SunSirs: Indústria petroquímica pode "sair do fundo e se recuperar " em 2026

Em 6 de fevereiro, a Federação da Indústria de Petróleo e Química da China (CPCIF) realizou a "Conferência de Desempenho Econômico da Indústria de Petróleo e Química da China 2025 " em Pequim. No evento, Fu Xiangsheng, vice-presidente da CPCIF, e Liu Guolin, vice-diretor do Departamento de Informação e Mercado, apresentaram o desempenho econômico e as características da indústria petroquímica em 2025 e ofereceram uma perspectiva para o desenvolvimento do setor em 2026.

2025: Progresso Constante Geral no Desempenho do “14º Plano Quinquenal”

Fu Xiangsheng afirmou que, apesar das pressões econômicas sustentadas em 2025, a indústria alcançou um crescimento estável na produção e no consumo dos principais produtos petroquímicos, com as exportações de produtos e materiais-chave mantendo uma tendência positiva. Olhando para trás para os cinco anos extraordinários do período do 14 o Plano Quinquenal, a indústria petroquímica alcançou progressos significativos e novos avanços em várias áreas: escala econômica, capacidade de produção e produção atingiram novos níveis; layout industrial e otimização estrutural avançados; capacidades de inovação independente e avanços em tecnologias-chave fortalecidas; transformação verde e de baixo carbono e atualização digital acelerada; Os esforços para cultivar empresas de classe mundial e aglomerados industriais petroquímicos de classe mundial fizeram passos notáveis. O ano de 2025 marca o ano final do 14 o Plano Quinquenal. Em comparação com o último ano do 13 o Plano Quinquenal, a receita operacional total da indústria aumentou 41,4% e os lucros aumentaram 36,2%. O desempenho operacional geral durante o período do 14 o Plano Quinquenal permaneceu estável com um progresso constante, alcançando uma taxa média de crescimento anual de 4% na receita do principal negócio e 6,4% no lucro total.

Sete principais indicadores econômicos

Na reunião, Liu Guolin divulgou sete principais indicadores econômicos para a indústria petroquímica em 2025.

1. O valor agregado industrial da indústria manteve um rápido crescimento, superando a média industrial nacional

Em 2025, o valor agregado industrial das empresas acima do tamanho designado cresceu 6,9% ano a ano, um ponto percentual superior à taxa de crescimento industrial nacional durante o mesmo período, sustentando uma expansão robusta.

A tendência anual mostrou um padrão de crescimento menor no primeiro semestre e crescimento maior no segundo semestre. De janeiro a março, a taxa de crescimento foi de 6,5%, subindo para 6,6% para janeiro-junho, 7,2% para janeiro-setembro e 6,9% para janeiro-dezembro, com o segundo semestre geralmente superando o primeiro semestre.

2. Produção estável dos principais produtos químicos e energéticos

A produção de petróleo bruto e gás natural cresceu constantemente. Em 2025, a produção nacional de petróleo bruto atingiu 216 milhões de toneladas, um aumento de 1,5% ano a ano, marcando o sétimo ano consecutivo de crescimento da produção. A produção nacional de gás natural totalizou 261,89 bilhões de metros cúbicos, aumentando 6,2% ano a ano, com o crescimento da produção superior a 10 bilhões de metros cúbicos por nove anos consecutivos.

O volume de processamento do petróleo bruto aumentou. Em 2025, o petróleo bruto acumulado processado em todo o país atingiu 738 milhões de toneladas, um aumento de 4,1% ano a ano. O volume de processamento de petróleo bruto permaneceu acima de 700 milhões de toneladas por três anos consecutivos.

A produção de petróleo refinado diminuiu. Em 2025, a produção nacional de petróleo refinado (combinada de gasolina, querosene e diesel; o mesmo abaixo) atingiu 413 milhões de toneladas, uma diminuição de 1,4% ano a ano. Especificamente:

- Produção de gasolina: 155 milhões de toneladas, queda de 3,4% ano a ano

- Produção de querosene: 58,937 milhões de toneladas, um aumento de 5,9% em relação ao ano anterior, e a produção de diesel atingiu 200 milhões de toneladas, uma queda de 1,8% em relação ao ano anterior.

