SunSirs: تأثير بناء سوق الكربون على صناعة الألمنيوم

مع تنفيذ آلية تعديل حدود الكربون في الاتحاد الأوروبي (CBAM) وتعميق سوق الكربون المحلي ، تواجه صناعة الألمنيوم بالكهرباء بعض الضغوط التحويلية.وبحلول عام 2026، سيؤدي تنفيذ CBAM إلى زيادة تكلفة انبعاثات الكربون من الألمنيوم في المنطقة الأوروبية بمقدار 20-50 دولارًا.في عام 2027 ، سيمثل تنفيذ نظام التخصيص المدفوع في الصين الدخول الرسمي لصناعة الألمنيوم بالكهرباء في "حقبة تكاليف الكربون" ، ليصبح "خطًا فاصلًا" في إعادة تشكيل نمط الصناعة.على هذه الخلفية ، ستكتسب شركات الألمنيوم للطاقة الكهرمائية ، بميزتها المنخفضة الانبعاثات الكربونية ، فرص التنمية الهيكلية ، في حين ستواجه شركات الألمنيوم للطاقة الحرارية ، بسبب ضغط تكاليف انبعاثات الكربون ، تحديات شديدة.

التنفيذ التدريجي لمبادرة الاتحاد الأوروبي CBAM

CBAM (آلية تعديل حدود الكربون، آلية تعديل حدود الكربون) هي سياسة أنشأها الاتحاد الأوروبي لمعالجة "تسرب الكربون".ويهدف إلى ضمان المنافسة العادلة في تكاليف الكربون بين المنتجات المستوردة والمنتجات المنتجة محليا في الاتحاد الأوروبي من خلال فرض رسوم انبعاثات الكربون على المنتجات المستوردة.سيؤثر تنفيذ CBAM على تكلفة شركات تصدير الألومنيوم في الصين.من مسار تنفيذ CBAM ، ينقسم بناء سوق الكربون في الخارج إلى ثلاث مراحل: الفترة الانتقالية والضريبة الأولية والتنفيذ الكامل.من عام 2026 إلى عام 2033 ، خلال الفترة الضريبية الأولية ، يتم فرض ضريبة على الانبعاثات المباشرة فقط ، مما يعني أن ضريبة الكربون تفرض على الكهرباء ذاتية التوريد وروابط المعالجة.بعد عام 2034 ، سيتم تنفيذ الضرائب المباشرة بنسبة 100 ٪.

انبعاثات الكربون المباشرة لصناعة التحليل الكهربائي للألمنيوم في الخارج تأتي أساسا من استهلاك الأنود وتأثير الأنود ، من بينها ، استهلاك الأنود هو المصدر الأساسي.ووفقاً لـ MRV بيانات (المراقبة والإبلاغ والتحقق) من الرابطة الدولية للألمنيوم (IAI) ومختلف مؤسسات صهر الألمنيوم في عام 2024 ، يبلغ متوسط الانبعاثات المباشرة لعملية التحليل الكهربائي للألمنيوم حوالي 1.57 طن من CO2e / طن من الألمنيوم.(منها ، انبعاثات الكربون من استهلاك الأنود حوالي 1.42 طن CO2e / طن من الألومنيوم ، وتأثير الأنود حوالي 0.15 طن CO2e / طن من الألومنيوم).حددت المفوضية الأوروبية كثافة الانبعاثات المرجعية لصناعة التحليل الكهربائي للألمنيوم عند 1.55 طن من ثاني أكسيد الكربون / طن من الألمنيوم في عام 2026 وفقًا للائحة تنفيذ CBAM.

وفي الخارج، هناك اختلافات كبيرة في انبعاثات الكربون المباشرة بين المناطق المختلفة.في المناطق ذات الطاقة الخضراء ، مثل النرويج وكندا وأيسلندا ، التي تعتمد على الطاقة الكهرمائية وطاقة الرياح ، فإن انبعاثات الكربون المباشرة تأتي أساسًا من استهلاك الأنود ، ما يقرب من 1.2 إلى 1.5 طن من ثاني أكسيد الكربون لكل طن من الألومنيوم ، بسبب الانبعاثات غير المباشرة المنخفضة للغاية من الكهرباء.في المناطق ذات الطاقة الحرارية ، مثل جنوب شرق آسيا (مثل ، ،فييت نام وإندونيسيا) والشرق الأوسط (مثلوفي المملكة العربية السعودية، التي تعتمد جزئيا على طاقة الفحم، فإن الانبعاثات المباشرة أعلى قليلاً، حوالي 1.6 إلى 1.8 طن من ثاني أكسيد الكربون لكل طن من الألومنيوم، بسبب عدم المساواة في الجودة من الأنودات وكثافة الاستهلاك العالية قليلاً.

