SunSirs: Resumo do mercado de poliacrilamida para 2025 e previsão para 2026

De acordo com o sistema de análise de mercado de commodities da SunSirs: Em 2025, o preço médio de mercado da poliacrilamida (CPAM, catiônico, peso molecular 12 milhões, ionicidade 10 - 30) na China foi de 13.400 RMB / tonelada no início do ano e 13.000 RMB / tonelada no final do ano, representando uma diminuição anual de 2,99%. O ponto mais alto durante o ano foi de 13.440 RMB / tonelada em 13 de janeiro e o ponto mais baixo foi de 13.000 RMB / tonelada em 4 de novembro, com uma flutuação máxima de 3,27% durante o ano. O mercado de poliacrilamida em 2025 mostrou uma tendência geral de baixa.

Em 2025, o preço de mercado da poliacrilamida continuou a declinar, devido a condições macroeconômicas fracas que levaram a demanda insuficiente do mercado, juntamente com a rápida expansão da capacidade, resultando em baixa rentabilidade da indústria. Os fabricantes nas principais áreas de produção doméstica mantiveram a produção normal com amplo fornecimento de produtos spot. O preço geral das matérias-primas de poliacrilamida também diminuiu, com apoio limitado à oferta e demanda, levando os fabricantes a reduzir continuamente os preços.

Custo: O apoio dos custos das matérias-primas estava enfraquecendo, e os preços da poliacrilamida estavam seguindo a tendência de queda

Cianeto de vinil matéria-prima:De acordo com o sistema de análise de mercado de commodities da SunSirs, o preço do cianeto de vinil caiu acentuadamente em 2025. O preço no início do ano foi de 9.300 RMB / tonelada, e o preço no final do ano foi de 7.400 RMB / tonelada, uma diminuição de 20,43% em comparação com o início do ano; o preço mais alto durante o ano foi de 11.900 RMB / tonelada, e o mais baixo foi de 7.400 RMB / tonelada, com uma faixa de flutuação de preço de 37,82%.

Em 2025, a capacidade de produção global de cianeto de vinilo atingiu aproximadamente 12 milhões de toneladas, com a China representando 38% (as principais empresas incluem Shanghai Secco, Ningbo Haiyue e Shandong Haili). A dependência das importações caiu para 25%. Em 2026, os preços do cianeto de vinilo devem permanecer na faixa de 7.000 a 10.000 RMB / tonelada, aliviando significativamente as pressões de custo para os fabricantes de poliacrilamida.

Ácido acrílicoO ácido acrílico, uma matéria-prima chave, é o reflexo mais direto da mudança da indústria de ácido acrílico de um equilíbrio de oferta e demanda apertado para um excesso de oferta completo em 2025. Isso confirma que o setor está passando por ajustamentos intensos do lado da oferta. De acordo com o sistema de análise do mercado de commodities da SunSirs, o preço médio do ácido acrílico no leste da China foi de 7.550 RMB / tonelada em 1 o de janeiro de 2025 e 5.850 RMB / tonelada em 30 de dezembro, representando uma queda de 22,52% durante o ano. O preço mais baixo do ano foi de 5.850 RMB / tonelada em 26 de dezembro e o preço mais alto foi de 7.966,67 RMB / tonelada em 23 de maio, com uma flutuação máxima de 26,57%.

No final de junho de 2025, a capacidade total de produção de ácido acrílico da China aumentou para 4,4 milhões de toneladas. Isso se deve principalmente à adição de 320.000 toneladas de nova capacidade no primeiro semestre do ano. No segundo semestre do ano, espera-se que 740.000 toneladas adicionais de nova capacidade planejada entrem em operação. Embora o ritmo de novas adições de capacidade possa desacelerar em 2026, levará tempo para absorver o excedente existente. Em 2026, o preço dos produtos tradicionais (produtos de alta qualidade no Leste da China) deve flutuar entre 5.800 e 7.800 RMB / tonelada. O preço inferior (aproximadamente 5.800 RMB / tonelada) será apoiado pela linha média de custo de caixa da indústria; se o preço cair abaixo desta linha, isso desencadeará o desligamento de mais capacidade de produção de alto custo, reduzindo assim a oferta.

Lado da oferta: a capacidade de produção de poliacrilamida da China continua a crescer

A China é o maior produtor mundial de poliacrilamida, e a escala da indústria de poliacrilamida da China tem crescido continuamente nos últimos anos. Em 2025, a capacidade de produção global de poliacrilamida atingiu aproximadamente 2,8 milhões de toneladas por ano, com a China respondendo por 64% (1,8 milhões de toneladas por ano), tornando-se a base de produção principal do mundo. A concentração da indústria continua a aumentar, com as dez principais empresas chinesas (incluindo a Baomo Co., Ltd., Ltd., em Fumiao Technology, Shandong Baofeng e Henan Qingshuiyuan) representando 67% da capacidade de produção. As pequenas e médias empresas estavam gradualmente saindo do mercado devido à proteção ambiental e pressões de custos. Até 2026, a capacidade de produção da China deve aumentar para 2,2 milhões de toneladas por ano, com uma taxa de utilização de capacidade mantida em torno de 89%. A taxa de crescimento da capacidade de produção de produtos de alta qualidade (tipos catiônicos e resistentes ao sal / resistentes à temperatura) chegará a 15%, enquanto a taxa de crescimento da capacidade de produção de poliacrilamida aniônica comum diminuirá para 5%.

Importações e Exportações: O superávit comercial da China em poliacrilamida se fortalece ainda mais.

