SunSirs: Мировой спрос на оборудование для хранения энергии растет по мере восстановления ветровой и солнечной энергетики
January 04 2026 16:13:02 China Energy Network (lkhu)
Chengtong Securities недавно выпустила инвестиционную стратегию на 2026 год для отрасли ветроэнергетики, солнечной энергетики, хранения энергии и энергетических сетей: глобальный спрос на установки для хранения энергии поддерживает высокий рост, а конфигурация хранения энергии для вычислительных центров ИИ приносит новый спрос.В 2025 году глобальное хранение энергии показало взрывную тенденцию роста, с резонансом спроса на крупномасштабное хранение энергии в Китае, Соединенных Штатах и Европе.Заглядывая вперед до 2026 года: Подобно инвестициям в электросети, отрасль хранения энергии является постциклической отраслью новых источников энергииУвеличение доли ветровой и солнечной энергетики требует конфигурации накопителей энергии для сглаживания колебаний.В настоящее время цена на карбонат лития достигла дна и восстановилась, негативное влияние обратной связи цен на промышленную цепочку закончилось, и давление на прибыльность корпораций значительно улучшится.
Ниже приводится резюме исследовательского доклада:
В области фотоэлектрической энергетики был достигнут существенный прогресс в реформе предложения, и краткосрочное давление спроса не изменит тенденцию диверсифицированного роста. 2025 год - год, когда фундаментальные основы фотоэлектрической отрасли будут вычеркнуты.Давление, вызванное несоответствием спроса и предложения, незначительно улучшилось, цены в производственной цепи стабилизировались и восстановились, а масштабы потерь производительности корпораций сократились.Глядя вперед до 2026 года: с точки зрения спроса, глобальные новые установленные мощности фотоэлектрической энергии будут сталкиваться с краткосрочным давлением.Новые рынки фотоэлектрической энергии в Китае, Соединенных Штатах и Европе все испытывают давление годового снижения.Темпы роста новых рынков относительно высоки, однако их доля все еще невелика.Ожидается, что глобальные новые установленные мощности фотоэлектрических систем будут оставаться на уровне или немного снижаться.По мере того, как количество глобальных регионов с паритетом в области фотоэлектрической энергетики и хранения энергии продолжает расти, спрос на фотоэлектрические установки в других регионах, кроме Китая, Европы и Соединенных Штатов, будет быстро начнеться, а число стран с глобальной новой установленной мощностью выше ГВт будет продолжать расти.Среди них Ближний Восток, Южная Азия и Африка будут иметь самые высокие темпы роста, и структура диверсифицированного роста продолжит развиваться.Что касается предложения, то был достигнут существенный прогресс в деле корректировки конкуренции в "инвалюциальном" стиле.Новые отраслевые правила подняли порог для расширения производственных мощностей фотоэлектрической энергии, цены на фотоэлектрические продукты в основном достигли дна, а хвостовые предприятия в отрасли постепенно вышли.Ожидается, что диспропорция спроса и предложения в отрасли постепенно улучшится в 2025 году.Что касается новых технологий, то ускоряется индустриализация технологии BC-аккумуляторов, а новые технологии серебра-уменьшения будут способствовать дальнейшему сокращению затрат на некремниевые батареи.
Мощность ветра. Высокое процветание в конце торгов передается в конце монтажа, и экспансия промышленной цепи за рубеж продолжает продвигаться.
В 2025 году отечественные установки ветроэнергетики зафиксировали значительный рост, что подтверждает высокое процветание объема внутренних тендеров на ветроэнергетику в 2024 году.Цены на ветряные турбины стабилизировались и восстановились, а доля крупномегаваттных моделей значительно увеличилась, что привело к структурному дефициту некоторых компонентов для крупномегаваттных ветряных турбин.Заглядывая вперед до 2026 года: в плане наземной ветроэнергетики высокое процветание на стороне установки будет передано на финансовую отчетность листинговых компаний, и ожидается, что прибыль листинговых компаний будет демонстрировать значительный рост.Хотя тендерные заявки в 2025 году несколько снизились, рост экспортного бизнеса обеспечил поддержку, и ожидается, что улучшение прибыли полных машин и компонентов верхнего течения будет продолжаться; Что касается морской ветроэнергетики, то механизм утверждения и управления отечественными морскими ветроэнергетическими проектами постепенно выровняется.Существует богатый резерв проектов с потенциалом подключения к сети в 2026 году, и ожидается, что темпы роста отечественного оффшорного ветра значительно возрастут.В среднесрочной и долгосрочной перспективе имеются богатые ресурсы для внутренней глубоководной морской ветроэнергетики.Развитие морской ветроэнергетики в управляемых государством морских районах откроет пространство для роста отрасли.В то же время, высококачественные компании постепенно выходят на зарубежные рынки и будут выигрывать от глобального роста морской ветроэнергетики.С точки зрения предложения, такие связи, как подводные кабели, в меньшей степени подвержены влиянию крупномасштабной дефляции, и конкурентная структура относительно стабильна, что, как ожидается, в полной мере выиграет от роста отрасли.
