SunSirs : la Chine deviendra la seule source principale de nouveaux approvisionnements en TDI dans le monde dans les années à venir

Le 30 janvier, Covestro a annoncé l'achèvement d'un projet d'expansion de capacité majeure dans son usine de production de diisocyanate de toluène (TDI) au sein du site intégré de Shanghai. Cette mise à niveau augmente considérablement la capacité de production annuelle de TDI de 310 000 tonnes à 370 000 tonnes, ce qui représente une augmentation de près de 20 %.

Situé dans le parc industriel chimique de Shanghai, l'expansion n'a nécessité aucune acquisition de terrains supplémentaires ni d'investissements majeurs dans les infrastructures. Au lieu de cela, il a réalisé des percées de capacité grâce à l'optimisation des processus et à la mise à niveau des équipements, réduisant les coûts d'expansion, raccourci les cycles de construction et incorporant les principes de développement vert et efficace.À la suite de cette expansion, la base intégrée de Shanghai dépasse l'usine allemande de Dormagen (300 000 tonnes) pour devenir le plus grand site de production mondial de Covestro Cette expansion renforce de manière significative la capacité d'approvisionnement en TDI de Covestro dans la région Asie-Pacifique, répondant précisément à la demande croissante due au développement rapide des industries en aval dans la région.

En 2025, l'industrie TDI de la Chine a réalisé un développement à pas de géant. La mise en service réussie de la nouvelle capacité de 360 000 tonnes par an de Wanhua au Fujian a jeté une base solide pour la croissance de la production intérieure de TDI. Parallèlement, le marché des exportations de TDI de la Chine a affiché une performance solide en 2025, tirée par des changements spectaculaires dans le paysage mondial de l'approvisionnement. La capacité de TDI à l'étranger a continué de se contracter, les installations exploitées par BASF, le japonais Tosoh et d'autres en Argentine et ailleurs ont fermé ou réduit la production, élargissant le déficit mondial d'approvisionnement en TDI. Dans ce contexte, les entreprises chinoises ont tiré parti de leur capacité de production stable et de leur compétitivité en termes de coûts exceptionnels pour réaliser une hausse significative des exportations. Les destinations d'exportation sont concentrées sur les marchés émergents tels que le Vietnam, l'Indonésie, le Brésil et l'Inde. Parmi ceux-ci, les régions de l'ASEAN et de l'Asie du Sud, manquant de fournisseurs locaux d'IDE, ont montré une dépendance extrêmement élevée aux importations, devenant les principaux marchés pour les exportations d'IDE chinoises.

En 2026, le déséquilibre entre l'offre et la demande mondiales de TDI s'est encore intensifié, l'écart d'offre continuant de s'élargir. En janvier 2026, les installations de production de TDI en maintenance représentaient 24% de la capacité mondiale totale. Hanwha en Corée du Sud et Wanhua au Xinjiang ont successivement annoncé la fermeture temporaire de leurs installations, tandis que l'installation indienne de GNFC de 67 000 tonnes a également rejoint la liste des fermetures temporaires. Combiné avec les fermetures de courte durée précédentes et la réduction des opérations dans les installations de TDI de sociétés telles que Xinjiang Juli, Fujian Wanhua et Gansu Yinguang, le côté de l'offre de TDI mondial continue de se resserrer. La pénurie d'approvisionnement a directement entraîné des hausses de prix. La surveillance indique que les prix nationaux de TDI ont augmenté pour atteindre 14 300 - 14 500 yuans / tonne, le sentiment de l'industrie continuant de grimper.

L'expansion des capacités mondiales de TDI est en stagnation, la croissance future de l'offre étant presque entièrement dépendante de la Chine. Seule l'usine de Covestro à Shanghai ajoutera de nouvelles capacités à l'échelle mondiale d'ici 2026. Au-delà de cette année, les nouveaux projets de TDI confirmés sont extrêmement limités. Actuellement, seule l'installation de 300 000 tonnes de Hualu Hengsheng est en phase de planification, avec une période de construction de 24 mois prévue de janvier 2026 à décembre 2027. Cela indique que la quasi-totalité des grands projets mondiaux d'IED en construction ou prévus dans les prochaines années sont concentrés en Chine. La Chine deviendra la seule source principale de nouveaux approvisionnements mondiaux de TDI, avec son calendrier de libération de capacités ayant un impact direct sur l'équilibre entre l'offre et la demande et les tendances des prix sur les marchés de l'Asie-Pacifique et de TDI mondial.

Dans l'ensemble, l'expansion des capacités sur le site de Covestro à Shanghai incarne la domination de la Chine dans la façon de l'environnement mondial de l'IDE. De la croissance robuste des exportations en 2025 à un déficit d'offre croissant en 2026, suivi d'ajouts de capacités à l'avenir concentrés en Chine, le centre de gravité de l'industrie mondiale de l'IDT accélère son déplacement vers la Chine.À l'avenir, à mesure que de nouvelles capacités comme Huarun Hengsheng seront progressivement mises en ligne, la Chine consolidera encore sa position de premier producteur et exportateur mondial de TDI. Cependant, il doit également faire face à des défis potentiels tels que la volatilité des prix et les obstacles au commerce à l'étranger.

En tant que plateforme Internet intégrée fournissant des prix de référence, le 6 février, le prix de référence de l'Agence de nouvelles d'affaires pour le TDI était de 14 333,33 yuans / tonne, une augmentation de 1,18% par rapport au début du mois (14 166,67 yuans / tonne).

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