A produção dos principais produtos químicos manteve um rápido crescimento. Em 2025, a produção nacional de produtos químicos-chave continuou a expandir-se a um ritmo rápido. A produção de etileno atingiu 41,508 milhões de toneladas, aumentando 6,4% ano a ano; a produção de ácido sulfúrico atingiu 111 milhões de toneladas, aumentando 4,5% ano a ano; a produção de sódio cáustico totalizou 46,535 milhões de toneladas, aumentando 5% ano a ano; a produção de cinzas de sódio atingiu 39,572 milhões de toneladas, aumentando 4,3% ano a ano; A produção de resina sintética atingiu 148 milhões de toneladas, aumentando 11,3% ano a ano; Produção de fertilizante (em base pura) atingiu 64,808 milhões de toneladas, um aumento de 7,1% ano a ano; A produção de pesticidas químicos de grau técnico (em base pura) atingiu 4.117 milhões de toneladas, um aumento de 8,7% ano a ano; a produção de carcaça de pneus de borracha atingiu 1.207 bilhões de unidades, um aumento de 0,9% ano a ano.

3. Crescimento geral no consumo aparente de produtos químicos e energéticos-chave

Em 2025, o consumo aparente de energia e principais produtos químicos em todo o país continuou a crescer. O consumo aparente anual de petróleo bruto atingiu 791 milhões de toneladas, um aumento de 3,5% em relação ao ano anterior; o consumo aparente de gás natural atingiu 434,02 bilhões de metros cúbicos, um aumento de 2,2% em relação ao ano anterior. O consumo aparente nacional de produtos petrolíferos refinados atingiu 377 milhões de toneladas, uma queda de 1,4% em relação ao ano anterior. O consumo aparente de gasolina, querosene e diesel foi de 147 milhões de toneladas, 37,55 milhões de toneladas e 193 milhões de toneladas, respectivamente, representando mudanças ano a ano de -2,5%, +1,0% e -1,1%.

O consumo aparente de etileno aumentou 7,7% ano a ano, o ácido sulfúrico aumentou 2,7%, o sódio cáustico cresceu 2,8% e as cinzas de sódio diminuiu 0,8%. O consumo aparente de resinas sintéticas atingiu 152 milhões de toneladas, aumentando 6,8% ano a ano; o consumo de borracha sintética ficou em 13,824 milhões de toneladas, diminuindo 14,6% ano a ano; e o consumo aparente de monômeros e polímeros de fibra sintética totalizou 97,893 milhões de toneladas, aumentando 6,6% ano a ano. O consumo aparente de fertilizantes (em base pura) foi de 59,502 milhões de toneladas, aumentando 1,4% ano a ano.

4. Os principais mercados de energia e produtos químicos experimentam queda de preços voláteis

Ao longo de 2025, os preços da energia e dos produtos químicos flutuaram para baixo, mantendo uma trajetória de baixa sustentada ao longo do ano. Os índices de preços divulgados pelo Escritório Nacional de Estatísticas mostraram que o declínio ano a ano no Índice de Preços ao Produtor (IPP) para a indústria de extração de petróleo e gás natural atingiu 9,9%, enquanto o IPP para a indústria de fabricação de matérias-primas químicas e produtos químicos caiu 4,9%.

Dados monitorados pela Federação da Indústria Química e Petróleo da China (CPCIF) indicam que, em 2025, o preço médio spot do petróleo bruto Brent foi de US $69,2 por barril, uma queda de 14,4% ano a ano, enquanto o preço médio spot do petróleo bruto WTI foi de US $64,8 por barril, também uma queda de 14,4% ano a ano.

Os preços no mercado dos produtos químicos tiveram declínios significativos, particularmente entre as matérias-primas químicas orgânicas e os materiais sintéticos, onde várias categorias de produtos tiveram quedas de preços. Os dados de monitoramento indicam que, entre as principais matérias-primas químicas inorgânicas, 75% das categorias de produtos registraram declínios ano a ano nos preços médios de mercado para o ano. Entre as principais matérias-primas químicas orgânicas, 87% das categorias de produtos registraram declínios nos preços médios de mercado ano a ano. Entre os principais materiais sintéticos, 85% das categorias de produtos experimentaram declínios ano a ano nos preços médios de mercado.

