SunSirs: ما مدى أهمية تأثير "الصراع على النحاس" على الأسواق الدولية؟

According to the Global Times, international copper prices have shown a marked upward trend this year, with gains at times even outpacing those of gold. Energy transition and artificial intelligence (AI) development have fueled a surge in market demand for copper. Meanwhile, multiple copper-producing nations have experienced mining accidents this year, and the U.S. imposed a 50% tariff on copper starting in August—such “black swan” events have sounded the alarm on copper supply shortages. Analysts suggest the global “copper battle” is quietly escalating, representing not just a resource competition but a contest for future industrial dominance. Why has copper become the “new oil” as described by investment bank Goldman Sachs? What are the underlying reasons behind the copper price surge? And how will this reshape the international competitive landscape?

تستخدم كل سيارة كهربائية ما يقرب من 80 كيلوغراما من النحاس.

ووسط تحول الديناميكيات الاقتصادية والتجارية العالمية هذا العام، شهدت أسعار النحاس تقلبات حادة، حيث ارتفعت أكثر من 25٪.في 29 أكتوبر/تشرين الأول، سجلت أسعار النحاس في بورصة لندن للمعادن مستويات قياسية، حيث بلغت العقود الآجلة القياسية للنحاس لمدة ثلاثة أشهر 11146 دولارا للطن الواحد خلال التداول اليومي، متجاوزة الرقم القياسي السابق البالغ 11104.50 دولارا للطن الواحد الذي تم تسجيله في مايو/أيار 2024.وتعزو تحليلات قامت بها وسائل إعلامية بما في ذلك وول ستريت جورنال وبلومبرغ و فاينانشال تايمز الزيادة في المقام الأول إلى اضطرابات الإنتاج في المناجم الرئيسية وانخفاض توقعات الإنتاج من المنتجين الرئيسيين، مما يثير مخاوف الإمدادات العالمية.ويكمن وراء هذه المخاوف الدور الحيوي المتزايد للنحاس في الصناعات العالمية المتطورة اليوم.

باعتباره واحدا من أقدم المعادن المكتشفة والمستخدمة ، لعب النحاس باستمرار دورًا محوريًا في الإنتاج البشري والحياة اليومية.من العصر البرونزي ، من خلال العصر الزراعي والثورة الصناعية ، إلى عصر المعلومات الحالي ، كان النحاس موجودًا في جميع أنحاء العالم ، على الرغم من أن تطبيقاته قد تطورت باستمرار مع التقدم التكنولوجي.في البداية ، قيدت قدرات المعالجة المحدودة استخدام النحاس ، حيث تم تصميم معظمها في أوعية احتفالية للنبلاء.في حوالي 3000 قبل الميلاد ، أتقن البشر المعادن الحقيقية عن طريق صهر خام النحاس ، مما يمثل فجر العصر البرونزي.في وقت لاحق ، أصبح البرونز يستخدم على نطاق واسع في تصنيع الأسلحة والأدوات والسلع الأساسية الأخرى للإنتاج والحياة اليومية ، مما دفع التقدم في الزراعة والحرف اليدوية.

وقال مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد) في مايو من هذا العام إن النحاس ظهر كمادة خام استراتيجية جديدة في قطاعات الطاقة النظيفة والتكنولوجيا الرقمية - ضرورية لكل شيء من السيارات الكهربائية والألواح الشمسية إلى مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI).وكان بنك الاستثمار الدولي جولدمان ساكس قد أعلن في وقت سابق أن النحاس هو "النفط الجديد"، مؤكدا أن "لا وجود نحاس يعني عدم إزالة الكربون".وأشار تقرير الشركة إلى أنه بدون تقدم كبير في تكنولوجيا احتجاز الكربون وتخزينه في السنوات المقبلة، فإن تحقيق صافي انبعاثات الصفر سيعتمد كليا على تخفيضات الانبعاثات - أي الكهرباء والطاقة المتجددة.باعتباره الموصل الأكثر فعالية من حيث التكلفة ، يحتل النحاس دورًا مركزيًا في التقاط وتخزين ونقل مصادر الطاقة الجديدة هذه.

