SunSirs: Relatório de Perspectivas Gerais da Indústria de Plásticos da China para 2025

No próximo ano de 2024, o mercado de commodities permanece complexo e volátil devido a fatores como diferenças nas políticas monetárias entre os países, aumento das divisões geopolíticas e aumento do protecionismo comercial.Entre eles, a indústria de plásticos em geral, como membro da cadeia da indústria petroquímica, é mais suscetível à transmissão de incerteza a montante.Ao mesmo tempo, a indústria de plásticos da China está em um estágio de rápida expansão nos últimos anos.Na era pós-pandêmica de desaceleração do crescimento econômico global, se as indústrias domésticas relacionadas podem se levantar contra a tendência e a tendência do mercado será geométrica.Este relatório de previsão o levará à frente na direção da indústria de plásticos em geral da China em 2025.

Os produtos plásticos em geral incluem principalmente polietileno (PE), polipropileno (PP), cloreto de polivinila (PVC), poliestireno (PS) e resina de copolímero de acrilonitrila butadieno estireno (ABS).Embora sua conotação e membros possam mudar com o desenvolvimento da ciência e da tecnologia, a principal semelhança de seu nome "universal" reside em sua ampla aplicação, baixo preço e grande produção.Seja como uma necessidade para a vida diária, na produção industrial ou como um produto financeiro, ocupa uma posição insubstituível e importante, por isso também é conhecida como uma variedade de plástico a granel.

O mercado de plástico em nosso país tem uma enorme demanda do consumidor.Desde o início do novo século, a indústria doméstica de plásticos alcançou um salto de desenvolvimento, com progresso significativo nos tipos de produtos e na produção.Especialmente nos últimos cinco anos, de acordo com as estatísticas, a produção total de plásticos primários na China ultrapassou 1 trilhão de toneladas pela primeira vez em 2020.De 2020 a 2024, a taxa média anual de crescimento da produção permanecerá acima de 5,14%, mantendo sua posição como uma das principais bases de produção de plástico do mundo, com uma proporção global de 33%.Se essa taxa de crescimento for mantida, espera-se que até o final de 2025, a produção anual de plásticos primários na China possa chegar a 131,5174 milhões de toneladas.

Com o aumento da capacidade de produção e produção em nosso país, a lacuna da demanda doméstica por plásticos está sendo gradualmente atendida, e o grau de dependência das importações também está diminuindo ano a ano.No final de 2024, a China manteve um crescimento negativo nas importações de plástico primário por quatro anos consecutivos.E nas categorias importadas, a taxa de substituição doméstica de categorias básicas de plástico é alta, enquanto a taxa de substituição doméstica de categorias de alto padrão é baixa.Com base nessa tendência de crescimento negativo, estima-se que o volume de importação de plásticos primários na China para todo o ano de 2025 não ultrapasse 28,544 milhões de toneladas.

Do ponto de vista da estrutura de consumo doméstico a jusante, no primeiro semestre de 2024, as empresas de downstream de plástico na China produziram um total de 36,2583 milhões de toneladas de produtos plásticos.Entre eles, o consumo de filme fino representa 24%, e a produção chega a 8,702 milhões de toneladas; Em seguida, estão 2,829 milhões de toneladas de produtos plásticos diários, representando aproximadamente 7,8%; Os quase 70% restantes do mercado de produtos plásticos são ocupados por couro sintético, tecelagem de plástico, materiais de construção e outros produtos plásticos.A distribuição geral do consumo mostra um padrão de um super forte e muitos fortes, e o consumo da indústria é geralmente saudável e estável.O lado da demanda doméstica mostra certos atributos de resiliência.

Desafios e oportunidades

Potencial de crescimento da demanda e rápida expansão da indústria

Apesar do impacto da pandemia de COVID-19 em 2019, a demanda downstream por plásticos em geral continuou a avançar com resiliência em meio às flutuações nos últimos anos.De acordo com estatísticas do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, de janeiro a novembro de 2024, a indústria nacional de produtos plásticos produziu 69,866 milhões de toneladas, um aumento anual de 3,3%.O crescimento constante do consumo tradicional de produtos plásticos na China e a abertura da emergente indústria de plásticos trarão um profundo potencial de crescimento para a indústria doméstica de plásticos em geral.

Nos últimos anos, a capacidade geral de produção de plástico da China se expandiu rapidamente.De acordo com os planos de investimento e construção relevantes, a taxa de expansão de PE, PP e PS será superior a 22% até 2025, e o ABS chegará a 44,86%.Até o final do ano, a capacidade de produção recém-adicionada de várias variedades é geralmente maior do que a capacidade total de produção em 2024.A taxa de crescimento da demanda doméstica de curto prazo é difícil de acompanhar, resultando em um descompasso temporário entre produção e vendas.E de 2025 a 2029, será o segundo ciclo de expansão de alta velocidade da indústria de plásticos da China, indicando que o mercado doméstico será desafiado pelo descompasso entre as taxas de crescimento da oferta e da demanda de tempos em tempos nos próximos cinco anos.

Expansão dos mercados de exportação e flutuações no ambiente de comércio exterior

O aumento da competitividade internacional das empresas nacionais de plástico é outra conquista do desenvolvimento da indústria de plástico da China.Com o aumento das janelas de comércio exterior de plástico doméstico, mais e mais empresas de plástico estão optando por explorar ainda mais os mercados emergentes no exterior.Segundo as estatísticas, o valor de exportação de produtos plásticos na China atingiu 78.021 bilhões de dólares americanos somente nos três primeiros trimestres de 2024, e o valor de exportação para todo o ano de 2023 é de 100.809 bilhões de dólares, que quase triplicou em relação a dez anos atrás e se tornou um dos principais países exportadores de plástico.A expansão dos mercados de exportação e a carona no crescimento das economias estrangeiras são, sem dúvida, um campo emergente do oceano azul para as empresas de plástico da China.