Оборудование для электросетей: Глобальный цикл инвестиций в электросети резонирует, и ожидается устойчивый рост в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Глобальные инвестиции в энергосети продолжают расти, чтобы справиться с воздействием на энергосети, вызванным постоянным увеличением доли мировой энергетики ветра и солнца.Ожидается, что глобальные инвестиции в энергетические сети будут поддерживать долгосрочное процветаниеЧто касается производства электроэнергии, то благодаря быстрому росту ветроэнергетики и фотоэлектрической промышленности, глобальные инвестиции в конце электроснабжения выросли значительно быстрее, чем в конце электросети в последние годы.С одной стороны, это привело к увеличению спроса на подключенное к сети оборудование для подъема энергии; с другой стороны, энергетической сети необходимо увеличить инвестиции, чтобы справиться с воздействием растущей доли ветровой и солнечной энергии.Что касается энергосетей, то в развитых странах энергосетевое оборудование стареет, причем большая доля оборудования, которое используется более 20 лет, обусловливает срочную необходимость его замены.Что касается энергоснабжения, то доля диверсифицированных терминалов потребления энергии, таких как электромобили, растет, что приводит к росту волатильности и непредсказуемости.Внутренние компании по электросетевому оборудованию выиграют от повышения центрального темпа роста инвестиций в электросети, а в то же время ожидается, что их экспортный бизнес за рубеж сохранит стабильный рост.
Хранилище энергии: Мировой спрос на установки для хранения энергии поддерживает высокий рост, а вычислительные мощности ИИ приносят новый спрос на хранение энергии.В 2025 году глобальное хранение энергии показало взрывную тенденцию роста, с резонансом спроса на крупномасштабное хранение энергии в Китае, Соединенных Штатах и Европе.Заглядывая вперед до 2026 года: Подобно инвестициям в электросети, отрасль хранения энергии является постциклической отраслью новых источников энергииУвеличение доли ветровой и солнечной энергетики требует хранения энергии для сглаживания колебаний.В настоящее время цена на карбонат лития достигла дна и восстановилась, негативный эффект обратной связи цен на промышленную цепочку закончился, и давление на прибыльность корпораций значительно улучшится.Что касается спроса, то ожидается, что в Китае будет введена национальная политика ценовой мощности, что будет поддерживать среднесрочное и долгосрочное развитие отечественного крупномасштабного хранения энергии.За рубежом, крупномасштабное хранение энергии в Европе заняло бытовое хранение энергии, чтобы стать основным типом роста хранения энергии, а строительство вычислительных центров в Соединенных Штатах принесло определенный спрос на установки для хранения энергии.Мы ожидаем, что к 2026 году объем мировых установок хранения энергии достигнет 417 ГВтч, что на 51 процент увеличится в годовом исчислении.
Предупреждение о рисках:
- Глобальные установки в области фотоэлектрической энергетики, ветроэнергетики и хранения энергии могут не оправдать ожиданий.«Развертывание фотоэлектрических (ФВ), ветроэнергетических и энергетических проектов в области хранения энергии зависит от множества факторов».€” включая местные цены на электроэнергию, мощность интеграции сети, цены на оборудование и политику государственных субсидий.€” Это приводит к неопределенности в новых установках.
- Консолидация предложения в секторах PV и ветра может быть медленнее, чем ожидалось.Задержки в корректировках на стороне предложения могут оказать понижательное давление на цены на продукцию и сократить корпоративную прибыль.
- Риски, возникающие в результате международных торговых споров.Экспортно-ориентированные отечественные компании в секторах солнечной энергии, ветра, накопителей и сетей уязвимы к изменениям в торговой политике разных стран.
- Волатильность цен на сырьевые товары.Для некоторых компаний сырье составляет значительную долю в общих затратах, поэтому колебания цен могут негативно повлиять на рентабельность.
- Сокращение процентных ставок Федеральной резервной системы может не оправдать ожиданий.Процентные ставки напрямую влияют на затраты на финансирование проектов; постоянно высокие ставки могут ослабить спрос во всей отрасли.