ويرجع النمو الهائل في الطلب العالمي على النحاس إلى تطوير الذكاء الاصطناعي، والانتقال الجديد إلى الطاقة، وترقية الشبكة.في قطاع الطاقة الجديدة ، تحتوي كل سيارة كهربائية على ما يقرب من 80 كيلوغرامًا من النحاس - 4 إلى 5 مرات أكثر من السيارة التقليدية التي تعمل بالبنزين.ووفقًا للرابطة الدولية للنحاس ، يحتوي نظام الطاقة الكهروضوئية بسعة ميجاوات واحدة من الطاقة المركبة على حوالي 5.5 أطنان من النحاس ، في حين أن توربينات الرياح بقدرة 3 ميجاوات يمكن أن تحتوي على ما يصل إلى 4.7 أطنان.تتطلب مراكز الحوسبة الضخمة الضرورية لتطوير الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من الكهرباء ، والتي بدورها تعتمد بشكل كبير على النحاس.وتشير بيانات من شركة التعدين الأسترالية العملاقة بي إتش بي إلى أن مركز بيانات مايكروسوفت الذي تبلغ تكلفته 500 مليون دولار في شيكاغو يستهلك 27 طناً من النحاس لكل ميغاواط من الكهرباء.

على الرغم من البدائل الأرخص ، إلا أن مزيج النحاس الفريد من الموصلية الكهربائية والمرونة وقابلية إعادة التدوير يجعله لا يمكن الاستغناء عنه.وعلى عكس العديد من المواد، يمكن إعادة تدويرها إلى أجل غير مسمى دون تدهور الأداء - وهي ميزة حاسمة مع تزايد المخاوف بشأن التأثير البيئي لاستخراج المواد الخام.وبدون النحاس، فإن مكونات مثل المحركات والمحولات والكابلات ستتطلب مواد بديلة أكثر بكثير لتحقيق إنتاج مماثل.

نقص النحاس يدق أجراس الإنذار

من السهل أن نرى لماذا تكتسب إمدادات النحاس اهتماماً متزايداً حيث أصبح انتقال الطاقة وتطوير الذكاء الاصطناعي ساحات معركة رئيسية للمنافسة العالمية.ومع ذلك، أصبحت "الفجوة بين العرض والطلب" التي تلوح في الأفق تحديا لا مفر منه.وتشير التوقعات إلى أن الطلب العالمي على النحاس سيزداد بأكثر من 40٪ بحلول عام 2040، في حين يكافح العرض لمواكبة الوتيرة.

وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال، نقلا عن بيانات من المجموعة الدولية لدراسة النحاس، أن عجزًا في إمدادات النحاس قدره 150 ألف طن سيظهر على مستوى العالم في العام المقبل، وهو انعكاس صارخ عن التوقعات السابقة للفائض.وقالت وكالة الطاقة الدولية في مايو/أيار إن الطلب على النحاس المدفوع بالانتقال إلى الطاقة سيتفوق على العرض على مدى العقد المقبل.وبدون تدخل، قد ينخفض العرض بنسبة 30٪ عن الطلب بحلول عام 2035.وقال المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية فاتح بيرول " لقد حان الوقت لدق الإنذار " .

وتشمل العوامل المساهمة في اختلال التوازن بين العرض والطلب على النحاس الرواسب المركزة، وانخفاض درجات الخام، ودورات التعدين الطويلة، والتأثيرات السياسية والاقتصادية الدولية.

تشير البيانات إلى أنه في عام 2024 ، تتركز أكثر من 50٪ من احتياطيات النحاس العالمية في خمس دول: شيلي وأستراليا وبيرو وجمهورية الكونغو الديمقراطية وروسيا.ويساهم هذا التركيز على الموارد في عدد قليل من الدول في مواطن الضعف في الأسواق الدولية.وتواجه البلدان المنتجة للنحاس في كثير من الأحيان اضطرابات سياسية واقتصادية، مما يؤدي إلى عدم استقرار الإمدادات.وذكرت هيئة الإذاعة الأسترالية مؤخرًا أن سلسلة من انقطاعات الإمدادات الكبرى هذا العام أثارت تحذيرات من العديد من المحللين.

هذا العام، عانت منطقة التعدين كاموا-كاكولا في جمهورية الكونغو الديمقراطية من فيضانات، وشهد منجم النحاس إل تينيتي في تشيلي انهيارا، واندلعت الاحتجاجات في موقع تعدين كونستانسيا في بيرو، وكلها أدت إلى تعطيل إنتاج النحاس العالمي بشكل كبير.

وعلى خلفية الطلب العالمي المتزايد على النحاس، فإن المناجم الضحلة التي يسهل الوصول إليها تستنفد تدريجيا، في حين ترتفع تكاليف التعدين العميق.ويزيد النضوب السريع للاحتياطيات المؤكدة والموارد الجديدة المحدودة من تفاقم الفجوة المتسعة.