Ao mesmo tempo, também podemos ver nas estatísticas alfandegárias que as exportações de produtos plásticos da China experimentarão um crescimento negativo de 3,9% em 2023, encerrando sete anos consecutivos de rápido progresso.A forte tendência ascendente que está sendo pausada não é sem aviso.O relatório World Economic Outlook divulgado pelo Fundo Monetário Internacional e o Relatório Global de Comércio e Desenvolvimento 2024 da Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD) apontam que a atividade comercial global está encolhendo e a recuperação econômica é lenta.Os fatores que causam o declínio ano a ano nas exportações de produtos plásticos da China em 2023 não são apenas fatores objetivos, como a redução da demanda externa, mas também fatores humanos, como o aumento do protecionismo comercial liderado pelos Estados Unidos.Como é sabido, o presidente dos EUA, Trump, conhecido por suas táticas habituais de guerra comercial, iniciará seu segundo mandato em 2025, e a incerteza do ambiente de comércio exterior deve inevitavelmente aumentar.Os colegas plásticos precisam superar as dificuldades e fornecer suporte para plásticos domésticos que se tornem globais.

Modernização industrial e conflitos e distúrbios geopolíticos

Desde 2016, a indústria de plásticos em geral da China entrou em um novo estágio de desenvolvimento de alta qualidade.As empresas estão prestando mais atenção à extensão para o campo de matérias-primas upstream e à expansão para o campo de processamento de produtos downstream.O processo de integração industrial está em constante aceleração e a qualidade abrangente das empresas chinesas de plástico está melhorando ano a ano.Esse modelo de integração industrial tem vantagens como reduzir os custos de produção, melhorar a qualidade do produto e aumentar a resistência ao risco empresarial, o que pode facilmente formar um efeito bola de neve na concorrência futura.

O petróleo e o gás natural são matérias-primas importantes para a indústria de plásticos em geral, mas nos últimos anos, devido a conflitos geopolíticos, os prêmios internacionais de preços de energia tornaram-se mais comuns.Devido à dotação de recursos da China de petróleo e gás pobres, a pressão de custo da indústria de plásticos em geral vem em grande parte de petróleo e gás importados.No contexto de situações incertas no Oriente Médio e na Europa, a produção e as vendas de plásticos a granel na China em 2025 se tornarão ainda mais incertas.

Perspectivas e previsões

Previsão de preço

De acordo com o Sistema de Análise de Mercado de Commodities da SunSirs, no final de 2024, as flutuações de preços dos cinco principais plásticos gerais na China são geralmente estreitas em comparação com o início do ano, com um total de três produtos experimentando um aumento e dois produtos experimentando uma queda.O General Plastics Index está em 850 pontos, um aumento de 30,168% em relação ao seu ponto mais baixo de 653 pontos em 6 de abril de 2020.A SunSirs prevê que, até 2025, os pontos de crescimento dos plásticos gerais domésticos continuarão a girar em torno do cultivo profundo do consumo tradicional de produtos plásticos e do desenvolvimento de campos plásticos emergentes, como veículos de nova energia.O progresso constante da demanda doméstica por plásticos em geral determina que o mercado de preços aumentará gradualmente no longo prazo.No entanto, em comparação com a capacidade de produção, a taxa de crescimento atrasada do consumo pode levar a um preço unitário lento no curto e médio prazo.Portanto, espera-se que um aumento acentuado no mercado em 2025 possa ser difícil, e o setor continuará operando em modo de baixo lucro.

Aumento de produção sem aviso incremental

Com o rápido aumento da capacidade de produção nos últimos anos, a situação temporária de excesso de oferta aprofundou-se gradualmente.A pressão de custo sobre as empresas de plástico é difícil de transferir e há um aumento na indústria fora do pico de produção, cortes de produção e paralisações.As tendências de mercado semelhantes de ABS e PS são mais evidentes em 2024, com taxas operacionais médias do setor de 64% e 57%, respectivamente.Embora a produção possa ser restringida por meio da autorregulação da indústria, outras reações em cadeia, como aumento de perdas, aumento dos custos de manutenção e diminuição da lucratividade, não podem ser evitadas.O padrão de oferta e demanda em 2025 herdará o padrão em 2024, e empresas e investidores devem estar atentos a essa expansão do mercado que faz mais mal do que bem para empresas e indústrias.

Perspectivas de longo prazo

Atualmente, algumas empresas nacionais de plástico possuem certa tecnologia de produção e escala de plásticos modificados, mas a proporção de aplicações de modificação de plástico na China ainda é inferior a 25% e muito abaixo da atual taxa global de modificação de plástico de 50%.A longo prazo, há um enorme espaço para melhorias na taxa de modificação da indústria de plásticos em geral da China no futuro.Com a conclusão gradual do estágio de expansão em alta velocidade das categorias básicas para empresas domésticas de plástico por volta de 2029, o foco do desenvolvimento da indústria inevitavelmente mudará para projetos de alto valor agregado.

Olhando para o passado, ainda há uma beleza que não foi totalmente realizada.Olhando para o futuro, ainda há um grande potencial.

Se você tiver alguma dúvida ou necessidade de compra, sinta-se à vontade para entrar em contato com a SunSirs comsupport@sunsirs.com.