SunSirs: زيادة حصة إنتاج الإيثيلين غليكول المحلي ، ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الواردات

I.المشهد التجاري 2025: النمو المتزامن في حجم الواردات والانخفاض الهيكلي في الاعتماد

بحلول عام 2025 ، ستظهر تجارة الإيثيلين غليكول في الصين اتجاهاً واضحاً "زيادة الحجم ، وانخفاض الجودة".وتظهر بيانات الجمارك أن الواردات التراكمية من يناير إلى أكتوبر بلغت 6.3 مليون طن، بزيادة 16.2٪ على أساس سنوي، حيث تمثل المملكة العربية السعودية كبلد المصدر الرئيسي أكثر من 53٪ من إجمالي الواردات.وعلى الرغم من التوسع المستمر في القدرة الإنتاجية المحلية، فإن الطلب على النقل البحري لا يزال غير مرن بشكل ملحوظ.ومع ذلك ، على النقيض من نمو حجم الواردات ، انخفض اعتماد الصين على استيراد الإيثيلين غليكول المحلي إلى حوالي 30 ٪ ، مما يعكس تأثير الاستبدال المتعمق لتوسيع القدرة المحلية.

(1)التباين في أحجام الواردات/التصدير والأسعار، وتطور أساليب التجارة

استمرت الفجوة في الأسعار بين واردات الإيثيلين غليكول وصادراته في الاتساع في عام 2025.وبلغ متوسط سعر الاستيراد في النصف الأول من العام ما يقرب من 536.46 دولار للطن الواحد، بمتوسط شهري قدره 515.86 دولار في يونيو.وفي غضون ذلك، بلغ متوسط سعر التصدير 588.06 دولارا للطن الواحد، مما أدى إلى فارق في السعر يتجاوز 70 دولارا للطن الواحد.على الرغم من أن أحجام التصدير ظلت منخفضة (حوالي 72,300 طن من يناير إلى يونيو 2025 ، بانخفاض 22.83٪ على أساس سنوي) ، إلا أن الفرق الكبير في الأسعار يشير إلى أن الإيثيلين غليكول الراقي المنتج محليًا يمتلك القدرة التنافسية الدولية.وفيما يتعلق بأساليب التجارة، استحوذت التجارة العامة على 54.28٪ من إجمالي الواردات، وتجارة التجهيز بنسبة 25.12٪، وسلع منطقة الإشراف المستعبرة بنسبة 20.60٪.ويشير ذلك إلى أن السلسلة الصناعية لديها احتياجات إنتاجية مباشرة وتحتفظ بالمرونة لتجارة إعادة التصدير.

(2)إعادة تشكيل نمط الاستيراد الإقليمي

ولا تزال منطقة شرق الصين محور الواردات.في يونيو 2025 ، استوردت تشجيانغ 277,400 طن متري (حصة 44.9٪) واستوردت جيانغسو 162,900 طن متري (حصة 26.4٪) ، حيث تمثل المقاطعتان مجتمعتان أكثر من 70٪.هذا يتماشى بشكل وثيق مع توزيع القدرة الإنتاجية للبوليستر - تستهلك جيانغسو وتشيجيانغ 80٪ من الإيثيلين غليكول في الصين ولكنها تمثل 30٪ فقط من القدرة الإنتاجية المحلية.وتؤدي هذه الفجوة الكبيرة في العرض والطلب إلى الحفاظ على دورها كمراكز تجارة.ومن الجدير بالذكر أن قواعد إنتاج EG القائمة على الفحم مثل شاندونغ وهنان تنتقل إلى مقاطعات مصدرة.وبحلول عام 2025، بلغت حصة الصادرات في شاندونغ 49.68٪، مما يشير إلى تحول في القدرة المحلية من "التي تعتمد على الاستيراد" إلى "التي موجهة نحو التصدير".

II.مصادر الواردات: نظام بديل متنوع يهيمن عليه الشرق الأوسط

وبحلول عام 2025، تظهر واردات الصين من المنتجات المبتكرة نمطًا "لاعبًا مهيمنًا واحدًا مع بدائل متعددة وتعديلات ديناميكية"، حيث تعيد الجيوسياسة والاقتصاد تشكيل مشهد العرض.

