أحدث تقرير: اعتماد الصين على واردات النفط سيظل حوالي 70٪ خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة

وأضاف "خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، سيظل اعتماد الصين على واردات النفط عند ما يقرب من 70٪".

في 3 فبراير ، أصدر معهد البحوث الاقتصادية والتقنية التابع لشركة البترول الوطنية الصينية (CNPC ERIC) "تقرير تنمية صناعة النفط والغاز المحلي والدولي لعام 2025" (يشار إليه فيما يلي باسم "التقرير") ، والذي قدم التوقعات المذكورة أعلاه.

بالمقارنة مع فترة 2023-2025 ، ستظهر بيانات التبعية الأجنبية اتجاهاً هبوطياً.

وفي العام الماضي، استمر الإنتاج المحلي من النفط الخام في الزيادة، في حين بلغت واردات النفط الخام 578 مليون طن، بزيادة سنوية قدرها 4.4٪.

"لقد توسع الاستهلاك المحلي للنفط بشكل مطرد مع تطورات جديدة ، مما يدل على اتجاه تحول أكثر وضوحًا.ويظهر هيكل استهلاك الطاقة خصائص "انخفاض البنزين والديزل ، وزيادة وقود الطائرات ، وارتفاع كبير في الزيت الخفيف الكيميائي" ، كما أشار التقرير.

وفيما يتعلق بالاستهلاك الإجمالي، ظل نمو الطلب المحلي على النفط مستقرا عموما.وبحلول عام 2025، من المتوقع أن يصل الاستهلاك المحلي للنفط إلى 762 مليون طن، بزيادة بنسبة 1.1٪ على أساس سنوي، مع نمو الطلب مدفوعًا في المقام الأول بقطاعي الطيران والكيماويات.

وفي الوقت نفسه، ومدفوعا بمشاريع إنتاج جديدة مثل الإيثيلين والباراكسين (PX)، فإن الطلب على المواد الخام الكيميائية آخذ في الارتفاع.وبحلول عام 2026، من المتوقع أن ينمو استهلاك النفط بنسبة 0.4٪ على أساس سنوي ليصل إلى 765 مليون طن.

في السنوات الأخيرة ، أصبح اتجاه التحول المتمثل في "انخفاض استهلاك النفط وارتفاع الطلب على المواد الكيميائية" واضحًا بشكل متزايد.

ويشير التقرير إلى أنه مع تعمق تحول هيكل الطاقة، تشكل مصادر الطاقة الجديدة اتجاهاً لتحل محل الوقود الأحفوري التقليدي.وسيدخل الاستهلاك المحلي للنفط مرحلة ذروة الهضبة، مع تحول دوره تدريجيا نحو "أمن الطاقة في النقل + طاقة المواد الخام الأساسية".

على وجه التحديد ، سيستمر الطلب على النفط المكرر في الانخفاض بدءًا من عام 2024 ، حيث سينخفض بنسبة 3٪ على أساس سنوي في عام 2025.وعلى النقيض من ذلك، سيصبح الطلب على النفط المواد الخام الكيميائية محرك النمو الجديد لاستهلاك البترول، حيث سيرتفع بنسبة 8.8٪ على أساس سنوي في عام 2025.

فمن ناحية، أصبحت القوة الدافعة لمصادر الطاقة البديلة مثل الغاز الطبيعي المسال والكهرباء ذات أهمية متزايدة.

في عام 2025 ، ستحافظ مركبات الطاقة الجديدة على زخم نمو قوي ، حيث تتجاوز المبيعات السنوية 16 مليون وحدة ، بزيادة 28٪ على أساس سنوي ، ومعدل الاختراق يقترب من 50٪.

ونتيجة لذلك، سيصل الاستهلاك المحلي للنفط المكرر في عام 2025 إلى 378 مليون طن، أي بانخفاض بنسبة 3٪ على أساس سنوي.وسينخفض استهلاك البنزين والديزل بنسبة 2.4 ٪ و 4.4 ٪ على التوالي.وبعد انتعاش ما بعد الوباء، سينتقل استهلاك وقود الطائرات إلى نمو معتدل إلى منخفض، بزيادة بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي.

في عام 2026 ، من المتوقع أن يصبح تأثير الاستبدال من السيارات الكهربائية والشاحنات الثقيلة التي تعمل بالغاز الطبيعي المسال أكثر وضوحًا.

ويشير التقرير إلى أن الاستهلاك السنوي للنفط المكرر سينخفض إلى 363 مليون طن ، بانخفاض بنسبة 3.9٪ على أساس سنوي.وسينخفض استهلاك البنزين والديزل بنسبة 3.5 في المائة و 5.8 في المائة على التوالي، في حين سيزداد استهلاك وقود الطائرات بنسبة 3.2 في المائة.

