سونسيرز: صناعة البتروكيماويات ستواصل مواجهة التحديات على مدى السنوات الخمس المقبلة

ووفقا لمجلة المعلومات الكيميائية الصينية الأسبوعية، ظلت صناعة البتروكيماويات في الصين غارقة في ركود في السنوات الأخيرة وسط التوسع المستمر في القدرة وارتفاع أسعار النفط.وبحلول عام 2025، سيواجه القطاع ذروة تاريخية أخرى في إضافات الطاقة، ومع ذلك من المتوقع أن ينخفض الاستهلاك أقل من التوقعات بسبب ارتفاع مستوى عدم اليقين.وتقوم الصناعة بنشاط بتعديل هياكل المواد الخام والتوريد، وتنويع أسواق التصدير، وإنشاء قنوات تجارية جديدة.وتسعى جاهدة للتغلب على هذه التحديات من خلال الاستفادة من السياسات الوطنية الرامية إلى تحقيق الاستقرار في السوق.وقد أدت الوتيرة الأخيرة لإضافات القدرة إلى تعطيل دورة الاستثمار التقليدية التي تستمر 5-7 سنوات.وفي الوقت نفسه، ستواجه صناعة البتروكيماويات في الصين، متأثرة بعوامل مثل تناقص أرباح الأسهم الديموغرافية، وتباطؤ نمو الاستثمار والصادرات، وتطوير اقتصاد دائري، تحديات في إيجاد محور استهلاك لإعادة توازن السوق خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة.وقد تتطلب الاختلالات الهيكلية في العرض والطلب مزيداً من الوقت لحلها، مما يؤدي إلى تحمّل الصناعة لفترة طويلة من الانكماش ومسار الانتعاش "على شكل حرف L"، الذي يتميز بثماني سمات رئيسية.

1.تدخل توسيع القدرات في مرحلة "الإزالة القائمة على الترقية"

وخلال فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة، ستتجاوز طاقة الإيثيلين الجديدة في الصين 29 مليون طن سنويا، في حين ستصل طاقة الباراكسين الجديدة (PX) إلى ما يقرب من 16 مليون طن سنويا.وبحلول عام 2025، ستتوسع طاقة الإيثيلين في الصين إلى 64 مليون طن سنويا، وستزداد طاقة PX إلى 42.38 مليون طن سنويا.وخلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، تبلغ الإضافات الجديدة المتوقعة في القدرة على الإيثيلين و PX 25 مليون طن سنويا و 9.5 مليون طن سنويا على التوالي.

وفي الوقت الحالي، يستمر معدل الاكتفاء الذاتي للبتروكيماويات في الصين في الارتفاع، في حين لا تزال الاختلالات الهيكلية في العرض والطلب قائمة بالنسبة لبعض المنتجات، ولا تزال الربحية منخفضة باستمرار في بعض القطاعات.وقد أصبح التخلص التدريجي من المرافق القديمة وبناء وحدات جديدة وأكبر نطاقا استراتيجية رئيسية للمؤسسات ذات القدرة الحالية الكبيرة على التكيف مع المنافسة في السوق الواسعة النطاق.

ووفقا لإحصاءات غير مكتملة، خلال فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة، أغلقت الصين ما يقرب من مليون طن / سنويا من قدرة الإيثيلين في حين أضافت الشركات القائمة 2.4 مليون طن / سنويا من قدرة الإيثيلين الجديدة.وخلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، سيتم إغلاق 3.5 مليون طن سنوياً إضافية من طاقة الإيثيلين، مع إضافة الشركات الحالية 5.4 مليون طن سنوياً من طاقة الإيثيلين الجديدة.من خلال هذا "التخلص القائم على الترقية" ، بحلول نهاية فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة ، سيزداد متوسط قدرة مصنع الإيثيلين في الصين من 800000 طن / سنويًا إلى مليون طن / سنويًا ، في حين سيزداد متوسط قدرة مصنع الباراكسين (PX) من 1.1 مليون طن / سنويًا إلى 1.25 مليون طن / سنويًا ، مما يعزز بشكل كبير القدرة التنافسية.