(1)الشرق الأوسط يحافظ على مركز المورد الأساسي

وتتمتع المملكة العربية السعودية بالهيمنة المطلقة مع أكثر من 53٪ من حصة السوق.والاستفادة من المواد الخام الإيثان الرخيصة، فإنها تفتخر بأقل تكاليف الإنتاج في العالم، واستقرار العرض لها يؤثر بشكل مباشر على السوق المحلية.ومع ذلك، أدت الصراعات الجيوسياسية المتكررة في الشرق الأوسط في عام 2025 إلى تعطيل العرض.وفي أواخر يونيو/حزيران، أغلقت منشأة شارك في المملكة العربية السعودية بشكل غير متوقع بسبب انقطاع التيار الكهربائي.وأعيد تشغيل ثلاث وحدات من وحدات الإيثيلين غليكول الأربع بحلول أواخر يوليو/تموز، في حين لا تزال إحدى وحداتها غير متصلة بالإنترنت.شهدت المنشآت الإيرانية إغلاقًا متقطعًا بسبب الصراع الإيراني الإسرائيلي.وعلى الرغم من استئناف العمليات في أوائل تموز/يوليه، فإن ذلك عطل خطط الشحن في تموز/يوليه بمقدار 40 ألف إلى 50 ألف طن.وبالإضافة إلى ذلك، خضع منشأة أستير الإيثيلين غليكول في سنغافورة للصيانة في أغسطس ليتوافق مع عمليات تفتيش وحدة الكراك المنبع.تسببت هذه الاضطرابات في انخفاض واردات شرق الصين بنسبة 55٪ على أساس شهري في مايو ، مع انخفاض حاد في الوافدين إلى ميناء تشانغجياغانغ وتايكانغ ، مما دفع بشكل مباشر مخزونات الموانئ إلى أدنى مستوياتها التاريخية.

(2)إمدادات أمريكا الشمالية تضررت بشدة من الحرب الجمركية

وتعتبر الولايات المتحدة وكندا الموردين التقليديين للإيثيلين غليكول للصين، حيث تمثل 14.78٪ و 13.16٪ من واردات الصين في الربع الأول من عام 2025، على التوالي.ومع ذلك ، بعد أن بدأت الولايات المتحدة في فرض رسوم جمركية عالمية في أبريل ، فرضت الصين رسوم جمركية بنسبة 34٪ على الواردات الأمريكية ، مما تسبب في انخفاض واردات الولايات المتحدة من المملكة العربية السعودية بدءًا من مايو.ومع عدم وجود أسواق بديلة للصين (تمثل الصين أكثر من 50٪ من صادراتها) ، يخشى المشاركون في السوق من أن يضطر المنتجون الأمريكيون إلى خفض أسعار التشغيل.على الرغم من أن كندا ليست مدرجة في قائمة مكافحة الإغراق ، إلا أن وصولها في الربع الثاني أظهر أيضًا اتجاهاً هبوطيًا بسبب التأثير على سلسلة التوريد الشاملة في أمريكا الشمالية.وقد أدت هذه الصدمة السياسية إلى تحول ملحوظ في مصادر الواردات، حيث سد الإمدادات من الشرق الأوسط وآسيا الفجوة بسرعة.وقد تم الآن تأسيس الاتجاه: مدفوعًا بالزيادة السريعة في معدلات الاكتفاء الذاتي المحلي وفرض التعريفات الجمركية على الواردات الأمريكية ، فإن الانخفاض الحاد المستمر في صادرات المواد الإلكترونية الأمريكية والكندية إلى الصين هو إجماع السوق النهائي.تختلف الآثار: وتواجه الإمدادات الأمريكية صدمات سياسية مباشرة، في حين أن الإمدادات الكندية تتأثر أكثر بالآثار غير المباشرة الناجمة عن اضطرابات سلسلة التوريد وتحولات تدفق التجارة.

(3)تحول الأدوار في المناطق الآسيوية القريبة من البحر

وتمثل تايوان متغيرا هاما.تسببت الصيانة المحلية المتعددة للمصانع في عام 2024 في انخفاض الصادرات إلى البر الرئيسي للصين ، لكن المصانع استأنفت عملياتها تدريجياً في النصف الثاني من عام 2024 ، مع تعافي الواردات تدريجياً في الربع الأول من عام 2025.وفي الفترة من يناير إلى يونيو، أدت عمليات المصانع المستقرة في تايوان إلى زيادة بنسبة 44٪ في الواردات، مما مكمل بشكل فعال العرض.وتعمل منشآت بريفكيم في ماليزيا على نحو مستقر، مما يعوض جزئيا الخسائر الناجمة عن الشرق الأوسط.بالإضافة إلى ذلك ، تجاوزت بروناي تايوان كمصدر ثالث أكبر واردات في يناير - فبراير ، مما يشير إلى ارتفاع الطاقة الإنتاجية لجنوب شرق آسيا.

(4)قوى بديلة ناشئة تظهر

وبرزت عمان والكويت كمصدرين زائدين بارزين لعام 2025.وأظهرت بيانات أغسطس/آب أن إمدادات المملكة العربية السعودية انخفضت بمقدار 94 ألف طن على أساس سنوي، في حين ارتفعت واردات عمان بمقدار 34 ألف طن إلى 51 ألف طن وارتفعت واردات الكويت بمقدار 16 ألف طن إلى 47 ألف طن.وقد كفلت آلية التكيف هذه "التي تعطي وتأخذ" استقرار العرض بشكل عام وتعكس مرونة استراتيجية الاستيراد الصينية.