على سب يل الم ثال ، فإن الان ب عا ث ات الم باش رة تب ل غ حوالي 2 ط ن من ث اني أك س يد الك رب ون لكل ط ن من الأ لوم ني وم ، وس عر الك رب ون في الات حاد الأ وروب ي هو 90 ي ورو / ط ن ، والت خص يص المج اني في عام 20 26 هو 9 7. 5 ٪ . Carbon tax = (2 - 1.55 × 9 7. 5%)— 90 ≈ 44 ي ورو / ط ن من الأ لوم ني وم (ح و الي 50 دولار ً ا أم ري كي ً ا / ط ن).في عام 20 26 ، قد يؤ دي تن في ذ CB AM في المن طقة الأ وروب ية إلى زي ادة في تك لف ة الأ لوم ني وم من 20 دولار ً ا أم ري كي ً ا ~ 50 دولار ً ا أم ري كي ً ا .مع ارت فاع س عر الك رب ون في الات حاد الأ وروب ي ، تت س ع ف جو ة الت ك لف ة بين أ لوم ني وم الط اقة الح رار ية وأ لوم ني وم الط اقة الخ ض راء .

سوق الكربون المحلي

ثلاث مراحل من مسار تنفيذ البناء

يتبع بناء سوق الكربون المحلي منطق "التجريب أولاً ، والتوسع التدريجي ، وتحسين الآلية" ، وينقسم إلى ثلاث مراحل: التنفيذ الأولي (2024-2026) ، والتعميق والتحسين (من 2027) ، والنضج الكامل (قبل 2030). The core goal is to build a carbon pricing system of "total control + quota management + market transactions", and to promote green transformation of high-energy-consuming industries.

في عام 2026 ، ستكون جميع بدلات انبعاثات الكربون في سوق الكربون الصيني مجانية.من عام 2027 إلى عام 2029 ، سيتبنى بناء سوق الكربون طريقة المعيار ويقيم 5٪ إلى 10٪ من البدلات المدفوعة.التأثير على صناعة الألمنيوم بالتحليل الكهربائي هو ظهور فجوة صناعية من 3.4 مليون إلى 1.2 مليون طن سنويًا ، وتغير تكلفة الكربون من الضمنية إلى الصريحة.بعد عام 2030 ، ستنخفض نسبة بدلات انبعاثات الكربون الحرة في صناعة الألمنيوم بالكهرباء عامًا بعد عام.إذا وصل سعر الكربون إلى 100 يوان إلى 150 يوان / طن ، فستزداد تكلفة طن الألومنيوم بمقدار 200 يوان إلى 2000 يوان.

انبعاثات الكربون المحلية والأجنبية

يتم قياس الاختلافات في النظم المحاسبية

The differences between domestic carbon market rules and EU CBAM in terms of carbon emission accounting system are focused on the seven dimensions of accounting boundary, emission source coverage, gas types, data quality, power emission factor, carbon price deduction and compliance requirements, which directly affect the calculation logic of enterprise carbon cost and market competitiveness.

قد يكون الفرق بين الاثنين هو الفرق بين "مرحلة التنمية" و "توجيه السياسة".الصين في "المرحلة المتأخرة من التصنيع"، والتي تحتاج إلى تحقيق التوازن بين "النمو الاقتصادي" و "الحد من الكربون". Therefore, the rules focus more on the gas accounting of "core processes" in order to promote the reduction of corporate carbon emissions and reduce domestic carbon emissions.وتركز قواعد الاتحاد الأوروبي أكثر على محاسبة الغاز في "دورة الحياة بأكملها" ، بهدف تحقيق التوازن بين "تكلفة الكربون في الداخل والخارج" ومنع تسرب الكربون.إن بناء أسواق انبعاثات الكربون المختلفة في الداخل والخارج له تأثير كبير على التكلفة المستقبلية لصناعة الألمنيوم ، وتواجه شركات تصدير الألمنيوم وضعًا ضريبيًا أكثر تعقيدًا للكربون.

الفروق في حساب تكلفة انبعاثات الكربون

الأثر على المؤسسات التصدرية

في عام 2026 ، ستفرض آلية تعديل حدود الكربون الأوروبية CBAM (آلية تعديل حدود الكربون) فقط على انبعاثات الكربون المباشرة ، وصيغة تكلفة جمعها هي: تكلفة CBAM = (انبعاثات الكربون المباشرة للطن من الألومنيوم في صهر الألومنيوم - تخصيص مجاني للاتحاد الأوروبي × (السعر في سوق الكربون في الاتحاد الأوروبي - سعر سوق الكربون في الصين)— أسعار الصرف.

من بينها ، ينقسم انبعاثات الكربون من التحليل الكهربائي للألومنيوم إلى انبعاثات مباشرة وانبعاثات غير مباشرة.وتأتي الانبعاثات المباشرة أساساً من احتراق الوقود في عملية الإنتاج (مثل الغاز الطبيعي والفحم المستخدمين لتسخين الخلايا الكهربائية) والعملية (مثل انبعاث ثاني أكسيد الكربون من أكسدة كتل الكربون الأنودية).وفقًا لـ "تقرير انبعاثات الكربون لصناعة التحليل الكهربائي للألمنيوم في الصين" ، يبلغ الانبعاث المباشر لثاني أكسيد الكربون لكل طن من الألمنيوم حوالي 1.8 طن ، وهو ما يمثل 14٪ من إجمالي الانبعاثات.وتأتي الانبعاثات غير المباشرة أساساً من انبعاثات الكربون من الكهرباء المشتراة (الطاقة التي تعمل بالفحم على الشبكة أو الطاقة الخضراء).إذا تم استخدام الطاقة التي تعمل بالفحم في الشبكة ، فإن الانبعاثات غير المباشرة لثاني أكسيد الكربون لكل طن من الألومنيوم تبلغ حوالي 11.2 طن (تمثل 86 ٪ من إجمالي الانبعاثات) ؛ إذا تم استخدام الطاقة الخضراء (الطاقة الكهرمائية وطاقة الرياح والطاقة الكهروضوئية) ، يمكن تقليل الانبعاثات غير المباشرة إلى أقل من 2 طن (اعتمادا على نسبة الطاقة الخضراء).

