SunSirs: China se tornará a única fonte principal de novo fornecimento de TDI globalmente nos próximos anos

A Covestro anunciou a conclusão de um importante projeto de expansão de capacidade em sua instalação de produção de diisocianato de tolueno (TDI) no local integrado de Xangai. Esta atualização aumenta significativamente a capacidade de produção anual de TDI de 310.000 toneladas métricas para 370.000 toneladas métricas, representando um aumento de quase 20%.

Localizado dentro do Parque da Indústria Química de Xangai, a expansão não exigia aquisição adicional de terras ou grandes investimentos em infraestrutura. Em vez disso, alcançou avanços de capacidade através da otimização de processos e atualizações de equipamentos, reduzindo os custos de expansão, encurtar os ciclos de construção e incorporando princípios de desenvolvimento verde e eficiente. Após esta expansão, a base integrada de Xangai ultrapassa a fábrica alemã de Dormagen (300 mil toneladas) para se tornar a maior instalação de produção global da Covestro. Esta expansão fortalece significativamente a capacidade de fornecimento de TDI da Covestro na região da Ásia-Pacífico, atendendo precisamente à crescente demanda impulsionada pelo rápido desenvolvimento das indústrias a jusante na área.

Em 2025, a indústria de TDI da China alcançou um desenvolvimento de salto. O comissionamento bem-sucedido da nova capacidade de 360 mil toneladas por ano da Wanhua em Fujian estabeleceu uma base sólida para o crescimento da produção doméstica de TDI. Ao mesmo tempo, o mercado de exportação de TDI da China demonstrou um desempenho robusto em 2025, impulsionado por mudanças dramáticas no panorama global de fornecimento. A capacidade de TDI no exterior continuou a contrair à medida que as instalações operadas pela BASF, pela japonesa Tosoh e outras na Argentina e em outros lugares fecharam ou reduziram a produção, ampliando a lacuna de fornecimento global de TDI. Nesse contexto, as empresas chinesas aproveitaram sua capacidade de produção estável e excelente competitividade de custos para alcançar um aumento significativo nas exportações. Destinos de exportação concentram-se em mercados emergentes como Vietnã, Indonésia, Brasil e Índia. Entre eles, as regiões da ASEAN e do Sul da Ásia, sem fornecedores locais de IED, exibiram uma dependência de importação extremamente alta, tornando-se os principais mercados para as exportações de IED chinesas.

Entrando em 2026, o desequilíbrio entre a oferta e a demanda globais de TDI se intensificou ainda mais, com a lacuna de oferta continuando a se alargar. Em janeiro de 2026, as instalações globais de produção de TDI submetidas a manutenção representaram 24% da capacidade global total. Hanwha na Coreia do Sul e Wanhua Xinjiang anunciaram sucessivamente o fechamento temporário de suas instalações, enquanto a instalação da GNFC da Índia de 67 mil toneladas também se juntou à lista de fechamentos temporários. Combinado com fechamentos anteriores de curto prazo e operações reduzidas nas instalações da TDI de empresas como Xinjiang Juli, Fujian Wanhua e Gansu Yinguang, o lado da oferta global da TDI continua a apertar. A escassez de suprimentos impulsionou diretamente os aumentos de preços. O monitoramento indica que os preços domésticos do TDI subiram para 14.300 - 14.500 yuans / tonelada, com o sentimento da indústria continuando a subir.

A expansão global da capacidade de TDI estagnou, com o crescimento futuro da oferta quase inteiramente dependente da China. Somente a instalação de Xangai da Covestro adicionará nova capacidade globalmente até 2026. Além desse ano, os novos projetos de TDI confirmados são extremamente limitados. Atualmente, apenas a instalação de 300.000 toneladas da Hualu Hengsheng está na fase de planejamento, com um período de construção de 24 meses programado de janeiro de 2026 a dezembro de 2027. Isso indica que quase todos os grandes projetos globais de IDE em construção ou planejados nos próximos anos estão concentrados na China. A China se tornará a única fonte principal de novo fornecimento global de TDI, com seu cronograma de liberação de capacidade impactando diretamente o equilíbrio de oferta-demanda e as tendências de preços nos mercados da Ásia-Pacífico e global de TDI.

No geral, a expansão da capacidade na sede da Covestro em Xangai resume o domínio da China na formação do panorama global de IDE. De um crescimento robusto das exportações em 2025 a uma lacuna de oferta em expansão em 2026, seguido por adições futuras de capacidade concentrada na China, o centro de gravidade da indústria global de TDI está acelerando sua mudança para a China. Avançando, à medida que novas capacidades como Huarun Hengsheng gradualmente entram em linha, a China consolidará ainda mais sua como o principal produtor e exportador de TDI do mundo. No entanto, também deve enfrentar desafios potenciais, como a volatilidade dos preços e as barreiras comerciais no exterior.

Como uma plataforma integrada de internet que fornece preços de referência, em 6 de fevereiro, o preço de referência da Agência de Notícias de Negócios para TDI foi de 14.333,33 yuans / tonelada, um aumento de 1,18% em comparação com o início do mês (14.166,67 yuans / tonelada).

Aplicação do SunSirs Benchmark Pricingš

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