SunSirs: Indústria de poliuretano de 2025: uma visão geral abrangente dos principais desenvolvimentos

Em 2025, a indústria de poliuretano sofreu uma profunda transformação e reestruturação, impulsionada tanto pelo realinhamento econômico global quanto pela onda de transição verde.

Fusões e Aquisições

(1)A Europa emerge como centro de integração, a paisagem global submete-se a um profundo ajuste

Aquisição da Covestro pela ADNOC é finalmente selada

Após três anos de negociações, a aquisição da Covestro pela ADNOC foi finalizada, marcando o evento de M & A mais significativo do ano. Em 10 de dezembro de 2025, a transação - na qual a Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) adquiriu a Covestro através de sua subsidiária de investimento internacional XRG - foi concluída após todas as aprovações regulatórias. Valorizada em 11,7 bilhões de euros e com uma dívida total de 14,7 bilhões de euros, esta é a maior aquisição da ADNOC até à data. Para garantir a aprovação da UE, a ADNOC comprometeu-se a alterar os seus estatutos para remover garantias estatais ilimitadas e compartilhar as patentes de sustentabilidade da Covestro com os participantes do mercado - compromissos válidos por 10 anos. Esta aquisição marca a entrada bem-sucedida da ADNOC no setor de produtos químicos de alto desempenho e materiais avançados, demonstrando sua capacidade de executar transações complexas transfronteiriças.

Paralelamente à aquisição, a Covestro avançou ativamente na otimização de seus próprios negócios. Em 2025, a Covestro realizou duas aquisições significativas: em junho, adquiriu a fabricante suíça de filmes multicamadas Pontacol, adicionando tecnologias de filme fundido e soprado altamente especializadas para fortalecer sua pegada de negócios de filmes em setores críticos como saúde e transporte; no mesmo mês, adquiriu as instalações de produção de derivados HDI da Vencorex na Tailândia e nos Estados Unidos (EUA: 12.000 toneladas / ano de capacidade de derivados de HDI; Tailândia: 12.000 toneladas / ano de capacidade de derivados de HDI), reforçando ainda mais sua cadeia de suprimentos global para isocianatos especiais.

Vencorex arquivou para falência! Empresas relacionadas ao HDI adquiridas pela Wanhua Chemical e Covestro

Em meio à crise energética, as empresas europeias de poliuretano enfrentam pressões crescentes de sobrevivência, com a venda de ativos e a reestruturação de negócios se tornando estratégias comuns. A subsidiária da PTT Global Chemical, Vencorex, entrou em reestruturação judicial devido a dificuldades operacionais, com seus principais negócios relacionados ao HDI sendo desvinculados para aquisição: Em abril de 2025, a Wanhua Chemical adquiriu o negócio de isocianatos especializados franceses da Vencorex através de sua subsidiária húngara Bosco Chemical, incluindo 79.000 toneladas / ano de capacidade de monômero HDI e instalações de produção relacionadas. Com o compromisso de investir 19 milhões de euros até 2027. Em agosto, a Covestro assumiu as suas instalações de produção de derivados HDI na Tailândia e nos Estados Unidos.

Dow, LyondellBasell e INEOS aceleram ajustes de negócios de poliuretano

A Dow anunciou o fechamento permanente de sua unidade de polióis de poliéter de 94.000 toneladas / ano na fábrica de Tertre, na Bélgica, até o final do primeiro trimestre de 2026, citando a fraca demanda do mercado europeu, desequilíbrios estruturais de oferta e demanda e pressão de importação da Ásia; LyondellBasell e Covestro decidiram conjuntamente fechar permanentemente a instalação de produção de monômero de óxido de propileno / estireno (PO / SM) na fábrica de Maasoterote, na Holanda. Esta instalação produziu 300.000 toneladas de óxido de propileno e 635.000 toneladas de estireno por ano, mas enfrentou perdas persistentes devido aos desequilíbrios estruturais de oferta e demanda globais e altos custos de produção na Europa. A INEOS anunciou o encerramento indefinido da produção europeia de óxido de propileno (capacidade anual de 210.000 toneladas) e glicol de propileno (PG) devido aos altos custos e excesso de oferta no mercado. As operações não serão retomadas, mesmo que o suprimento de cloro seja restaurado.