The EU free allocation is a carbon emission allowance without cost issued by CBAM to domestic enterprises to avoid "carbon leakage" (domestic enterprises transfer production capacity due to high carbon cost). The free allocation for the electrolytic aluminum industry is calculated based on the average emission intensity of the EU industry: EU free allocation (ton CO2e/ton of aluminum) = EU electrolytic aluminum industry benchmark emission intensity × نسبة التخصيص الحرة لأطنان من الألومنيوم.وسينخفض التخصيص المجاني للاتحاد الأوروبي سنويا (97.5٪ في عام 2026 ، 50٪ في عام 2030 ، وصفر في عام 2034 ) ، وستزداد تكلفة CBAM لمؤسسات الألمنيوم بالكهرباء مع انخفاض التخصيص المجاني.

لن فترض أن مؤ س سة مع ينة تنت ج ط ن ً ا واحد ً ا من الأ لوم ني وم الم كر ر ، با ستخدام الط اقة الح رار ية الش ب كة ، مع ان ب عا ث ات ك رب ون ية تب ل غ 13 ط ن ً ا من ث اني أك س يد الك رب ون لكل ط ن من الأ لوم ني وم .(1. 8 ط ن مباشرة + 11. 2 ط ن بشكل غير مباش ر) ؛ س عر الك رب ون في الات حاد الأ وروب ي هو 90 ي ورو / ط ن من ث اني أك س يد الك رب ون ، وس عر الك رب ون الص يني هو 100 ر نم ين ب / ط ن من ث اني أك س يد الك رب ون ، وس عر الص رف هو 7. 8 :1 ؛ الان ب عا ث ات الخ اض عة لل ض ريب ة = 1.8 ط ن - 1. 55 ط ن Ö— 97.5% ≈ 0. 8 25 ط ن ، الفر ق في س عر CO 2 الك رب ون (R MB) = (90 ي ورو × 7.8) - 100 RMB/ton of CO2 ≈ 60 2 RM B/ton of CO 2, then the CB AM cost = 0. 8 25 ton × â 60 2 RM B / ط ن‰ˆ 49 6. 65 RM B / ط ن من الأ لوم ني وم .لذلك ، إذا استخ د مت مؤ س سة الت صد ير إن تاج وت صد ير سب ائك الأ لوم ني وم الح رار ية إلى منط قة الات حاد الأ وروب ي بعد عام 20 26 ، ف ست ز داد الت ك لف ة الإ ج مال ية بم قدار 49 6. 65 ر نم ين ب / ط ن من الأ لوم ني وم .

وباختصار، كلما اتسعت الفجوة بين سعر الكربون في الاتحاد الأوروبي وسعر الكربون في الصين، كلما ارتفعت تكلفة البنك المركزي.إذا اشترت الشركات الصينية بدلات الكربون أو استخدمت CCER (التخفيضات الطوعية الوطنية المعتمدة للانبعاثات) لتعويض انبعاثات الكربون من خلال سوق الكربون الوطني ، فيمكنها أن تقلل من جزء من تكلفة سعر الكربون في الصين.بالنسبة لمؤسسات تصدير الألومنيوم المصبرية ، يعتمد تأثير تكلفة CBAM على الألومنيوم بالكهرباء بشكل رئيسي على كثافة انبعاثات الكربون (الألومنيوم الطاقة الحرارية > الألومنيوم الطاقة الخضراء) ، والبدلات المجانية للاتحاد الأوروبي (المتناقصة سنة بعد سنة) وفجوة سعر الكربون (سعر الكربون في الاتحاد الأوروبي > سعر الكربون في الصين).

كمنصة إنترنت متكاملة توفر أسعار قياسية ؛ في 29 سبتمبر ، كان السعر القياسي للألمنيوم من قبل SunSirs 20،783.33 رينبيه للطن الواحد ، بزيادة قدرها 0.18 ٪ مقارنة ببداية هذا الشهر (20،746.67 رينبيه للطن الواحد).

تطبيق أسعار سانسيرز المعيارية

يمكن للمتداولين تسعير المعاملات الفورية والعقود على أساس مبدأ التسعير المتفق عليه وصيغة التسعير (سعر المعاملة = سعر SunSirs + التسعير).

إذا كان لديك أي استفسارات أو احتياجات شراء ، فلا تتردد في الاتصال بـ SunSirs عبر support@sunsirs.com.