2. "النفط إلى المواد الكيميائية" و "عدم التكامل" يسرعان التحول الصناعي

ومع وصول المنتجات النفطية المكررة إلى ذروة الطلب، ينتقل قطاع التكرير في الصين نحو الإنتاج الكيميائي.وعلى الرغم من انخفاض الربحية في السنوات الأخيرة، فإن الزخم والاتجاه نحو التحول الكيميائي لا يزالان دون تغيير على المدى المتوسط إلى الطويل.خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة ، من المتوقع أن تزيد صناعة التكرير في الصين من إنتاج النفط الخفيف الكيميائي من 17٪ -18٪ الحالية إلى 23٪ -24٪.وفي حين أن وحدات التكسير الحفازي والهيدروليك المختلفة ستعزز إنتاج المواد الخام الكيميائية، فإنها ستزيد أيضا من غلة المواد الكيميائية الثانوية (C3 و C4 العطرية، إلخ)،زيادة عائدات المنتجات الكيميائية للمصافي من 15٪ الحالية إلى 19٪.وعلاوة على ذلك، فإن عمليات مثل التكسير الحفاز للزيوت الثقيلة والتحويل المباشر للنفط الخام إلى مواد كيميائية لا تزيد إلى أقصى حد من الاستفادة من الموارد الخام فحسب، بل تسرع أيضًا من التحول من التكرير إلى الإنتاج الكيميائي.

To mitigate the impact of peak refined oil demand on petrochemical projects investments, an increasing number of private enterprises are adopting a "non-integrated" approach, with propane dehydrogenation (PDH) projects being the largest-scale examples.ومدفوعة بعوامل الطلب والسياسة، شهدت منشآت PDH في الصين نمواً متفجراً في السنوات الأخيرة.من عام 2020 إلى عام 2024 ، وصلت إضافات الطاقة الجديدة لـ PDH إلى ما يقرب من 20 مليون طن سنويًا ، مما يمثل أكثر من 50٪ من الطاقة الجديدة للبروبيلين.ومن المتوقع أن تصل مشاريع PDH إلى أكثر من 10 ملايين طن سنوياً قبل عام 2030.

كما تقدمت مشاريع تكسير الإيثان في الصين بسرعة في السنوات الأخيرة ، بما في ذلك منشآت تكسير الإيثان في تاريم وتشانغتشينغ لشركة CNPC ، وتكسير غاز المصافي لشركة Huatai Shengfu ، ومشاريع تكسير الإيثان التي تستخدم الإيثان المستورد من قبل Xinpu Chemical و Satellite Chemical.بحلول عام 2024 ، زادت قدرة تكسير الإيثان إلى ما يقرب من 8٪ من طرق إنتاج الإيثيلين في الصين.وخلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، سيتم إطلاق أكثر من 6 ملايين طن سنوياً من مشاريع تكسير الإيثان، مع العديد من المشاريع الإضافية في مرحلة التخطيط.

وعموما، تحل مشاريع "تحويل النفط" الجديدة محل المشاريع التقليدية المتكاملة للتكرير والبتروكيماويات باعتبارها المحرك الرئيسي لتوسيع القدرة خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة.وبحلول عام 2030، من المتوقع أن ترتفع قدرة إنتاج الأوليفين غير المتكاملة في الصين من 22٪ الحالية إلى أكثر من 25٪.وفي حين أن تطوير نهجي "تحويل النفط" و "غير المتكاملة" يوفر مسارات متنوعة للصناعة، فإنه يكثف أيضًا ضغوط الفائض في سلاسل مثل البروبيلين ويعيد تشكيل المشهد التنافسي لمرافق الإنتاج.

3.التحول الصناعي الأخضر أمر ضروري

تمثل التنمية منخفضة الكربون والتحول الأخضر في صناعة البتروكيماويات اتجاهاً لا مفر منه.في عام 2022 ، شجعت الآراء التوجيهية حول تعزيز التنمية عالية الجودة لصناعة البتروكيماويات خلال فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة ، التي أصدرتها ست وزارات مشتركة بما في ذلك وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات ، صراحة شركات البتروكيماويات على تطوير واستخدام الهيدروجين الأخضر بطريقة معقولة ومنظمة استنادا إلى الظروف المحلية.كما عززت المشاريع التوضيحية لدمج الصناعات الكيميائية للتكرير والفحم مع الكهرباء الخضراء والهيدروجين الأخضر.