Em novembro de 2025, a COIM concluiu a aquisição da Notedome, empresa de elastômero de poliuretano com sede no Reino Unido. No início de maio, a COIM USA, uma subsidiária do Grupo COIM, adquiriu ativos em New Boston, Texas, da Palmer International. Estes ativos incluem uma nova linha de produção de polióis de base biológica fabricada a partir de óleo de casca de castanha de caju rapidamente renovável.

(II)Operações domésticas aceleram ajustes

A integração da cadeia de suprimentos das empresas domésticas não prossegue sem problemas. Em abril de 2025, a proposta da Huafeng Chemical de adquirir 100% das ações das empresas afiliadas Huafeng Synthetic Resin e Huafeng Thermoplastics por RMB 6 bilhões foi rejeitada na reunião de acionistas. Esta transação visava alcançar uma sinergia upstream-downstream na cadeia da indústria de poliuretano, mas falhou devido a preocupações de transação de partes relacionadas.

As empresas estrangeiras estão ajustando suas pegadas na China. O grupo sul-coreano Taekwang decidiu fechar totalmente sua fábrica de spandex em Changshu, China (capacidade anual: 27.000 toneladas) e retirar-se do mercado chinês. Além disso, o seu projeto de investimento para uma segunda planta de spandex em Ningxia, China (108.000 toneladas / ano) foi suspenso.

Além disso, a BASF planeja completar a integração de suas operações asiáticas de tereftalato de polietileno (PolyTHF ®) em sua base de produção de Xangai Caojing, na China, até 2026, enquanto cessa a produção de PolyTHF ® em sua instalação química de Ulsan, na Coréia do Sul. Ao mesmo tempo, a empresa anunciou que começará a oferecer licenciamento da tecnologia avançada de produção PolyTHF ® 1800 a clientes e parceiros. O PolyTHF ® é uma matéria-prima chave para a produção de fibras elásticas de spandex, amplamente utilizadas em têxteis como roupas de banho, roupas esportivas, roupas íntimas, camisas e denim elástico.

Além disso, em dezembro, a BASF introduziu um novo catalisador de amina, Lupragen ® N 208, para a produção de espuma de poliuretano (PU). Fabricado na instalação integrada da BASF em Ludwigshafen, será vendido globalmente sob a marca Lupragen.

Lançamento de novos produtos

(1)Avanço em matérias-primas verdes acelera a aplicação em larga escala

Avanços marcantes em materiais de poliuretano à base biológica. A Algenesis Labs introduziu o primeiro isocianato 100% biológico, não-fosgênio, Bio-IsoTM, utilizando ácidos dicarboxílicos derivados de plantas sem usar fosgênio altamente tóxico durante todo o processo. Combinado com o seu poliol de poliéster de base biológica proprietário Soleic ®, possibilita a produção de TPU 100% de base biológica. Este produto atende aos padrões ASTM D6866 - 24, oferecendo durabilidade e reciclagem excepcional. A Huafeng Ruixun introduziu o seu produto de PTMEG de base biológica, o CovationBio ® bioPTMEG, utilizando furfural extraído de cobras de milho como matéria-prima. Isso reduz significativamente as emissões de gases de efeito estufa, ao mesmo tempo em que corresponde ao desempenho dos produtos à base de petróleo. Seu projeto de PTMEG de base biológica de 500.000 toneladas / ano em Qidong, Jiangsu, está em construção, com a primeira fase de 50.000 toneladas esperada para começar a produção no primeiro trimestre de 2026. A Storopack introduziu seu novo material de embalagem de espuma de poliuretano FOAMplus ® 7008 - BIO, com o componente B desta espuma de poliuretano contendo mais de 83% de teor de carbono de base biológica.

