SunSirs : Commodity Intelligence Today (le 4 juin 2025)

Macro

1. [PMI]L'indice des directeurs des achats manufacturiers (PMI) de Caixin en Chine a enregistré 48,3 en mai, en baisse de 2,1 points de pourcentage par rapport à avril, et est tombé en dessous du point critique pour la première fois depuis octobre 2024.

2. [Automobile] Selon l'Association des concessionnaires automobiles de Chine, l'indice d'avertissement d'inventaire des concessionnaires automobiles chinois était de 52,7% en mai, en baisse de 5,5 points de pourcentage en glissement annuel et de 7,1 points de pourcentage en glissement mensuel. L'indice d'avertissement des stocks est au-dessus de la ligne de boom-bust, et la prospérité de l'industrie de la distribution automobile s'est améliorée.

3. Bostic, président de la Réserve fédérale, a déclaré que, avant d'appuyer une baisse des taux, il fallait constater de nouveaux progrès dans la baisse de l'inflation. On pense toujours qu ' il pourrait y avoir une baisse de taux cette année, en fonction des conditions économiques.

4. [IPC de la zone euro] Selon les données de l'Office européen de statistique, la valeur initiale de l'IPC de la zone euro en mai a augmenté de 1,9% en glissement annuel, la valeur précédente était de 2,2 % ; l'augmentation mensuelle était de 0 %, la valeur précédente était de 0,60 %. La valeur préliminaire de l'IPC de base en mai a augmenté de 2,4% en glissement annuel, contre 2,7% au mois précédent.

5. [Bank Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que le rythme des achats d'obligations d'État pourrait ralentir davantage au cours du prochain exercice. Kazuo Ueda a déclaré que si les perspectives économiques du Japon sont réalisées, la Banque du Japon augmentera encore les taux d'intérêt.

énergie

1. Le 3 juin, les contrats à terme internationaux sur le pétrole brut ont augmenté. Le prix de règlement du contrat de juillet sur les contrats à terme sur le pétrole brut américain WTI s'est élevé à 63,41 $US le baril, soit une augmentation de 0,89 $US ou 1,4 %. Le prix de règlement du contrat d'août sur les contrats à terme sur le pétrole brut Brent s'est élevé à 65,63 $US le baril, soit une augmentation de 1,0 $US ou 1,5 %.

2. Les données publiées par l'American Petroleum Institute (API) ont montré que les stocks de pétrole brut américain ont diminué de 3,3 millions de barils, les stocks d'essence ont augmenté de 4,7 millions de barils et les stocks de distillate ont augmenté d'environ 760 000 barils au cours de la semaine se terminant le 30 mai.

3. L'OPEP + a convenu d'augmenter la production de pétrole de 411 000 barils par jour en juillet, ce qui marque le troisième mois consécutif d'augmentation de la production, ce qui est comparable à l'augmentation de mai et juin.

4. [Charbon de coke] Le 3 juin, le prix du charbon de coke sur le marché de Zaozhuang a chuté. Le charbon de coke ordinaire de 1 / 3 était de 1 080 RMB / tonne, en baisse de 80 RMB / tonne ; le charbon de coke de 1 / 3 de haute qualité était de 1 110 RMB / tonne, en baisse de 60 RMB / tonne, les deux prix ex-usine en espèces taxes incluses.

chimiques

1. [carbonate de lithium] Récemment, selon IntelliNews, un tribunal local en Bolivie a ordonné la suspension de deux accords d'extraction de lithium signés entre le pays et des entreprises chinoises et russes.

2. [Acide glycoxylique] À partir du 3 juin, Xinjiang Guolin, une filiale de Guolin Technology, prévoit de suspendre la production et l'entretien de la ligne de production du « projet d'acide glycoxylique cristallin de haute qualité de 25 000 tonnes / an ». L'entretien devrait durer environ 60 jours

3. [BDO]L'unité de BDO de la deuxième phase de 140 000 tonnes / an de Wuheng Chemical est prévue pour la maintenance à la mi-juin, et le temps de maintenance devrait être de 15 jours.À ce moment-là, la première unité de 116 000 tonnes fonctionnera normalement.