ثالثاً.نظام اللوجستيات البحرية: تجمع الموانئ وتحديات الكفاءة

(I)تمييز وظائف الميناء الأساسية

1.مجموعة ميناء دلتا نهر اليانغتسي: حالة المركز المطلق

• تشانغجياجانغ: أكبر ميناء تفريغ الإيثيلين غليكول في الصين ، ويضم محطات متخصصة مثل تشانغجيانغ الدولية و فو باو.تستوعب 80٪ من الأرصفة السفن التي تزن 50،000 طن.وتشكل تقلبات المخزون بمثابة مؤشر للتسعير الوطني.يمثل نموذجها "السفينة في الشاحنة خارج" 85 ٪ من العمليات ، ويخدم في المقام الأول شركات البوليستر مثل مجموعة Chengxing و Hailun Petrochemical.

• تايكانغ: تتعامل محطة يانغ هونغ ومحطة تشانغجيانغ للبترول في المقام الأول مع السفن التي تبلغ طاقتها 50،000-80،000 طن ، وتخدم كل من وظائف التوزيع وإعادة الشحن.وعلى الرغم من انخفاض عدد الوافدين بنسبة 55٪ خلال الفترة من مايو إلى يونيو 2025 بسبب انخفاض الإمدادات السعودية والكندية، إلا أنها لا تزال مركزًا حيويًا للسوق الفوري في شرق الصين.

• نينغبو: يخدم مشروع التكرير والبتروكيماويات المتكامل لشركة تشجيانغ للبتروكيماويات عبر ميناء تشوشان.وتظهر البيانات انخفاض مخزونات ميناء شرق الصين من 547100 طن في يونيو حزيران إلى 475 ألف طن بحلول أواخر يوليو تموز، مما يشير إلى مرحلة نزع المخزونات.وخلال هذه الفترة، حافظ ميناء نينغبو على شحنات يومية نشطة نسبيا (3800 طن)، مما يدل على دوره كقاعدة احتياطية إقليمية.

2.مجموعة ميناء جنوب الصين: مركز النمو الناشئ

ميناء يانغبو: يمثل 46.8 ٪ من إجمالي هاينان.يتطلب مشروع Hainan Yisheng Petrochemical PTA/PET واردات سنوية كبيرة من إيثيلين غليكول.موقعها الاستراتيجي على طريق الشحن الرئيسي سنغافورة هونغ كونغ شنغهاي يجعلها مركزًا محوريًا يخدم أسواق جنوب شرق آسيا.

• ميناء خليج ميزو: في أغسطس 2025 ، تعاملت مع أول شحنة من الإيثيلين غليكول في التجارة الخارجية عندما ترسو السفينة هاييان رقم 1 ، التي تحمل 6152 طنًا ، في منطقة ميناء دووي.وهذا يمثل قناة المواد الخام الأكثر ملاءمة لمجموعات البتروكيماويات في فوجيان (سينوبك المتحدة البتروكيماويات وغولي البتروكيماويات).

(II)المقياس البحري وخصائص السفن

في عام 2025 ، أظهر سوق النقل البحري للإيثيلين غليكول في الصين خصائص "أحجام استيراد عالية ، وهياكل مسارات مستقرة ، والعرض والطلب المتوازنين على قدرة الشحن".

1.هيكل النقل وتوزيع الطرق

وباعتباره مادة كيميائية سائلة بالجملة، يتم نقل الإيثيلين غليكول في المقام الأول عبر ناقلات كيميائية متخصصة (سفن من النوع 3) تتوافق مع المدونة الدولية لبناء ومعدات السفن التي تنقل المواد الكيميائية الخطرة بالجملة (BCS).تتركز الطرق الأساسية على الشرق الأوسط - شرق الصين وأمريكا الشمالية - الصين ، حيث تمثل المملكة العربية السعودية وكندا وعمان والولايات المتحدة مجتمعة أكثر من 90٪ من المنشأ.

2.خصائص عمليات السوق

وتظهر بيانات قياسية لعام 2023 أن الصين استوردت 7.095 مليون طن من الإيثيلين غليكول عن طريق البحر ، شملت 274 سفينة و 424 رحلة ، بمتوسط حجم التفريغ 8814 طنًا لكل رحلة.وبحلول عام 2025، مع نمو أحجام الاستيراد، من المتوقع أن يزداد تواتر الرحلات بنسبة 15٪ تقريبًا على أساس سنوي.أنواع السفن هي في الغالب ناقلات الكيماويات التي تبلغ طاقتها 30،000-50،000 طن ، مما يمثل أكثر من 80 ٪ من طاقة الحمولة المحطة.