A maior fábrica de BDO de base biológica do mundo começou a operar em Iowa, EUA. Operada pela Qore, uma joint venture entre a Cargill e a HELM, a empresa produz anualmente 65.000 toneladas de BDO de base biológica usando a tecnologia de fermentação de açúcar de milho, reduzindo as emissões de gases de efeito estufa em 90%. A instalação fornecerá a BASF e Lycra ® em uma base de longo prazo. O grupo sul-coreano Hyosung garantiu a licença para o processo de BDO de base biológica e planeja investir US $1 bilhão no Vietnã para construir uma planta de BDO de base biológica de 200.000 toneladas / ano. Espera-se que a primeira fase de 50 mil toneladas comece a produção no primeiro semestre de 2026, com o desenvolvimento subsequente de um sistema de produção de bio-spandex verticalmente integrado, das matérias-primas às fibras.

A industrialização do COâ‚‚ Os materiais baseados em materiais estão acelerando A Changhua Chemical foi pioneira na aplicação de COâ‚‚- poliéter baseado em produção piloto contínua de espuma flexível. O CO resultante‚‚ A espuma à base de amarelamento exibe resistência à hidrólise, resistência ao amarelamento e excelentes propriedades mecânicas, tornando-a adequada para interiores de automóveis e mobiliário doméstico. Sua subsidiária está construindo um projeto em fases para COâ‚‚ poliéter e polióis de alto desempenho. com a primeira fase da produção de 80 mil toneladas / ano de COâ‚‚ A instalação de poliéter baseada no Brasil deverá iniciar operações no quarto trimestre de 2025. Após a conclusão total, o projeto alcançará uma capacidade anual de 1,06 milhões de toneladas. Anhui Putan 's primeira fase do 300.000 toneladas / ano COâ‚‚ O projeto de poliol de policarbonato com base em - começou oficialmente a produção, estabelecendo o maior COâ do mundo.‚‚ instalação de poliol baseada. Ele fixa aproximadamente 180.000 toneladas de COA‚‚ anualmente, com produtos amplamente aplicados em construção, automotivo e outros setores.

Em abril de 2025, a Universidade Sun Yat-sen e a Zhuhai Zhongguan Petrochemical Co., Ltd. Ltd. assinou um acordo para o "Projeto de Transferência de Tecnologia para COâ‚‚ Síntese de Diol de Policarbonato Baseado. " Ambas as partes avançarão conjuntamente a tecnologia de síntese em escala industrial para CO2‚‚ Dióis de policarbonato baseados, com o objetivo de estabelecer uma linha de produção industrial de 300.000 toneladas por ano em Zhuhai Zhongguan.

Tecnologias de reciclagem e regeneração alcançam múltiplos avanços. A Cirql ® lançou a sola intermédia de espuma Cirql rTPU50, utilizando 50% de TPU reciclado pós-industrial certificado GRS produzido por meio de tecnologia de espuma supercrítica, permitindo a reciclagem total. A tecnologia RePUraTM da Xingcai Industrial, desenvolvida em conjunto com o Instituto de Pesquisa de Tecnologia Industrial de Taiwan, despolimeriza quimicamente resíduos têxteis mistos em filme de poliuretano impermeável e respirável, permitindo um modelo circular "textil-to - textil ". A Pearl Polyurethane utiliza um processo de fermentação de açúcar para converter resíduos de PET em polióis para espuma de poliuretano rígida, com encomendas comerciais iniciais já entregues.

(2)Atualizações de desempenho para materiais especiais e cenários de aplicação em expansão

O portfólio de produtos de isocianatos especiais continua a se expandir. A Wanhua Chemical introduziu as séries de isocianatos alifáticos Tolonate TM e Easaqua TM, que abrangem vários monômeros e derivados, como HDI e IPDI. Estes produtos oferecem excelente durabilidade, resistência às intempéries e propriedades autoemulsionantes, melhorando ainda mais as capacidades de serviço em revestimentos, adesivos e outros campos.

