Fechamentos de plantas químicas europeias: o impacto do excesso de capacidade e exportações da China em produtos-chave

Devido a uma combinação de altos custos energéticos, demanda lenta e intensificação da concorrência global, a indústria química europeia está enfrentando um aumento no fechamento de fábricas esperado em 2025. Grandes empresas como Dow e BASF estão fechando fábricas, destacando suas vulnerabilidades estruturais. Um fator-chave que exacerba esses desafios é o domínio da China em vários produtos químicos de commodity, o que levou ao fluxo de alternativas de baixo custo para o mercado global, erodendo a lucratividade europeia. O excesso de capacidade chinesa em produtos como etileno, polipropileno (PP) e intermediários de poliuretano está contribuindo indiretamente para esses fechamentos de plantas.

Os altos preços do gás natural (que permanecem elevados após o conflito ucraniano) e a fraca demanda a jusante afetaram severamente a indústria petroquímica da Europa. Em meados de 2025, as taxas operacionais de etileno oscilaram entre 70 - 75%, bem abaixo do limiar viável de 80 - 90%. Isso levou a anúncios de fechamentos de mais de 11 milhões de toneladas de capacidade entre 2023 e 2024, erodindo a participação de mercado global da Europa em 11 pontos percentuais. Por exemplo, a Dow planeja fechar três de seus ativos a montante na Europa até 2027, incluindo um craqueador de etileno e instalações de produção de siloxanos e vinilos na Alemanha, citando "desafios estruturais" causados por perdas regionais. Da mesma forma, outras empresas estão deixando seus craqueiros inativos, e mais duas plantas de etileno europeias estão programadas para fechar. Essas medidas refletem uma disrupção mais ampla na indústria petroquímica, exacerbada pela guerra comercial que se aproxima.

O excesso de capacidade petroquímica da China, que representa mais de 40% das vendas químicas globais e se expandiu rapidamente desde 2020, é central para isso. A desaceleração econômica da China agravou as exportações, pressionando os preços globais e a utilização da capacidade. Nos setores de etileno e olefinas, a rota de carvão para produtos químicos da China oferece vantagens de custo, levando a um excesso de oferta que atingiu a Europa mais do que regiões como os Estados Unidos ou a Índia. O polipropileno enfrenta desafios semelhantes: mesmo antes da entrada em vigor das tarifas, as fábricas de polipropileno chinesas estavam funcionando com capacidade reduzida devido à sobreconstrução, inundando o mercado e levando ao fechamento de plantas. Os produtos químicos de poliuretano utilizados em espumas e revestimentos são outro ponto quente; a Dow está revisando seus ativos europeus em meio à concorrência das importações asiáticas. Um recente webinar destacou como o excesso de capacidade na Ásia (principalmente na China) está diretamente impulsionando a racionalização das fábricas europeias e remodelando as cadeias de suprimentos.

Esta dinâmica cria uma dependência bidirecional: a Europa absorve o excesso de capacidade da China, mas à custa da sua própria viabilidade. Apesar das perspectivas do setor que projetam um crescimento econômico global modesto (3,5% em 2025), o desempenho "decepcionante" da Europa persiste devido a essas pressões. Sem intervenções políticas, como ajustes de fronteira de carbono ou subsídios, mais fechamentos de plantas são iminentes.

Em resumo, embora as questões de energia e demanda sejam mais proeminentes, o excesso de capacidade na China para etileno, polipropileno e poliuretano acelerou significativamente o fechamento de produção em empresas químicas europeias. Isso ressalta a necessidade de as empresas reposicionarem estrategicamente em direção a produtos especializados de alto valor para salvaguardar o futuro da indústria.

Como plataforma integrada de internet que fornece preços de referência,“ Em 30 de setembro, o preço de referência do PP (traçado) na SunSirs foi de 6.920,00 RMB / tonelada, uma queda de 3,98% em relação a 7.206,67 RMB / tonelada no início do mês.

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