SunSirs ： 広州先物取引所、新エネルギー金属デリバティブに新たなプレーヤーを追加するプラチナとパラジウム先物を発売
November 28 2025 14:23:22
上海証券ニュースによると、 11 月 28 日。11 月 27 日、中国広州先物取引所で白金とパラジウム先物の取引が開始され、 28 日には白金とパラジウムオプションが開始されました。工業用シリコン、炭酸リチウム、ポリシリコン契約の導入に続き、取引所の新しいエネルギー金属デリバティブセグメントは新たな追加を歓迎します。
白金とパラジウム先物とオプションの立ち上げは、白金グループ金属産業チェーンの上流と下流企業がリスクを管理し、業務を安定させ、頻繁な市場の変動に効果的に対応するだけでなく、市場ベースの資源配分の効率性を高めます。産業発展に有利な環境を促進し、セクターの質の高い成長を促進します。
業界ニーズに合わせた精密化、秩序ある初日取引
11 月 27 日午前 9 時、プラチナとパラジウム先物が取引を開始しました。セッション中、両金属の主な契約は一度 12% 以上急増しました。クローズまでに、プラチナ先物の売上高は 292，310 億元、パラジウム先物は 130，49 億元に達し、組織的で秩序あるデビューを果たしました。
白金 · パラジウム先物の契約設計は、国内産業の現実に密接に対応しており、秩序ある初日の操業のための強固な基盤を築いています。CITIC Futures の研究所の Wang Zhen 所長は、先物契約の設計は、「インゴット」と「スポンジ」の両方の形式での配送を許可し、工場倉庫配送モデルを導入することで、従来の配送方法の下での保管と輸送の物流上の課題に対処することで、業界のニーズに応えていると述べました。
中国金協会白金 · パラジウム支部の代表は、新製品の取引ルールは、特に配送基準の洗練、物理配送の操作性の向上、産業顧客の参加障壁の引き下げにより、国内のスポット市場の特性により整合していると分析しました。
白金 · パラジウム先物 · オプションの発売に伴い、上流の鉱山会社、中流の製錬所、下流の製造業者に対して標準化された契約を提供し、取引摩擦コストを削減します。
広州先物取引所は、白金 · パラジウムの先物 · ヘッジ業務を深め、登録ブランドや免検査配送などの制度を実施することで、中国の白金 · パラジウムの金属産業の質の高い発展を推進します。
産業チェーンの強化のためのリスク管理ツールのギャップを埋める
重要な希少金属として、白金やパラジウムは、自動車排気触媒、ガラス繊維、風力発電、水素エネルギーなどのグリーン産業で広く使用されています。しかし、これらの金属の価格ボラティリティは、企業経営に永続的な課題をもたらします。
今年初め以来、ロンドンの白金のスポット価格はピーク時に 60% 以上上昇し、パラジウムのスポット価格も 40% 以上上昇しています。企業にとって、白金とパラジウム価格の高変動は大きな運用リスクをもたらします。
白金とパラジウムの先物とオプションの上場は、産業チェーンの効果的なリスク管理ツールを提供します。一方、企業は先物市場のヘッジを通じて正確な価格管理を実現でき、スポット先物統合とベース取引は取引会社に幅広い選択肢を提供します。一方、白金 · パラジウム先物の上場は、リース市場の流動性の向上や OTC スワップの取引所ヘッジの実現など、店頭取引モデルの充実となります。
プラチナとパラジウムの先物とオプションの立ち上げは、企業に権威ある価格シグナルを提供します。王振は、デリバティブ市場は本質的に情報集約プラットフォームであると分析した。これらの製品の導入により、市場の透明性が大幅に向上し、情報の非対称性を低減し、価格が基本的な需給ダイナミクスをより正確に反映できるようになります。
国際価格の影響力を強化し、質の高い産業発展を推進
プラチナやパラジウムは、すでにロンドンやニューヨークなどの国際市場で価格システムを確立しています。しかし、中国の需給を反映した国内価格ベンチマークがないため、国内企業は長い間国際価格を受動的に受け入れ、大きな価格偏差リスクにさらされています。GIPEX における白金とパラジウム先物とオプションの立ち上げは、中国が国際的な価格影響力を強化し、白金とパラジウムセクターの質の高い発展を促進する重要な機会を提供します。
世界最大の白金 · パラジウム消費国として、これらの先物契約の立ち上げにより、国内の需給ダイナミクスを反映した価格ベンチマークの確立を促進します。このベンチマークは、海外価格と効果的に相互作用し、国内企業の競争力を高めます。
市場連携については、中国金協会白金 · パラジウム支部代表は、国内の取引量と価格影響力が増大するにつれて、 GIPEX の白金 · パラジウム先物価格はアジア市場、さらには世界市場にとって重要なリファレンスになると予想されています。これにより、海外市場との連携や補完性を促進し、国際的な白金 · パラジウム価格における中国の参加と影響力を高めます。
さらに、プラチナとパラジウム先物契約が既にニューヨーク商品取引所に上場されているため、国内先物の立ち上げにより、投資家はクロスボーダー裁定に従事し、より多様で洗練された投資戦略を提供します。
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