A inovação tecnológica em materiais de uso final permanece vibrante. A Loomia e a AFFOA lançaram conjuntamente o aquecedor flexível Gentoo, fabricado em material TPU. Ele mantém um desempenho ótimo mesmo em temperaturas ultra-baixas de -60 ° C, combinando transpirabilidade e elásticidade, tornando-o adequado para equipamentos ao ar livre e aplicações similares. A First Graphene concluiu sua primeira entrega em escala industrial de masterbatch TPU reforçado com grafeno para solas de sapatos de segurança, aumentando significativamente a durabilidade do material em condições adversas. A Henkel introduziu o Technomelt PUR 6260 ECO, um adesivo de poliuretano bio-baseado a quente que utiliza mais de 60% de matérias-primas renováveis e recicladas, reduzindo sua pegada de carbono em mais de 40% e adequado para substratos sensíveis à temperatura, como interiores automotivos.

(3)Iteração e atualizações de equipamentos de produção: dupla melhoria na eficiência e desempenho ambiental

A otimização inovadora de processos e equipamentos de produção surgiu como destaques da indústria. A B.IRD Machinery introduziu um secador de tambor rotativo infravermelho, reduzindo o tempo de secagem de pellets de TPU de horas para 10 - 30 minutos, enquanto reduz o consumo de energia em 70%. Isso evita efetivamente a degradação do material e problemas de secagem desigual. O Henke Group desenvolveu a tecnologia de moldagem por pulverização de composto PUR para criar um casco de conversor de energia de ondas flutuante. Este casco apresenta uma estrutura sanduíche com espuma de poliuretano como material central, combinando propriedades leves com alta durabilidade.

Temas quentes

(I)A expansão da capacidade doméstica acelera, o layout da matéria-prima principal acelera o ritmo

A expansão da capacidade para as principais matérias-primas de poliuretano está se acelerando. O projeto de atualização técnica e expansão de capacidade da Wanhua Chemical em Fujian de 1,5 milhões de toneladas / ano recebeu aprovação de avaliação de impacto ambiental, adicionando 700.000 toneladas / ano de capacidade. Espera-se que seja concluída no segundo trimestre de 2026, a capacidade global de MDI da Wanhua atingirá 4,5 milhões de toneladas / ano, solidificando ainda mais sua de liderança global. A base de Jingzhou da Hualu Hengsheng anunciou um aviso de EIA para seu projeto de TDI de 300.000 toneladas / ano, com um investimento total de RMB 5.488 bilhões. O projeto inclui instalações de suporte para 360.000 toneladas / ano de DNT, 230.000 toneladas / ano de TDA e 300.000 toneladas / ano de TDI, melhorando ainda mais sua cadeia industrial de novos materiais químicos. A Lianhong Gelun conseguiu iniciar com sucesso pela primeira vez sua instalação de polióis de poliéter de 240.000 toneladas por ano. Utilizando a sua tecnologia de processo contínuo desenvolvida de forma independente, os produtos servem diversos setores, incluindo mobiliário doméstico e aplicações automotivas. A Longhua New Materials iniciou operações em seu projeto de expansão de polióis poliéter de 330.000 toneladas por ano. A produção inclui poliéter de espuma flexível de alta atividade e poliéter para aplicações CASE. Após essa expansão, a capacidade total de produção de poliéter da empresa atinge 1,29 milhões de toneladas por ano. Asahi Kasei Fine Chemicals (Nantong) Co., Ltd. A empresa completou a sua realocação dentro da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Nantong, realizando uma cerimônia de conclusão em 7 de março de 2025. A empresa é especializada em P & D e produção de agentes de cura de revestimento de poliuretano de alto desempenho (polímeros HDI) e dióis de policarbonato (PCD).