4. [Éthylène glycol] Selon les nouvelles du marché, une unité d'éthylène glycol de 900 000 tonnes / an à Lianyungang a été fermée pour maintenance il y a quelques jours, et le temps de fermeture devrait être de 2 à 3 mois.

5. [Styrène] Au 3 juin, l'inventaire total des ports de styrène du Jiangsu était de 89 100 tonnes, soit une augmentation de 14 500 tonnes par rapport au cycle précédent, soit une augmentation de 19,44 %. L'inventaire des matières premières s'élevait à 70 500 tonnes, soit une augmentation de 18 900 tonnes par rapport au cycle précédent, soit une augmentation de 36,63 %.

6. [Diéthylène glycol] Le 4 juin, selon les statistiques, le déchargement concentré de diéthylène glycol dans le port principal de la Chine orientale cette semaine devrait être de 16 600 tonnes, et le volume d'arrivée est relativement concentré, y compris un navire domestique.

7. [Diéthylène glycol] Du 30 mai au 2 juin, le volume total d'expédition des deux entrepôts de Zhangjiagang était de 2 903 tonnes, avec une expédition quotidienne moyenne d'environ 723 tonnes pendant les vacances.À ce jour, les stocks des deux entrepôts s'élèvent à 28 300 tonnes.

8. [Méthanol] Le prix coté du méthanol en juin de l'usine de Shanghai Huayi a été réduit de 150 RMB / tonne à 2 330 RMB / tonne par rapport à mai. Son usine d'un million de tonnes par an produit environ 1 100 tonnes par jour.

9. [Mélamine] Le 4 juin, le prix ex-usine de la mélamine de Sichuan Meifeng était de 5 500 RMB / tonne, en baisse de 150 RMB / tonne par rapport au jour de cotation précédent. L'usine a une capacité de production de 50 000 tonnes et l'usine est fermée.

caoutchouc et plastique

1. [PET Le 29 mai 2025, le ministère mexicain de l'Économie a publié une annonce, rendant une décision antidumping définitive sur la résine de polyéthylène téréphtalate / PET originaire de Chine, et a décidé d'imposer un droit antidumping de 0 à 0,26 dollars américains / kg aux producteurs / exportateurs concernés.

2. [ABS]L'unité ABS de Daqing Petrochemical a une capacité de production totale de 100 000 tonnes / an. La charge actuelle a progressivement récupéré à 60 %.

3. [Caoutchouc styrène-butadiène] Le caoutchouc styrène-butadiène de Qilu Petrochemical de 230 000 tonnes / an devrait produire environ 22 400 tonnes en juin.

L'unité de caoutchouc styrène-butadiène de Fushun Petrochemical de 200 000 tonnes / an devrait produire 13 000 tonnes en juin.

L'unité de caoutchouc styrène-butadiène de Lanzhou Petrochemical de 150 000 tonnes par an devrait produire environ 10 000 tonnes en juin, une augmentation significative par rapport à mai.

L'unité de caoutchouc styrène-butadiène de Yangzi Petrochemical, d'une capacité de 100 000 tonnes par an, devrait produire environ 8 500 tonnes de caoutchouc sec en juin.

L'unité de caoutchouc styrène-butadiène de Jilin Petrochemical de 140 000 tonnes / an prévoit de produire environ 8 400 tonnes de caoutchouc styrène-butadiène en juin, une augmentation de près de 650 tonnes par rapport au plan de mai.

Textile

1. [Acrylonitrile] Il est rapporté que l'unité d'acrylonitrile de 520 000 tonnes / an de Zhejiang Petrochemical a été réduite à environ 70 %.