من ناحية أخرى ، ينمو الاستهلاك المحلي للنفط الكيميائي بسرعة ، حيث يظهر إنتاج النفط الخفيف الكيميائي والإنتاج اتجاها تصاعديًا عامًا بعد عام.

في عام 2025 ، بلغ إنتاج الزيت الخفيف الكيميائي في الصين 184 مليون طن ، بزيادة 8.8٪ عن العام السابق ، مع ارتفاع إنتاج الزيت الخفيف الكيميائي إلى 25٪ ، بزيادة 1.1 نقطة مئوية على أساس سنوي.وخلال الفترة نفسها ، انخفض إنتاج النفط المكرر بنسبة 3.7 نقطة مئوية ، حيث بدأت مشاريع مثل قوانغشى البتروكيماويات وجيلين البتروكيماويات ، والتي تركز على " الحد من النفط وزيادة المواد الكيميائية " ، على الإنترنت.

ويشير العائد إلى النسبة المئوية للمنتج المستهدف المتولد بالنسبة إلى كمية المواد الخام المتفاعلة.

وبحلول عام 2026، من المتوقع أن يزيد إنتاج الزيت الخفيف الكيميائي في الصين إلى 198 مليون طن، بنمو سنوي قدره 7.6٪، مع ارتفاع العائد إلى 26.4٪.وستستمر الآثار التحويلية لـ "الحد من النفط وزيادة المواد الكيميائية" في التكشف.

وعلى جانب العرض في صناعة البتروكيماويات، حقق معدل الاكتفاء الذاتي في الصين لمنتجات البتروكيماويات قفزة، ولا تزال مرونة السلسلة الصناعية تتعزز.

وبحلول عام 2025، من المتوقع أن تصل واردات الصين من مكافئ الإيثيلين إلى ما يقرب من 15 مليون طن، مع ارتفاع معدل الاكتفاء الذاتي المكافئ إلى 78.1٪.وسيظل معدل الاكتفاء الذاتي للباراكسين (PX) عند 79.4٪ ، مما يعزز بشكل كبير القدرة على توريد المنتجات البتروكيماوية.

وبحلول عام 2026، من المتوقع أن تضيف الصين 8.05 مليون طن سنوياً أخرى من طاقة الإيثيلين، ليصل إجمالي الطاقة إلى 70.75 مليون طن سنوياً.وستتجاوز معدلات الاكتفاء الذاتي للإيثيلين و PX 80 في المائة، مما يزيد من الحد من واردات مكافئ الإيثيلين.

وفي المستقبل، ستلعب المواد الكيميائية الجديدة دوراً داعماً حيوياً بشكل متزايد في قطاعات مثل الطاقة الجديدة، والمعدات الراقية، والإلكترونيات وتكنولوجيا المعلومات، والرعاية الصحية.خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة ، من المتوقع أن تصل معدلات النمو السنوية للبوليوليفينات عالية الأداء والبلاستيك الهندسي المتخصص والمطاط عالي الأداء والألياف عالية الأداء إلى 9 ٪ و 10 ٪ و 10 ٪ و 14 ٪ على التوالي.

وبالنظر إلى سوق النفط العالمية، فإن عوامل بما في ذلك الاحتكاك التجاري دفعت معدل نمو الطلب العالمي على النفط في عام 2025 إلى أدنى مستوى بعد الوباء.

وفي العام الماضي، بلغ الطلب العالمي على النفط نحو 103.6 مليون برميل يوميا.وانخفض معدل النمو من 900 ألف برميل يوميا في العام السابق إلى 700 ألف برميل يوميا، حيث يمثل التأثير السلبي للسياسات التعريفية الأمريكية حوالي 200 ألف برميل يوميا.

ومن منظور إقليمي، كانت الدول الآسيوية النامية المحركات الرئيسية للنمو، حيث زاد الطلب بمقدار 450 ألف برميل يوميا في العام الماضي.ومن المتوقع أن يصل الطلب العالمي على النفط إلى 104.3 مليون برميل يومياً في عام 2026، وسيظل دون تغيير إلى حد كبير على أساس سنوي.وستستمر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في تمثيل الجزء الأكبر من الزيادة، حيث ستضيف 500 ألف برميل يوميا.

ووسط تباطؤ نمو الطلب، انخفضت أسعار النفط الدولية والدولار الأمريكي جنبا إلى جنب في العام الماضي، مما يشير إلى ضعف كبير في تأثير الدولار على أسعار النفط.وبحلول نهاية العام، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 9.37٪ من مستواه الافتتاحي، في حين انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 19.86٪ خلال الفترة نفسها.

