SunSirs ： 石油化学産業は 2026 年に「ボトムアウトとリバウンド」

2 月 6 日、中国石油化学工業連盟 （ CPCIF ） は北京で「 2025 年中国石油化学工業経済業績会議」を開催した。イベントでは、 CPCIF の Fu Xiangsheng 副会長と Liu Guolin 情報市場部副部長は、 2025 年の石油化学産業の経済パフォーマンスと特性を発表し、 2026 年のセクターの発展の見通しを提示しました。

2025年：「第14次五カ年計画」の成果は全体的に着実な進展を遂げる

Fu Xiangsheng 氏は、 2025 年の持続的な経済圧力にもかかわらず、主要石油化学製品の生産と消費の安定した成長を達成し、主要製品と材料の輸出は前向きな傾向を維持したと述べた。第 14 次 5 カ年計画期間の並外れた 5 年間を振り返ると、石油化学産業はいくつかの分野で大きな進歩と新たなブレークスルーを達成しました。経済規模、生産能力、生産量は新たな高さに達しました。産業レイアウトと構造最適化は進歩しました。世界クラスの企業と世界クラスの石油化学産業クラスターの育成に向けた努力は顕著な進歩を遂げました2025 年は、第 14 次 5 カ年計画の終了年です。第 13 次 5 カ年計画の最終年度と比較して、業界の総営業利益は 41.4% 増加し、利益は 36.2% 増加しました。「第 14 次 5 カ年計画」期間中の業績は、主力事業収益の年平均 4% 、総利益の年平均 6.4% の成長率で、着実に推移しました。

7 つの主要経済指標

会議で、劉国林は 2025 年の石油化学産業の 7 つの主要経済指標を発表した。

1.産業産業付加価値は、全国産業平均を上回る急速な成長を維持しました

2025 年、指定規模以上の企業の工業付加価値は前年同期比 6.9% 増加し、同期間の全国工業成長率を 1% ポイント上回り、堅調な拡大を維持した。

前半は低成長、後半は高成長のパターンを示した。1 ～ 3 月の成長率は 6.5% で、 1 ～ 6 月は 6.6% 、 1 ～ 9 月は 7.2% 、 1 ～ 12 月は 6.9% と上昇し、下半期は概ね上半期を上回った。

2.主要なエネルギー · 化学製品の安定生産

原油 · 天然ガスの生産は着実に増加した。2025 年、国内の原油生産量は 2 億 1600 万トンに達し、前年比 1.5% 増加し、 7 年連続の生産増加となりました。国の天然ガス生産量は 2，618 億 9 千万立方メートルで、前年比 6.2% 増加し、 9 年連続で 100 億立方メートルを超えた。

原油処理量増加。2025 年、全国の累積加工原油量は 7 億 3800 万トンに達し、前年比 4.1% 増加した。原油処理量は 3 年連続で 7 億トンを超えて推移している。

精製油生産減少。2025 年の国内精製油生産量 （ ガソリン、灯油、ディーゼルを合わせた、下記同じ ） は 4 億 1300 万トンに達し、前年比 1.4% 減少した。特に ：

- ガソリン生産量 ： 1 億 5500 万トン、前年比 3.4% 減少

- 灯油生産量は 589 万 3700 万トン、前年比 5.9% 増、ディーゼル生産量は 2 億トン、前年比 1.8% 減少した。

主要化学品の生産は急速な成長を続けた。2025 年、主要化学物質の国内生産量は急速なペースで拡大し続けました。エチレン生産量は 415 0 8 万トンに達し、前年同期比 6.4% 増、硫酸生産量は 1 億 1100 万トンに達し、前年同期比 4.5% 増、苛性ソーダ生産量は 4653 500 万トンに達し、前年同期比 5% 増、ソーダ灰生産量は 395 7 200 万トンに達し、前年同期比 4.3% 増。合成樹脂生産量は 1 億 4800 万トンに達し、前年同期比 1 1.3% 増加。肥料生産（ 純粋ベースで ） 64808 万トンに達し、前年同期比 7.1% 増。化学農薬技術グレードの生産量 （ 純粋ベース ） は 411，700 万トンに達し、前年同期比 8.7% 増加しました。ゴムタイヤケーシングの生産量は 12 億 207 億台に達し、前年同期比 0.9% 増加しました。

3.主要エネルギー · 化学品の見かけ消費量の全体的な増加

2025 年、エネルギーと主要化学品の見かけ消費量は、全国的に増加を続けました。年間の見かけ原油消費量は 7 億 9100 万トンに達し、前年同期比 3.5% 増加し、天然ガス消費量は 4340 億 2 立方メートルに達し、前年同期比 2.2% 増加した。全国の精製石油製品の見かけ消費量は 3 億 7700 万トンに達し、前年比 1.4% 減少した。ガソリン、灯油、ディーゼル消費量は、それぞれ 1 億 4700 万トン、 3755 万トン、 1 億 9300 万トンで、前年比 —2.5% 、 + 1.0% 、 —1.1% の推移となりました。