5. Declínio na receita da indústria e no lucro total

Em 2025, a indústria nacional de petróleo e química tinha mais de 33.000 empresas acima do tamanho designado, alcançando uma receita operacional cumulativa de CNY 15,67 trilhões, uma queda de 3% ano a ano, e lucros totais de CNY 15,67 trilhões, respectivamente.CNY702,09 bilhões, uma queda de 9,6% ano a ano. Em 2025, a receita operacional e o lucro total da indústria representaram 11,3% e 9,5% do setor industrial nacional de alta escala, respectivamente. A margem de lucro da receita operacional foi de 4,48%, uma queda de 0,37 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

Do ponto de vista da estrutura da indústria, os principais segmentos experimentaram vários graus de declínio na receita operacional e no lucro total. O segmento de petróleo e gás registrou receita operacional anual cumulativa e lucro total de CNY1,4 trilhão e CNY 277,11 bilhões, respectivamente, representando declínios ano a ano de 4,6% e 19,1%. O segmento químico alcançou receita operacional cumulativa e lucro total de CNY 9,6 trilhões e CNY 417,36 bilhões, respectivamente, refletindo um aumento de 0,5% e uma diminuição de 4,1% ano a ano. O segmento de refino sofreu perdas.

6. Comércio total de importação e exportação diminui, enquanto o volume de exportação cresce rapidamente

Em 2025, o volume total de comércio de importação e exportação da indústria química e de petróleo da China diminuiu, enquanto o volume de exportação dos principais produtos químicos continuou a crescer. Os dados aduaneiros mostram que, em 2025, o volume total de comércio de importação e exportação da indústria atingiu US $902,01 bilhões, uma queda de 4,9% ano a ano, representando 14,2% do volume total de comércio de importação e exportação do país. Especificamente, as exportações totalizaram US $331,13 bilhões, um aumento de 2,5% em relação ao ano anterior; as importações totalizaram US $570,88 bilhões, uma queda de 8,8% em relação ao ano anterior; e o déficit comercial ficou em US $239,75 bilhões, uma queda de 20,8% em relação ao ano anterior.

Ao longo do ano, o volume de comércio de importação e exportação da indústria flutuou ligeiramente, mas permaneceu geralmente estável. Olhando para produtos específicos, os volumes de importação mostraram divergência, enquanto os volumes de exportação cresceram a um ritmo relativamente rápido.

Em relação às importações, em 2025, o país importou 579 milhões de toneladas de petróleo bruto, um aumento de 4,6% em relação ao ano anterior. O valor do comércio de importação atingiu US $295,447 bilhões, uma queda de 8,7% em relação ao ano anterior. O índice de dependência das importações de petróleo bruto foi de 72,7%, um aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao ano anterior. As importações anuais de gás natural totalizaram 128 milhões de toneladas, uma queda de 12,9% ano a ano, com um valor comercial de importação de US $56.989 bilhões, uma queda de 3% ano a ano. A taxa de dependência das importações de gás natural foi de 39,7%, abaixo de 2,3 pontos percentuais ano a ano. As importações anuais de propano liquefeito totalizaram 28.662 milhões de toneladas, uma queda de 2,2% ano a ano. As importações de polietileno atingiram 13.407 milhões de toneladas, uma queda de 3,2% ano a ano. As importações de polipropileno totalizaram 2,119 milhões de toneladas, uma queda de 10,1% ano a ano. As importações de metanol atingiram 14,431 milhões de toneladas, um aumento de 6,9% em relação ao ano anterior. As importações de borracha de etileno-propileno totalizaram 1,468 milhões de toneladas, uma queda de 9% ano a ano, enquanto as importações de etilenoglicol atingiram 7,72 milhões de toneladas, um aumento de 17,8% ano a ano.

Exportações: Em 2025, as exportações de petróleo refinado totalizaram 36,507 milhões de toneladas, uma diminuição de 0,7% em relação ao ano anterior. As exportações de produtos químicos orgânicos atingiram 34.647 milhões de toneladas, um aumento anual de 15,6%. As exportações de pesticidas totalizaram 3,624 milhões de toneladas, um aumento de 14,1% em relação ao ano anterior. As exportações de pneus de borracha atingirão 9.289 milhões de toneladas, um aumento de 3,3% ano a ano. As exportações de cloreto de polivinilo (PVC) totalizarão 4,461 milhões de toneladas, aumentando 43,5% ano a ano. As exportações de ácido tereftálico chegarão a 3,817 milhões de toneladas, uma queda de 13,6% ano a ano. As exportações de poliéster atingirão 7,921 milhões de toneladas, aumentando 13,4% ano a ano.

