, 물리적 재활용, 매립 및 소각은 각각 약 30% 를 차지합니다.폐기물 플라스틱 재활용 산업 체인이 더욱 성숙됨에 따라, 특히 EU 탄소 국경 조정 메커니즘의 구현과 전 세계적으로 수많은 플라스틱 소비 제한의 도입으로 더욱 성숙해졌습니다.특히 2024 년 글로벌플라스틱조약을 위한 정부간 협상위원회 (INC - 5) 의 제 5 차 회의는 예정대로 플라스틱 오염에 대한 법적 구속력 있는 국제 기구를 만들지 못했지만 협상을 계속할 것이다.플라스틱 생산을 제한하고 제조업체에 오염 관리 수수료를 부과하는 잠재적 조약은 플라스틱 생산자들에게 상당한 부담을 부과 할 수 있습니다.

화학 재활용은 또한 플라스틱 순환성을위한 효과적인 경로를 나타냅니다, 비록 기술은 개발 초기 단계에 남아 있으며 아직 대규모 산업 응용을 달성하지 못했습니다.화학 재활용 방법 중, 열분해는 국내 및 국제적으로 운영 응용을 가진 현재 산업 배포에 있는 가장 진보되고 성숙한 폐기물 플라스틱 재활용 기술로 서 있습니다. PetroChina 석유화학 기술 연구소는 독립적으로 폐 플라스틱을위한 연속 열분해 기술 (RPCC) 을 개발하여 폐쇄 루프 사이클을 구축했습니다 : "플라스틱 → 폐 플라스틱 → 올레핀 → 수지 → 플라스틱."다른 화학 재활용 방법은 촉매 균열과 탈중합을 포함한다.지속적인 기술적 돌파구와 향상된 처리 능력으로, 화학 재활용은 플라스틱 재활용 산업의 핵심 부문이 될 준비가되어 있습니다. 2030 년까지 중국의 연간 플라스틱 재활용량은 2600 만 톤에 달할 것으로 예상되며, 화학 재활용은 100 만 톤을 차지할 것으로 예상된다.

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