2. [Acrylonitrile] Le 4 juin, le prix d'inscription de l'acrylonitrile de Sinopec en Chine orientale a été réduit de 100 RMB / tonne à 8 350 RMB / tonne, et ses sociétés de raffinage et de chimie de Zhenhai et d'Anqing Petrochemical ont mis en œuvre uniformément ce prix.

3. [PTA]Yisheng Petrochemical a annoncé que le prix de règlement du PTA en mai était de 4 859 RMB / tonne, et le prix de paiement anticipé du PTA en juin était de 5 100 RMB / tonne.

4. [Yarn polyester] Le 3 juin, les compagnies de fil ont abaissé leurs cotations et les commandes réelles sont restées en mode négociation. Le centre de négociation du prix du T32S a chuté de 50 RMB / tonne à environ 10 600 RMB / tonne ; la transaction du fil polyester filaté à vortex T30S est restée stable à environ 10 600 RMB / tonne.

5. [Lint Le dernier rapport mensuel publié par le Comité consultatif international du coton (ICAC) montre que les prévisions de l'ICAC pour le coton mondial en 2025 / 26 restent stables, la production et la consommation de coton étant estimées à environ 26 millions de tonnes et 25,7 millions de tonnes respectivement, tandis que l'estimation du volume des échanges a été portée à 9,7 millions de tonnes.

Acier

1. [Acier inoxydable] Il est rapporté que Guangdong Runxin Industrial Investment Co., Ltd. construit un projet d'acier inoxydable laminé à froid de 600 000 tonnes de série 400 dans la péninsule de Fu'an Baywu. Après son achèvement, il améliorera le lien de laminage à froid du pôle industriel en acier inoxydable de 100 milliards de niveaux de Ningde.

2. Le 3 juin, 154 entreprises galvanisées à l'échelle nationale ont négocié un total de 14 761 tonnes, en hausse de 1 254 tonnes par rapport à la journée de bourse précédente, soit une augmentation de 9,28 %. La région avec la plus forte augmentation a été la Chine orientale, qui a augmenté de 878 tonnes par rapport à la journée de bourse précédente, soit une augmentation de 20,50 %.

3. [Iron Le 3 juin, le minerai de fer du principal port national a échangé 828 000 tonnes, en hausse de 12,3% sur un mois ; 237 commerçants traditionnels ont échangé 94 500 tonnes d'acier de construction, en hausse de 0,4% sur un mois.

4. [Acier] Le 3 juin, le coût moyen de 76 usines d'acier indépendantes de construction de four à arc électrique était de 3 265 RMB / tonne, une baisse de 12 RMB / tonne par rapport au vendredi dernier, avec une perte de bénéfice moyenne de 127 RMB / tonne et une perte de bénéfice de 24 RMB / tonne pour Godian.

5. [Silicium de manganèse] À la semaine du 30 mai, l'inventaire de minerai de manganèse au port de Tianjin était de 3,129 millions de tonnes, une baisse de 117 000 tonnes par rapport au mois précédent ; l'inventaire de minerai de manganèse au port de Lianyungang était de 5 000 tonnes ; l'inventaire de minerai de manganèse au port de Qinzhou était de 936 000 tonnes, une baisse de 18 000 tonnes par rapport au mois précédent.À l'heure actuelle, l'inventaire total de minerai de manganèse au port s'élève à 4,07 millions de tonnes, soit une baisse de 135 000 tonnes par rapport à la période précédente.

Nonferrous

1. [Alumine] Il est rapporté que la production d'alumine de qualité métallurgique de la Chine en mai 2025 a augmenté de 2,66% en glissement mensuel et de 4,06% en glissement annuel.À la fin du mois de mai, la capacité de production d'alumine de qualité métallurgique de la Chine était d'environ 110,82 millions de tonnes, et la capacité opérationnelle réelle a diminué de 0,46% en glissement mensuel, avec un taux d'exploitation de 77,3 %.

