SunSirs: Exclusiva| Interpretação da série "Global Mining Development Report 2025 " - A Situação Global de Oferta e Demanda de Recursos Minerais

Desde 2024, a economia mundial entrou em um período de crescimento "baixo normal ". Por um lado, os riscos geopolíticos são sobrepostos às ondas protecionistas, a dívida global está crescendo a um nível elevado, a oferta e a demanda globais de energia e recursos estão fora de equilíbrio e o desenvolvimento econômico está fragmentado; Por outro lado, a inflação global diminuiu efetivamente, o padrão de fabricação acelerou a transformação e a modernização, o desempenho das várias economias é desigual, A profundidade das cadeias industriais e de suprimentos foi reestruturada. Neste contexto, as cadeias industriais e de suprimentos globais foram profundamente reestruturadas, a estrutura global de oferta e demanda de energia e recursos foi ajustada, o padrão de oferta e demanda foi diferenciado e aprofundado, e o desempenho de diferentes minerais foi significativamente diferente.

01 A demanda global por recursos minerais energéticos diminuiu e a oferta e a demanda estão em um estado de equilíbrio apertado.

A produção e o consumo de petróleo continuam a crescer de forma constante: em 2024, a produção global de petróleo atingiu 102,9 milhões de barris por dia (mbd), um aumento ano a ano de 0,6%; o consumo ficou em 102,84 mbd, um aumento ano a ano de 0,8% Ajustes estruturais do lado da oferta, a implementação contínua de planos de redução da oferta pelos países da OPEP + e a região norte-americana preenchendo a lacuna de capacidade. A oferta e a demanda de gás natural cresceram ligeiramente em geral: em 2024, a produção global de gás natural atingiu 41.900 bilhões de metros cúbicos (bcm), um aumento ano a ano de 1,4%; o consumo total atingiu 42.120 bilhões de metros cúbicos, um aumento ano a ano de cerca de 2,8% A produção e o consumo de carvão atingiram níveis recorde, com a região da Ásia-Pacífico se tornando o principal motor da oferta e da demanda: em 2024, a produção global de carvão atingiu 9.068 bilhões de toneladas, um aumento ano a ano de 0,8%, estabelecendo um novo recorde; o consumo aumentou para 8.771 bilhões de toneladas, um aumento ano a ano de 1,0%.

02 A oferta e a demanda dos principais recursos minerais sólidos são obviamente diferenciadas.

A oferta e a demanda de aço diminuíram, com a oferta continuando a exceder a demanda: a produção global de aço bruto em 2024 foi de 188,5 milhões de toneladas, uma queda de 1,0% ano a ano; o consumo aparente de aço foi de 174,2 milhões de toneladas, uma queda de 2,0% ano a ano. A demanda de cobre aumentou rapidamente e a lacuna entre oferta e demanda se ampliou: o consumo global de cobre refinado foi de 28,5767 milhões de toneladas, um aumento de 3,2% ano a ano; a produção foi de 28 0228 milhões de toneladas, um aumento de 1,4% ano a ano. A oferta e a demanda de alumínio aumentaram, e o grau de oferta que excede a demanda diminuiu: a produção global de alumínio primário em 2024 foi de 71,6173 milhões de toneladas, um aumento de 2,7% ano a ano; o consumo foi de 71,3002 milhões de toneladas, um aumento de 3,1% ano a ano. A oferta e a demanda de zinco diminuíram, passando do excedente para a escassez: a produção global de zinco refinado em 2024 foi de 13,6202 milhões de toneladas, uma queda de 2,0% ano a ano; o consumo foi de 13,6478 milhões de toneladas, uma queda de 0,3% ano a ano.

03 A demanda e a oferta de recursos minerais emergentes estratégicos estão crescendo rapidamente, os quais estão ambos com excesso de oferta.

A oferta e a demanda de lítio aumentaram significativamente, mantendo um excesso de oferta: em 2024, a produção global de lítio metal atingiu 2.400 milhões de toneladas, um aumento anual de 17,6%; o consumo foi de 2.200 milhões de toneladas, um aumento anual de 29,4%. A oferta e a demanda de cobalto aumentaram significativamente, com o excesso de oferta aumentando: em 2024, a produção global de cobalto atingiu 2.900 milhões de toneladas, um aumento ano a ano de 22,9%; o consumo foi de cerca de 2.310 milhões de toneladas, um aumento ano a ano de 14,9% A taxa de crescimento da demanda por níquel excedeu a taxa de crescimento da produção e o excesso de oferta diminuiu: Em 2024, a produção global de níquel refinado atingiu 35.561 milhões de toneladas, um aumento ano a ano de 3,0%; o consumo foi de 34.194 milhões de toneladas, um aumento ano a ano de 7,2%.

04 A diferenciação da oferta e da demanda de metais preciosos se aprofunda.

A estrutura da demanda de ouro é diferenciada, a oferta global excede a demanda: em 2024, o consumo global de ouro aumentou 2,4% em relação ao ano anterior, para 4.553,7 toneladas; a oferta aumentou 1,5% em relação ao ano anterior, atingindo 4.974,5 toneladas. A oferta de prata diminui enquanto a demanda aumenta, e a lacuna de oferta permanece em um nível alto: em 2024, o consumo global de prata aumentou 2,0% ano a ano, para cerca de 381.000 toneladas; a oferta é de cerca de 314.000 toneladas, uma queda de 0,7% ano a ano. A oferta e a demanda de paládio aumentam de forma síncrona, e o padrão de escassez se aprofunda: em 2024, o consumo global de paládio é de 235,39 toneladas, um aumento de 3,5% ano a ano; a oferta é de 207,27 toneladas, um aumento de 2,5% ano a ano.

05 Aumento da oferta e demanda de minerais agrícolas.

A oferta e a demanda de potássio aumentaram, e o grau de excesso de oferta aumentou: em 2024, o consumo global de fertilizante de potássio foi de 38,8 milhões de toneladas (calculado como óxido de potássio), um aumento de 4,6% ano a ano; a produção foi de 48,0 milhões de toneladas, um aumento de 10,9% ano a ano. A oferta e a demanda de fertilizantes fosfatados aumentaram, e o grau de excesso de oferta diminuiu: Em 2023, o consumo global de fertilizantes fosfatados foi de 435.488 milhões de toneladas (calculado como pentaóxido de difósforo), um aumento de 3,8% ano a ano; a produção foi de 465.720 milhões de toneladas, um aumento de 1,0% ano a ano.

Demanda global de platina continua a aumentar, participantes do mercado enfrentam três desafios

O autor é membro da equipe internacional de pesquisa de mineração da China Mining News.

Escritório Internacional de Pesquisa de Mineração da China Mining NewsMineração é uma equipe de pesquisa da China Mining News. Nos últimos anos, a equipe forneceu informações de mineração autorizadas, precisas e eficazes e serviços de think tank para a indústria de mineração e entidades relacionadas do mercado.Realiza principalmente pesquisas sobre mercados de mineração, tecnologia de mineração, mineração de big data e outros campos relacionados, e emite anualmente produtos de marca, como o Relatório Global de Desenvolvimento de Mineração, e estabeleceu o Sistema Global de Informação de Recursos Minerais,que continuamente apoia e serve a tomada de decisão de gestão dos departamentos governamentais e o investimento e a internacionais de mineração de empresas financiadas pela China, e a influência da indústria é cada vez mais destacada.

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