المشاريع الكيميائية للفحم، على وجه الخصوص، عادة ما تعاني من اختلال التوازن "الارتفاع في الكربون، وانخفاض الهيدروجين" في عمليات إنتاجها، مما يؤدي إلى انبعاثات كربونية كبيرة.ولذلك، فإن دمج الصناعات الكيميائية الفحمية مع مصادر الطاقة الخضراء مثل الرياح والطاقة الشمسية سيصبح أحد المسارات الرئيسية لرفع مستوى القدرة وإزالة الكربون العميقة خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة.من الناحية النظرية ، إذا كان الهيدروجين الأخضر يحل محل الهيدروجين التقليدي بالكامل دون تغيير عمليات الإنتاج ، فمن المتوقع أن ينخفض استهلاك الفحم الخام بشكل كبير ، مع توقع انخفاض انبعاثات الكربون أثناء الإنتاج بأكثر من 50٪.

وفي الوقت الحالي، حققت مشاريع جديدة لتحويل الفحم إلى الأوليفينات التي خططت لها شركات مثل نينغشيا باوفينغ ومجموعة الفحم الصينية وسينوبك جميعها اقترانًا فعالًا بين الهيدروجين الأخضر والصناعات الكيميائية الفحمية.ومع ذلك ، بالنظر إلى عوامل مثل استقرار إمدادات الهيدروجين الأخضر ، وحجم وتكلفة الطاقة المتجددة ، ستظل فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة تركز في المقام الأول على الاقتران على نطاق عشرة آلاف طن.

وفي الوقت نفسه، فإن التكلفة المنخفضة لاحتجاز ثاني أكسيد الكربون عالي التركيز من المصانع الكيميائية الفحمية، إلى جانب مشاريع CCUS (التقاط الكربون واستخدامه وتخزينه) واسعة النطاق مثل تعزيز استرداد النفط والهيدروجين إلى الميثانول، ستكون أيضًا بمثابة محركات قوية لتحويل القدرة الإنتاجية.

4.الاستهلاك سيعتمد بشكل متزايد على دورات وقنوات جديدة

وخلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، سيدخل إجمالي عدد سكان الصين مرحلة انخفاض بينما يتقدم المجتمع من شيخوخة معتدلة إلى عميقة.ومع اقتراب التحضر من 70 في المائة، فإن معدلات النمو في المستقبل سوف تتباطأ بشكل كبير، مما يضعف توسع الاستهلاك والتحديث المدفوع بالتحضر.وفي الوقت نفسه، ستزيد التحولات في بيئة التجارة الخارجية وتطوير اقتصاد دائري من تقييد الصناعات البتروكيماوية التقليدية.

وفي ظل هذه الخلفية الكلية، سيعتمد أساس الاستهلاك في الصين بشكل متزايد على ارتفاع الدخل القومي، وانتعاش الصناعات مثل العقارات، وظهور قطاعات جديدة - مما يمثل بداية دورة اقتصادية جديدة.

حاليا، يبلغ نصيب الفرد من الدخل المتاح السنوي في الصين 41،314 يوان صيني.وسترتبط معدلات النمو المستقبلية ارتباطا وثيقا بأداء الاقتصاد الكلي.وبالنظر إلى أنه من المتوقع أن يظل النمو الاقتصادي للصين بين 4٪ و 5٪ لفترة طويلة، فلا يزال هناك مجال كبير لزيادة نصيب الفرد السنوي من الدخل بشكل كبير، مما يضع البلاد في وضع يمكنها من الدخول بسلاسة في صفوف الدول المرتفعة الدخل.

وفي قطاع العقارات، وبعد إدخال سلسلة من السياسات الداعمة، أظهرت بعض الأسواق الإقليمية علامات على انتعاش متواضع بحلول أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025.وتتوقع معظم المؤسسات المحلية والدولية أن يصل صناعة العقارات في الصين إلى أدنى مستوى بين عامي 2025 و2026، وبعد ذلك ستظهر تمييزًا معقدًا وانتعاشًا تدريجيًا.

وقد حققت الصناعات الناشئة بالفعل فوائد كبيرة في طاقة الرياح والطاقة الشمسية وبطاريات الطاقة والمركبات الكهربائية، مما دفع النمو عبر القطاعات بما في ذلك البتروكيماويات.وستفتح الاختراقات المستقبلية في مجالات الروبوتات والاقتصاد على ارتفاعات منخفضة والجيل السادس وطاقة الهيدروجين والطاقة النووية أسواقًا جديدة تبلغ قيمتها تريليون يوان ، مما يخلق المزيد من سيناريوهات وإمكانيات الاستهلاك.