2. [Aluminium] Aluminium Corporation of China : Les prix au comptant des ingots d'aluminium (AL99.70) dans diverses régions le 3 juin sont les suivants : le marché de la Chine orientale a coté 20 120 RMB / tonne, le marché de la Chine méridionale a coté 19 970 RMB / tonne, le marché du sud-ouest a coté 20 020 RMB / tonne et le marché des plaines centrales a coté 20 070 RMB / tonne ; Par rapport à la journée de bourse précédente, ils ont baissé de 150 RMB / tonne, 170 RMB / tonne, 160 RMB / tonne et 160 RMB / tonne respectivement.

3. Les responsables miniers péruviens ont déclaré mardi que la production de cuivre du pays cette année devrait augmenter légèrement pour atteindre 2,8 millions de tonnes, et les investissements miniers devraient atteindre au moins 4,8 milliards de dollars américains.

4. [Tin]JSC Yanolovo, une filiale du groupe RIC, prévoit d'augmenter la production d'étain à sa mine de Tirekhtyakh Creek de 25 %, passant de 800 tonnes en 2024, à 1 000 tonnes cette année.

Matériaux de construction

1. Le 3 juin, Xinyi Glass (Yingkou) Co., Ltd. Ltd., avec une capacité prévue de 1 000 tonnes pour la deuxième ligne, prévoit de reprendre la production et de s'allumer le 3.

Xinyi Économie d'énergie verre (Wuhu) Co., Ltd. a une capacité conçue de 500 tonnes / jour pour la première ligne d'électronique, qui sera libérée le 31 mai 2025.

Produits agricoles et secondaires

1. [Sucre] Le 3 juin, le prix des entreprises de production de sucre sur le marché spot de Kunming a été coté à 5 900 - 5 910 RMB / tonne, en baisse de 10 RMB / tonne par rapport à avant le Festival du bateau-dragon. La province du Yunnan a produit un total de 2,419 millions de tonnes de sucre au cours de la période de production de sucre 2024 / 2025, soit une augmentation de 387 000 tonnes d'une année sur l'autre, et une augmentation de 19% d'une année sur l'autre par rapport à la saison de concassage précédente.

2. [Soybean] National Grain and Oil Information Center : Surveillance de l'horaire des navires montre qu 'on s'attend à ce que 12 millions de tonnes de soja importé arrivent au port en juin, 9,5 millions de tonnes en juillet et 8,5 millions de tonnes en août. L'approvisionnement intérieur ultérieur en soja sera suffisant. Comme l'inventaire actuel de farine de soja est toujours à un niveau historiquement bas, on s'attend à ce que les principales usines d'huile à travers le pays maintiennent un taux d'exploitation élevé en juin, et le volume mensuel de broyage de soja sera d'environ 9 millions de tonnes.

3. Le rapport d'inspection des exportations du Département américain de l'Agriculture montre que le volume d'inspection des exportations de soja américain a augmenté de 34% par rapport à la semaine dernière, mais a diminué de 26% par rapport à la même période de l'année dernière.À la semaine du 29 mai 2025, le volume d'inspection des exportations de soja américain s'élevait à 268 343 tonnes, ce qui représentait une révision de 200 022 tonnes la semaine dernière et de 361 217 tonnes pour la même période l'année dernière.

4. Le rapport hebdomadaire d'inspection des exportations du Département américain de l'Agriculture montre que le volume d'inspection des exportations de maïs américain a augmenté la semaine dernière de 11% par rapport à la semaine dernière et a également augmenté d'environ 11% par rapport à la même période l'année dernière.À la semaine du 29 mai 2025, le volume d'inspection des exportations de maïs des États-Unis s'élevait à 1 576 006 tonnes, contre 1 419 437 tonnes la semaine dernière et 1 416 488 tonnes au cours de la même période l'année dernière.

5. [Palm Selon les données de l'agence de recherche maritime ITS, les exportations d'huile de palme de la Malaisie du 1er au 31 mai ont été de 1 320 914 tonnes, en hausse de 17,9% par rapport à 1 120 747 tonnes exportées au cours de la même période le mois dernier.

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