3.استيراد اتجاهات الشحن

ومع ارتفاع استغلال الطاقة الإنتاجية المحلية لإنتاج EG القائمة على الفحم إلى مستوى مرتفع قدره 85٪ ، ستستمر آثار استبدال الواردات في التعزيز.ومع ذلك، فإن الميزة التنافسية لمصادر البضائع المنخفضة التكلفة في الشرق الأوسط ستحافظ على أحجام الواردات المنقولة عن طريق البحر.وتشمل عوامل الخطر الرئيسية: الاضطرابات الجيوسياسية (مثل،مخاطر الإغلاق في المنشآت الإيرانية) التي قد تؤثر على استقرار الطرق، وارتفاع تكاليف التأخير بسبب ارتفاع مخزونات الموانئ.وسيحافظ سوق المملكة العربية السعودية البحرية المستوردة على مسار تطوير يتميز بـ "الحجم المستقر والهيكل الأمثل والكفاءة المعززة".

4.السوق المحلي EG Seaborne

وبحلول عام 2025، ستعرض التجارة المحلية البحرية بين المملكة العربية السعودية والصينية "نقلًا متميزًا من الشمال إلى الجنوب وتكاملًا إقليميًا" ، مما يشكل شبكة نقل مثلثية تتمحور حول بوهاي ريم ودلتا نهر اليانغتسي ودلتا نهر اللؤلؤ.

1)).أنماط التدفق الإقليمية

تمثل أحجام الشحن من شمال الصين وشرق الصين وجنوب الصين ما يقرب من 30 ٪ و 35 ٪ و 35 ٪ على التوالي.وتعمل شمال الصين كقاعدة إمدادات رئيسية، حيث تنتج شركات التكرير والبتروكيماويات الكبرى مثل داليان هنغلي وشينغ هونغ البتروكيماويات الملايين من الأطنان من الإيثيلين غليكول سنويا.من هذا الناتج ، يتم استهلاك 30 ٪ إلى 40 ٪ داخل شمال الصين ، ويتم شحن 60 ٪ إلى 70 ٪ إلى سوق شرق الصين ، و 5 ٪ إلى 10 ٪ تتدفق إلى جنوب الصين.وتشمل موانئ الشحن الرئيسية داليان وجينتشو وبايوكوان ، مع طرق مباشرة إلى موانئ مصب نهر يانغتسي مثل شنغهاي ونينغبو وتايكانغ وجيانغين ونانتونغ.

تعمل شرق الصين كمركز إنتاج رئيسي وسوق استهلاك أساسي.يتم امتصاص الإنتاج من شركات مثل Zhejiang Petrochemical في المقام الأول محليًا وفي المناطق المحيطة بها ، مع تلقي شحنات كبيرة أيضًا من شمال الصين.والجدير بالذكر أنه مع التوسع السريع في قدرة البوليستر في شمال جيانغسو ، زادت سعة خزانات إعادة الشحن المحلية في جياشينغ ونانتونغ بشكل كبير ، في حين انخفضت حصة مزارع الصهاريج التقليدية في تشانغجياغانغ ، مما أدى إلى تنويع في أنماط تدفق البضائع.وتهيمن منطقة جنوب الصين على منتجي مثل سينوبك شل وهوي تشينشو، حيث تتجاوز الشحنات السنوية مليون طن.وتشمل مصادر الإمداد كلا من الإنتاج الداخلي الإقليمي والتعديلات البحرية.

2)).مقياس وسائط النقل

بلغت عمليات إعادة الشحن المحلية من الإيثيلين غليكول المنقولة عن طريق البحر 4.837 مليون طن في عام 2023 ، وشملت 916 رحلة بمعدل 5189 طن لكل رحلة.ومن المتوقع أن ينمو حجم التجارة المحلية إلى 5.2 مليون طن بحلول عام 2025، مدفوعاً في المقام الأول بزيادة الطلب على النقل "من الغرب إلى الشرق" من الإيثيلين غليكول القائم على الفحم المنتج محلياً.وبحلول عام 2025، ستكمل الموانئ الساحلية مثل ميناء خليج ميزو تحديثات القناة، مما يمكّن ناقلات الكيماويات التي تزن 5000 طن من التنقل في جميع المد والجزر.وسيؤدي ذلك إلى زيادة الحد الأقصى لسعة الشحن لكل رحلة إلى 7500 طن ، مما يقلل بشكل فعال من تكاليف اللوجستيات.

وستكون أنواع السفن الرئيسية من الناقلات الكيميائية التي تزن 3000-10000 وزنا&