De janeiro a novembro de 2025, as exportações cumulativas de poliacrilamida da China atingiram 344.600 toneladas, com um valor de exportação de 3,23 bilhões de RMB. Espera-se que as exportações totais para 2025 sejam em torno de 380.000 toneladas, uma diminuição de 4,5% em comparação com 398.000 toneladas em 2024. De janeiro a novembro, as importações cumulativas de poliacrilamida da China atingiram 6.800 toneladas, com um valor de importação de 115 milhões de RMB. As importações totais para 2025 foram de cerca de 7.500 toneladas, uma diminuição de 14,8% em relação às 8.800 toneladas em 2024, continuando a tendência de aumento das exportações e diminuição das importações. A capacidade de produção doméstica de poliacrilamida se expandiu para 1,8 milhão de toneladas em 2025 e deverá atingir 2,2 milhões de toneladas em 2026. Juntamente com a expansão contínua da capacidade de produção de cianeto de vinilo e ácido acrílico, as principais matérias-primas para a poliacrilamida, e uma diminuição na dependência das importações, espera-se que o excedente comercial de poliacrilamida da China entre em um novo estágio de volume e valor aumentados em 2026, com o excedente potencialmente superior a 4 bilhões de RMB.

Demand: O tratamento de água domina, mas os setores emergentes estão em ascensão.

Em 2025, o consumo aparente da China de poliacrilamida foi de cerca de 1,35 milhões de toneladas, um aumento de mais de 8% em comparação com 2024, continuando a tendência de "crescimento constante", mas a um ritmo mais lento do que em 2023. A demanda total é projetada para atingir 1,45 milhões de toneladas em 2026.

Tratamento de Água (45% de participação) Este se tornou o maior setor de aplicação até 2025, com o tratamento de águas residuais municipais respondendo por 22% da demanda.(impulsado por padrões ambientais mais rigorosos no âmbito do 14 o Plano Quinquenal, adicionando 12 milhões de toneladas / dia de nova capacidade de tratamento de águas residuais), e tratamento de águas residuais industriais, representando 23%);(treatamento de águas residuais de alta concentração em indústrias químicas, de impressão e tingimento e químicas de carvão, impulsionando a demanda por poliacrilamida catiônica). Até 2026, com o avanço do tratamento de águas residuais rurais e da remediação de corpos de água pretos e odorosos, espera-se que a taxa de crescimento da demanda exceda 8%, com floculantes de alta eficiência e agentes de desidratação de lodo se tornando os principais motores de crescimento.

O setor de extração de petróleo e gás (21% de participação): a demanda mostra "diferenciação estrutural ", com a extração convencional de petróleo e gás experimentando demanda fraca devido aos baixos preços do petróleo (taxa de crescimento de 2,3% em 2026), mas o gás de xisto e a extração de petróleo e gás em mar profundo estão impulsionando a demanda por poliacrilamida resistente a alta temperatura e alta salinidade (taxa de crescimento de 7,8%). Novos projetos de desenvolvimento na Bacia do Permiano nos Estados Unidos e no campo de gás de xisto de Sichuan na China levarão a um aumento na demanda por poliacrilamida especializada em aproximadamente 12.000 toneladas em 2026.

Indústria de papel (18% da demanda total): Usado para auxiliares de retenção e drenagem e reforço de papel. A demanda atingiu 238.000 toneladas em 2025, com a poliacrilamida anfóterica experimentando uma taxa de crescimento superior a 15% devido à sua adequação para vários tipos de celulose. Em 2026, com o declínio esperado nos preços da celulose e regulamentos ambientais mais rigorosos, a demanda da indústria por poliacrilamida de alta qualidade e personalizada aumentará ainda mais.

Setor de mineração (quota de 10%): Impulsionada pela extração de novos metais energéticos (lítio, cobalto e flutuação de minério de níquel), a demanda atingiu 132.000 toneladas em 2025, com uma taxa de crescimento projetada superior a 12% em 2026. Os projetos de extração de lítio em lagos salinos adicionarão aproximadamente 8.000 toneladas de demanda de poliacrilamida, principalmente concentrada em áreas de produção como Qinghai e Tibete.

Campos emergentes (6% do mercado): Estes incluem remediação do solo, clarificação de alimentos, tratamento de águas residuais farmacêuticas e materiais de impressão 3D. A demanda atingiu 79.000 toneladas em 2025 e pode continuar a aumentar em 2026, tornando-se um novo motor de crescimento para a indústria.

Perspectivas de mercado: Espera-se que a poliacrilamida continue a tendência de 2025 em 2026

Com o aumento contínuo na capacidade de produção de matérias-primas de cianeto de vinilo e ácido acrílico, e seus preços permanecem baixos, a margem de lucro para poliacrilamida está se expandindo. Impulsionado pela demanda de alta qualidade nas indústrias a jusante, a proporção de poliacrilamida catiônica e anfóterica aumentará de 40% para 45%, enquanto a concorrência por produtos comuns se intensificará e o risco de guerras de preços emergirá. Em termos de preço, a poliacrilamida exibe a característica de "preços de exportação estáveis e altos preços de importação": os produtos aniônicos comuns representam mais de 60% das exportações; os produtos importados são principalmente graus especiais de alta qualidade (como a poliacrilamida para aplicações de petróleo e gás de alta temperatura e alta salinidade), que são o dobro do preço médio de exportação, refletindo uma lacuna de oferta estrutural no mercado doméstico de alta qualidade. Espera-se que a poliacrilamida continuará a tendência de 2025 em 2026.

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