エチレンの見かけ消費量は前年比 7.7% 増加し、硫酸は 2.7% 増加し、苛性ソーダは 2.8% 増加し、ソーダ灰は 0.8% 減少した。合成樹脂の見かけ消費量は 1 億 5200 万トンで前年比 6.8% 増、合成ゴムの見かけ消費量は 13824 万トンで前年比 14.6% 減、合成繊維モノマー · ポリマーの見かけ消費量は 97893 万トンで前年比 6.6% 増となった。肥料の見かけ消費量 （ 純粋ベース ） は 5950 万トンで、前年比 1.4% 増加した。

4.主要なエネルギー · 化学市場はボラティリティの高い価格下落

2025 年を通じて、エネルギー · 化学品価格は下方変動し、年間を通じて持続的な下落軌道を維持しました。国家統計局が発表した物価指数によると、石油 · 天然ガス採掘産業の生産者物価指数は前年比 9.9% 、化学原料 · 化学製品製造産業の PPI は 4.9% 低下した。

中国石油化学工業連盟が監視するデータによると、 2025 年のブレント原油の平均スポット価格は 1 バレル当たり 69.2 ドルで前年比 14.4% 下落し、 WTI 原油の平均スポット価格は 1 バレル当たり 64.8 ドルで前年比 14.4% 下落した。

化学品市場は、有機化学原料や合成材料を中心に大幅な下落が見られ、多くの製品カテゴリーが下落しました。モニタリングデータによると、主要な無機化学原料のうち、製品カテゴリーの 75% が同年の平均市場価格を前年比下落させた。主要な有機化学原料では、製品カテゴリーの 87% が前年比で平均市場価格が下落しました。主要な合成材料では、 85% の製品カテゴリーの平均市場価格が前年比下落しています。

5.産業収益 · 利益総額の減少

2025 年には、国家の石油化学産業は、指定規模以上の企業 33，000 を超え、累積営業利益 15 兆 6700 億元を達成し、前年同期比 3% 減、総利益はCNY前年比 9.6% 減少した 7020 億 9000 万ドル。2025 年には、業界の営業収入と総利益は、国家大規模工業部門のそれぞれ 1 1.3% と 9.5% を占めている。営業利益率は 4.48% と、前年同期比 0.37% ポイント減少しました。

業界構造の観点からは、主要セグメントでは営業収益と総利益の減少が程度が様々でした。石油 · ガスセグメントの累積年間営業利益は 1 兆 4 千億元、総利益は 2771 億 1 千万元で、前年比 4.6% 、 1 9.1% 減少しました。化学部門の累積営業利益は 9.6 兆元、総利益は 41736 億元で、前年比 0.5% 増、 4.1% 減となりました。精製セグメントは損失を出した。

6.輸出入総額が減少、輸出量は急増

2025 年、中国の石油 · 化学産業の輸出入貿易総額は減少したが、主要化学製品の輸出量は増加を続けた。税関のデータによると、 2025 年には、業界の輸出入貿易総額は 9020 億 1 千万ドルに達し、前年比 4.9% 減少し、国の輸出入貿易総額の 14.2% を占めています。具体的には、輸出額は 3，311.3 億ドルで前年比 2.5% 増、輸入額は 5，708.8 億ドルで前年比 8.8% 減、貿易赤字は 2，397.5 億ドルで前年比 20.8% 減となった。

年内、輸出入貿易量はわずかに変動したが、概ね安定した。商品別では、輸入量は発散がみられ、輸出量は比較的高いペースで増加しました。

輸入については、 2025 年に 5 億 7900 万トンの原油を輸入し、前年比 4.6% 増加しました。輸入貿易額は 2954 億 4700 万ドルに達し、前年比 8.7% 減少した。原油輸入依存率は 72.7% で、前年比 0.5% ポイント上昇した。年間の天然ガスの輸入量は 1 億 2800 万トンで、前年比 12.9% 減少し、輸入貿易額は 569 億 8900 万ドルで、前年比 3% 減少した。天然ガスの輸入依存率は 39.7% で、前年比 2.3% ポイント減少した。液化プロパンの年間輸入量は 286 億 6200 万トンで、前年比 2.2% 減少した。ポリエチレンの輸入量は前年比 3.2% 減の 134 億 07 万トンに達した。ポリプロピレンの輸入量は 2119 万トンで、前年同期比 10.1% 減少した。メタノールの輸入量は前年同期比 6.9% 増の 14431 万トンに達した。エチレンプロピレンゴムの輸入量は前年同期比 9% 減の 1468 万トン、エチレングリコール輸入量は前年同期比 17.8% 増の 772 万トンに達した。