وفيما يتعلق بقنوات التجارة الجديدة، أسفرت مبادرة الحزام والطريق عن نتائج إيجابية.وفي عام 2024، نمت صادرات الصين إلى البلدان والمناطق الشريكة في مبادرة الحزام والطريق بنسبة 9.6٪ على أساس سنوي، متجاوزة معدل نمو الصادرات الإجمالي البالغ 7.1٪.وللمرة الأولى، استأثر شركاء مبادرة الحزام والطريق بأكثر من 50٪ من إجمالي واردات الصين وصادراتها، ليصل إلى 50.3٪.وبالنظر إلى المستقبل، فإن تنفيذ منطقة التجارة الحرة 3.0 بين الصين والآسيان وتعزيز التعاون التجاري بين الصين وأمريكا اللاتينية/أفريقيا سيضخ زخما جديدا في السوق الاستهلاكية الصينية من خلال ممرات تجارية جديدة.

5.سوق البتروكيماويات يدخل مرحلة تطوير توازن جديدة بعد عام 2030

وباختصار، مدفوعا بالنمو المستدام للاستهلاك الناشئ والصناعات الجديدة والصادرات الجديدة، من المتوقع أن يزداد استهلاك مكافئ الإيثيلين في الصين بمعدل سنوي يبلغ 4٪ أو أعلى.

بدأ التوسع في القدرة البتروكيماوية في الصين على نطاق واسع في عام 2020 ، مع زيادة سنوية.– نسمة:ž قدرة الإيثيلين التي تتجاوز 5 ملايين طن.مع اقتراب الجدول الزمني لتحقيق أهداف "الكربون المزدوج" ، تسارعت وتيرة إطلاق مشاريع البتروكيماويات.بحلول عام 2030 ، من المتوقع أن تقترب طاقة إنتاج الإيثيلين في الصين من 90 مليون طن سنويًا ، وعند هذه النقطة ستواجه أكثر من 90٪ من منتجات البتروكيماويات السائبة اختلالات هيكلية في العرض والطلب.

وقد أدت الوتيرة المتسارعة لنشر القدرات إلى تعطيل دورة الاستثمار التقليدية التي تستمر 5-7 سنوات، مما يجعل من الصعب على الصناعة استيعاب الحجم الكبير من القدرات الجديدة على المدى القصير.ونتيجة لذلك، سيواجه قطاع البتروكيماويات في الصين حتماً فترة طويلة من انخفاض الربحية.وفي الوقت نفسه، مع اقتراب نافذة تحقيق ذروة الكربون، يتضاءل حماس الاستثمار المحلي داخل الصناعة.من 2030 إلى 2035 ، من المتوقع أن يكون حجم المشاريع المحلية المخطط لها أقل بكثير مما كان عليه في الفترات السابقة ، مع توقع 3 إلى 4 مشاريع فقط. Annualæ– نسمة:ž وسيكون متوسط قدرة الإيثيلين 600000 طن فقط ، مما يوفر فرصة لاستيعاب الطاقة الزائدة المتراكمة في وقت سابق.

وبحلول نهاية فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة، ستتباطأ إضافات الطاقة الجديدة في PX في الصين بشكل كبير بسبب الضوابط التنظيمية.وخلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، من المتوقع أن تنخفض الإضافات السنوية الجديدة في القدرة على إنتاج PX من حوالي 5 ملايين طن/سنة في فترة الخمس سنوات السابقة إلى 000 300-400000 طن/سنة.

وبشكل عام، فإن دورة الاستثمار في الصناعة، والقيود السياسية، والاختلالات الهيكلية في العرض والطلب ستدفع قطاع البتروكيماويات في الصين إلى مرحلة تنمية جديدة بعد عام 2030.وسيتميز ذلك بنهج مزدوج يتمثل في إبطاء إضافات القدرات الجديدة والتخلص التدريجي من المرافق القديمة، إلى جانب تباطؤ مواز في كل من استيعاب القدرات ونمو الاستهلاك الجديد، مما يقود السوق تدريجيا نحو توازن جديد.

6.نطاق تعديل هيكل المواد الخام قد يضيق

ولمواجهة ركود سوق البتروكيماويات في السنوات الأخيرة ، قامت العديد من الشركات بتعديل إنتاجها وعملياتها بشكل استباقي ، حيث كانت المواد الخام منخفضة التكلفة هي الخيار المفضل.

منذ أن بدأت أول كراك إيثان في الصين عملياتها في عام 2019 ، وصلت طاقة مشروع تكسير الإيثان إلى 4.3 مليون طن سنويًا (بما في ذلك إيثان الغاز الجاف و