Em outubro de 2025, a empresa pioneira de tecnologia norte-americana Novoloop ® entrou em uma parceria estratégica com a Shanghai Huide Technology para expandir conjuntamente a capacidade de produção de poliuretano termoplástico (TPU) Novoloop Lifecycled TM. As duas partes assinaram um acordo de fabricação por contrato de cinco anos

(II)A supervisão política cada vez mais rigorosa impulsiona a pressão para a transição verde

O consumo de energia e os padrões ambientais continuam a ser mais rígidos. Em 1 o de maio de 2025, o padrão nacional obrigatório GB 31830 - 2024 "Límites de Consumo de Energia para Diisocianato de Tolueno (TDI) e Diisocianato de Metilenodifenil (MDI) por Unidade de Produto" entrou oficialmente em vigor. Especifica níveis limite de consumo de energia e requisitos técnicos, levando as empresas a eliminar gradualmente a capacidade de produção desatualizada e aumentar os níveis de eficiência energética. Enfrentando pressão para eliminar gradualmente a capacidade de óxido de propileno à base de clorohidrina, o "Processo de Saponificação à base de cálcio para óxido de propileno à base de clorohidrina" do Grupo Binhai passou a revisão de especialistas. Esta inovação reduz o consumo de água doce por unidade de produto para menos de 10 toneladas e a geração de resíduos para menos de 95 quilos, atendendo de forma preventiva aos requisitos das políticas nacionais e fornecendo uma solução replicável para a transformação verde da indústria.

Foram alcançados avanços na tecnologia de transporte de produtos químicos perigosos. O primeiro contêiner de tanque ferroviário de mercadorias perigosas TDI da nação, desenvolvido conjuntamente pela CIMC Environmental Technology e pelas principais empresas químicas domésticas, passou com sucesso em testes de resistência estática e impacto. Capaz de transportar 30 toneladas, ele aumenta significativamente a segurança em comparação com os métodos de transporte tradicionais, reduzindo os custos de embalagem em mais de CNY 10 milhões, acelerando a mudança de estrada para ferroviária para o transporte de produtos químicos perigosos.

(3)A escalada das fricções comerciais internacionais apresenta novos desafios para a expansão no exterior

Os produtos domésticos de poliuretano enfrentam barreiras comerciais no exterior. Em setembro de 2025, o Departamento de Comércio dos EUA emitiu uma determinação preliminar afirmativa antidumping sobre MDI originário da China, declarando uma margem máxima de dumping de 511,75%. Em junho, a Índia iniciou uma investigação anti-dumping sobre filmes de proteção de tinta TPU originários da China. Esta é a primeira investigação anti-dumping no exterior dirigida a este produto, cobrindo especificamente filmes de proteção de superfície / tinta fabricados com TPU. O período de investigação se estende de abril de 2021 a dezembro de 2024.

Resumo

Em 2025, em meio a profundas mudanças no panorama econômico e político global, a indústria de poliuretano passou por uma reestruturação abrangente. Nas fusões e aquisições, as empresas europeias aceleraram a otimização de ativos devido às pressões de custos, as gigantes multinacionais expandiram-se através de aquisições estratégicas e os players domésticos procuraram avanços através da consolidação e expansão no exterior. Na inovação tecnológica, as matérias-primas verdes alcançaram avanços escaláveis, enquanto as tecnologias de reciclagem floresceram em múltiplas frentes, impulsionando a transição da indústria de modelos baseados em fósseis para biológicos e circulares. No que diz respeito ao desenvolvimento industrial, a expansão em curso da capacidade doméstica chocou com barreiras comerciais internacionais, enquanto as políticas regulatórias obrigaram o setor a aumentar a eficiência energética.

Olhando para o futuro, o desenvolvimento da indústria de poliuretano dará cada vez mais prioridade à sustentabilidade, com materiais de base biológica, utilização de recursos de dióxido de carbono e reciclagem de despolimerização química emergindo como campos de batalha competitivos principais. As cadeias de suprimentos globais sofrerão uma reestruturação adicional, com os layouts regionais de produção se tornando mais pronunciados. As incertezas persistentes no ambiente do comércio internacional exigirão que as empresas enfrentem desafios através de atualizações tecnológicas, diferenciação de produtos e diversificação de mercado.

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