وقال وانغ هايبو مدير معهد أبحاث سوق البترول في معهد البحوث الاقتصادية الصينية "على الرغم من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي استأنف تخفيضات أسعار الفائدة في سبتمبر ، مما أدى إلى تكثيف الاتجاه الهبوطي للدولار ، إلا أن الرياح الخلفية في القطاع المالي فشلت في توفير دعم كبير لسوق النفط الخام الدولية بسبب ضعف الثقة الاقتصادية الكلية وارتفاع التوقعات بفرض العرض".

وأشار وانغ أيضا إلى أنه بحلول عام 2026، يتوقع السوق تخفيضين إضافيين على الأقل من أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يبلغ إجماليهما 50 نقطة أساس، مما سيزيد من خفض مؤشر الدولار.ومع ذلك، لا يزال من غير المرجح أن يوفر ذلك دعما فعالا لأسعار النفط.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار المعادن الثمينة، مما أدى إلى انخفاض نسبي في القيمة الاستثمارية للنفط الخام.

في عام 2025، ووسط تزايد حالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي العالمي، تعزز وضع المعادن الثمينة كشبه عملات وأصول ملاذ آمن أساسية بشكل غير مسبوق، مما أدى إلى زيادات كبيرة في أسعار الذهب والفضة والمعادن الأخرى.

وارتفعت العقود الآجلة للذهب من 2660.9 دولار للأوقية الواحدة في بداية العام إلى 4324.5 دولار للأوقية الواحدة بحلول نهاية العام، مما يمثل زيادة بنسبة 62.5٪.ووصلت نسبة الذهب إلى النفط مرارا إلى مستويات قياسية.في عام 2026، حافظت المؤسسات الكبرى على توقعات صعودية بشأن السلع الأساسية مثل الذهب والفضة، حيث تجاوزت العقود الآجلة للذهب 5000 دولار للأونصة الواحدة بحلول أواخر يناير.

واشار وانغ هايبو الى انه منذ عام 1988 ، بلغ متوسط نسبة الذهب الى خام برنت 19.3.ومع النسبة الحالية عند 71.1، فإن أنماط الارتباط التاريخية ومنطق تسعير الأصول تشير إلى إمكانية عودة النسبة نحو متوسطها التاريخي.

في عام 2025 ، اتبعت أسعار النفط الدولية اتجاهاً هبوطياً مع تقلبات.وبلغ متوسط سعر العقود الآجلة لخام برنت 68.19 دولارًا للبرميل الواحد ، بانخفاض 11.67 دولارًا للبرميل على أساس سنوي - بانخفاض بنسبة 14.6٪ ، مما يمثل أدنى مستوى في ما يقرب من خمس سنوات.

في عام 2025 ، كان سوق النفط العالمي مدفوعًا في المقام الأول بأساسيات العرض والطلب.ولم تتسبب الصراعات الجيوسياسية إلا في اضطرابات مؤقتة في أسعار النفط، ولم تتسبب في عكس الاتجاه الهبوطي العام.تحولت السوق من توازن ضيق بين العرض والطلب إلى فائض كبير على مدار العام ، مع فائض عرض سنوي يقدر بنحو 1.4 مليون برميل يوميًا " ، أوضح وو مويوان ، نائب مدير معهد الأبحاث الاقتصادية في بتروتشينا.

في الوقت الحالي، تمر أسعار النفط الدولية بمنعطف حرج تتنافس فيه القوى الأساسية والعوامل الجيوسياسية.

يتوقع معهد الأبحاث الاقتصادية التابع لشركة CNPC أنه في ظل سيناريو مدفوع بالأساسيات ، سيظل نمو الطلب العالمي على النفط بطيئاً في عام 2026.ومع الحفاظ على سياسات أوبك + الحالية واستمرار الإنتاج من خارج أوبك + في الارتفاع، سيستمر سوق النفط في فائض في العرض على مدار العام.وسترتفع مستويات المخزون بشكل كبير، مما يتسبب في تقلب أسعار النفط الدولية إلى أسفل.ومن المتوقع أن يتراوح متوسط سعر خام برنت بين 60 و 65 دولارا للبرميل الواحد.

وستظهر الصراعات الجيوسياسية باعتبارها أهم متغير يؤثر على أسعار النفط.ولا يزال الصراع الروسي الأوكراني والتطورات في الشرق الأوسط غير مؤكدين، في حين يستمر عدم الاستقرار السياسي في فنزويلا والدول الأفريقية الغنية بالموارد.وفي الوقت نفسه، تواصل الولايات المتحدة تصعيد التهديدات العسكرية ضد البلدان الأخرى.وفي ظل سيناريو يهيمن عليه الصراع الجيوسياسي، قد يرتفع متوسط سعر برنت إلى ما بين 70 و75 دولارا للبرميل الواحد.

إذا كان لديك أي استفسارات أو احتياجات الشراء ، فلا تتردد في الاتصال بـ SunSirs مع support@sunsirs.com.