輸出 ： 2025 年の精製油輸出量は前年比 0.7% 減少した 3650 万トンとなった。有機化学品の輸出量は 34647 万トンに達し、前年比 15.6% 増加した。農薬の輸出量は 362 4 万トンで、前年比 14.1% 増加した。ゴムタイヤの輸出は 92 億 8900 万トンに達し、前年比 3.3% 増加する。ポリ塩化ビニルの輸出量は 446 万 1 千トンで、前年比 43.5% 増の見通しです。テレフタル酸の輸出量は 381 700 万トンで、前年同期比 13.6% 減少する。ポリエステルの輸出量は 792 100 万トンに達し、前年同期比 13.4% 増加します。

7.産業投資の減少

国家統計局のデータによると、 2025 年、中国の産業部門の累積固定資産投資は前年比 2.6% 増加した。その中で、鉱業への投資は前年同期比 2.5% 増加し、製造業への投資は前年同期比 0.6% 増加しました。産業構造の観点からは、主要セクターで投資の伸びが鈍化しました。石油 · 天然ガス採掘に対する累積固定資産投資は、前年同期比 5.1% 減少し、 2024 年と比較して 3.3% ポイント減少した。化学原料 · 化学製品製造に対する累積固定資産投資は、前年比 8% 減少し、 2024 年の 8.6% 成長を逆転しました。

2026 年 ： 「 4 つの重要な関係」のバランスと管理

傅祥生氏は、 2026 年は第 15 次 5 カ年計画の開幕年であると強調した。安定した経済成長、戦略的イノベーションの展開及び効果的な政策実施を通じて、この就任年を成功裏にナビゲートすることは、今後 5 年間及びそれ以降にわたる質の高い開発及び国家若返りの目標を達成するために極めて重要である。新年は、 5% の経済成長率を維持し、主要経済をリードし続けると予測されています。中国の石油化学産業にとって、機会は課題を上回り、世界的な産業再編、生産能力調整、国内の反「内部競争」対策の影響が浮上する中で、有利な条件は不利な要因を上回っている。石油化学市場は、長期にわたる「ボトム · レベルの停滞」から抜け出し、新たな繁栄のサイクルを開始する「ボトム · アウト · 回復」段階に入る可能性があります。

この新しい段階における高品質な発展のための新たな要求に直面し、供給が強く、需要が弱く、構造的矛盾が顕著である石油化学産業の現在の現実を踏まえ、「 4 つの重要な関係」を把握し、適切に取り扱うことが不可欠です。

第一に、伝統産業と戦略的新興産業の関係

伝統的な産業をアップグレードし、戦略的新興産業と将来の産業の基盤を固め、産業チェーンの自立と制御性を高める。主要な石油化学チェーンの質の高い開発イニシアチブを実施し、世界クラスの石油化学クラスターを育成し、新興および将来のセクターに対する伝統的な産業の強固な支援を強化する。

第二に、新旧成長ドライバーの移行関係

高性能材料、プレミアム膜材料、ハイエンド特殊化学品の輸入依存のボトルネックに直面しながら、一次製品やジェネリック材料の年間大規模な輸出のボトルネックに対処します。成長原動力の「投資 + 輸出」から「イノベーション + 内需」への転換を管理しなければならない。イノベーションを通じた内需を満たし、イノベーションを通じた新たな内需の創出、国内経済循環を中心とした内因的なモメンタムの構築に焦点を当てる。イノベーションの強力な原動力と国内サイクルの確実性を活用することで、対外的な不確実性に対抗し、石油化学産業全体の競争力を高めることができます。

第三に、化石資源と低炭素資源の関係

バイオマニュファクチャリング技術、主要機器、高効率微生物株のイノベーションを優先し、加速する。バイオマス資源と化石資源の結合イノベーションを模索し、石油化学におけるバイオテクノロジーの応用を加速させ、技術革命による新たな機会をつかみ、バイオマニュファクチャリングなどの将来の産業を新たな経済成長エンジンとして積極的に発展させる。

第四に、増分成長の最適化と既存能力の活性化の関係

新規容量の追加を厳格に管理し、高エネルギー消費 · 高排出製品の増加を断固として排除し、基本製品や汎用材料の低レベルの重複を回避します。ハイエンド製品に新たな能力拡張を注力します。基本製品の洗練と汎用製品のアップグレードに努めるとともに、イノベーションを強化し、産業チェーンの拡大、補完、強化を行う。既存製品のハイエンド差別化を実現する。「新規生産能力の最適化と既存生産能力の活性化」を通じて、効果的な質的向上と合理的な量的成長を実現します。

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