7. Declínio no investimento da indústria

Dados do Escritório Nacional de Estatísticas mostram que em 2025, o investimento acumulado em ativos fixos no setor industrial da China aumentou 2,6% ano a ano. Dentro disso, o investimento na indústria de mineração cresceu 2,5% em relação ao ano anterior, enquanto o investimento no setor manufatureiro aumentou 0,6% em relação ao ano anterior. Do ponto de vista da estrutura da indústria, o crescimento do investimento desacelerou nos principais setores. O investimento acumulado em ativos fixos na extração de petróleo e gás natural diminuiu 5,1% ano a ano, com o declínio alargado em 3,3 pontos percentuais em comparação com 2024. O investimento acumulado em ativos fixos em matérias-primas químicas e fabricação de produtos químicos caiu 8% ano a ano, reversando o crescimento de 8,6% registrado em 2024.

2026: Equilibrar e gerenciar as "Quatro Relações Chave "

Fu Xiangsheng ressaltou que 2026 marca o ano de abertura do 15 o Plano Quinquenal. Navegar com sucesso neste ano inaugural - através de crescimento econômico estável, implantação estratégica de inovação e implementação eficaz de políticas - é crucial para alcançar metas de desenvolvimento de alta qualidade e rejuvenescimento nacional nos próximos cinco anos e além. O ano novo é projetado para manter uma taxa de crescimento econômico de 5%, continuando a liderar entre as principais economias. Para a indústria petroquímica da China, as oportunidades superam os desafios e as condições favoráveis prevalecem sobre os fatores desfavoráveis em meio à reestruturação industrial global, ajustes de capacidade e os efeitos emergentes de medidas domésticas anti-"concorrência interna ". O mercado petroquímico está pronto para emergir de sua prolongada "estagnação de nível inferior", potencialmente entrando em uma fase de "bottom-out e recuperação" para iniciar um novo ciclo de prosperidade.

Diante das novas exigências para o desenvolvimento de alta qualidade nesta nova etapa, e com base na realidade atual da indústria petroquímica - caracterizada por uma forte oferta, demanda fraca e contradições estruturais proeminentes - é essencial compreender e lidar adequadamente com "quatro relações-chave":

Em primeiro lugar, a relação entre indústrias tradicionais e indústrias emergentes estratégicas

Atualizar as indústrias tradicionais para solidificar as bases para indústrias emergentes e futuras estratégicas, aumentando a auto-suficiência e a controlabilidade das cadeias industriais. Implementar iniciativas de desenvolvimento de alta qualidade para as principais cadeias petroquímicas e cultivar clusters petroquímicos de classe mundial para fortalecer o apoio robusto das indústrias tradicionais aos setores emergentes e futuros.

Em segundo lugar, a relação entre os antigos e os novos drivers de crescimento em transição

Abordar os gargalos de exportação maciça anual de produtos primários e materiais genéricos, enquanto enfrenta gargalos na dependência de importação de materiais de alto desempenho, materiais de membrana premium e produtos químicos especializados de alta qualidade. Devemos gerenciar a mudança nos motores do crescimento de "investimento + exportações " para" inovação + demanda doméstica ". Os esforços devem se concentrar em atender à demanda interna por meio da inovação, criar nova demanda interna por meio da inovação e criar um impulso endógeno centrado no ciclo econômico interno. Ao alavancar a força motriz robusta da inovação e a certeza do ciclo doméstico, podemos combater as incertezas externas e aumentar a competitividade global da indústria petroquímica.

Terceiro: A relação entre os recursos fósseis e os recursos de baixo carbono

Priorizar e acelerar a inovação em tecnologias de biofabricação, equipamentos-chave e cepas microbianas de alta eficiência. Explorar a inovação acoplada entre recursos de biomassa e recursos fósseis, acelerar a aplicação da biotecnologia em petroquímicos, aproveitar novas oportunidades da revolução tecnológica e desenvolver proativamente indústrias futuras como a biofabricação como novos motores de crescimento econômico.

Quarto: A relação entre otimizar o crescimento incremental e revitalizar a capacidade existente

Controlar estritamente as novas adições de capacidade, eliminar resolutamente os aumentos em produtos de alto consumo de energia e alta emissão e evitar a duplicação de baixo nível em produtos básicos e materiais de uso geral. Concentrar a nova expansão de capacidade em produtos de alta qualidade. Esforçar-se por refinamento em produtos básicos e atualização em produtos de uso geral, enquanto intensifica a inovação para estender, complementar e fortalecer as cadeias industriais. Alcançar a diferenciação de alta qualidade para os produtos existentes. Através de "otimizar a nova capacidade e revitalizar a capacidade existente", realizar a melhoria qualitativa efetiva e o crescimento quantitativo razoável.

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