وأضاف أن "نمو الاستثمار الذي يكافح لمواكبة توسع الطلب هو عامل رئيسي آخر وراء نقص محتمل في إمدادات النحاس.وتستغرق الدورة من الاستكشاف إلى إنتاج مناجم جديدة ما يقرب من 15 عاما.ونظراً للمخاطر العالية، تتردد الشركات في الاستثمار قبل الموعد المحدد، ومع ذلك فإن وتيرة التنمية في الصناعات المعتمدة على النحاس تتجاوز بكثير هذا الجدول الزمني.

وقد يؤدي نقص النحاس الذي يلوح في الأفق إلى تعطيل التحولات الخضراء والرقمية العالمية.وقد يتطلب تلبية الطلب المستقبلي بناء 80 منجمًا جديدًا واستثمار 250 مليار دولار بحلول عام 2030.

دول متعددة تطلق تدابير تنافسية شاملة

وفي ظل هذه الخلفية، يتصاعد "سباق النحاس" بين الدول والشركات.وبالإضافة إلى الموارد المعدنية، تستهدف هذه المنافسة قدرات المعالجة والتصنيع المرتبطة بالنحاس.ما هي الإجراءات التي تتخذها الدول لتأمين مصالحها في هذا السباق؟

In July this year, the United States announced a 50% tariff on imported copper. U.S. Commerce Secretary Wilbur Ross stated, “The core objective is to bring the copper industry back home, repatriating copper production capacity and critical copper processing technologies vital to the industrial sector.” This move triggered a significant influx of copper into the U.S. However, it is noteworthy that the U.S. subsequently granted tariff exemptions for refined copper. Additionally, the U.S. designated copper as a critical mineral under the Defense Production Act to promote domestic copper production. It also collaborated with allies to form a so-called “mineral alliance” to secure its copper supply.

كما تعمل الهند بنشاط على زيادة إنتاجها من النحاس.وذكرت رويترز في يوليو تموز أن الهند أعلنت خطة استراتيجية لجذب الشركات الأجنبية لإنشاء مصاهر ومصافي في الداخل.وتهدف هذه المبادرة إلى تعزيز القدرة الإنتاجية للنحاس في الهند، وتهدف إلى تقليل الاعتماد على الواردات بحلول عام 2047.وذكرت شركة Mining Technology في يوليو/تموز أن الهند تسعى إلى إدراج فصل مخصص للنحاس في مفاوضاتها الجارية لاتفاقية التجارة الحرة مع شيلي وبيرو لضمان استقرار إمدادات مركز النحاس.وذكرت قناة CNBC 18 الإعلامية الهندية في 6 يونيو/حزيران أن الخطة أحرزت تقدما جديدا.

وقد اتخذت اليابان أيضا مؤخرا إجراءات.ذكرت صحيفة نيكي آسيوي ريفيو يوم الثالث أن اليابان ستشارك في مشروع منجم النحاس في ريهتيك في باكستان لمعالجة مخاوف نقص النحاس.ووفقا للتقرير ، يخطط البنك الياباني للتعاون الدولي ومؤسسات يابانية أخرى للمشاركة في مشروع منجم النحاس في ريكتيك ، حيث تخطط البنك الياباني لتقديم قرض بقيمة 300 مليون دولار للمشروع .وفي وقت سابق من هذا العام، وقعت شركة كوماتسو، الشركة الرائدة في تصنيع معدات التعدين في اليابان، اتفاقية بقيمة 440 مليون دولار لتوريد الآلات الثقيلة لمشروع ريكتيك.

وفي سبتمبر/أيلول، ذكرت هيئة الإذاعة الكندية أن قائمة مشاريع المسار السريع "بناء كندا" للحكومة الكندية تتضمن خططا لتطوير منجمين للنحاس.وأكد رئيس الوزراء الكندي كارني أن مثل هذه المشاريع "يجب أن تعزز اعتماد كندا على نفسها وقدرتها على الصمود وأمنها القومي".

وتظهر البيانات أنه في عام 2024، استوردت الصين 60٪ من خام النحاس في العالم وكررت أكثر من 45٪ من النحاس المكرر في العالم.وتقدم الصين باستمرار مبادرتها الاستراتيجية لتحقيق اختراقات في استكشاف المعادن.ومنذ بداية فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة، أضافت هضبة تشينغهاى-التبت أكثر من 20 مليون طن من موارد خام النحاس الجديدة، مع إمكانات الموارد المتوقعة التي تصل إلى 150 مليون طن.وتستعد هضبة تشينغهاى-التبت لتصبح قاعدة موارد النحاس ذات المستوى العالمي.

تسيطر الدول المتقدمة (مثل اليابان) على شركات التعدين من خلال حصص الأسهم، في حين أن البلدان النامية (مثل منغوليا) قد تحقق أهدافها من خلال فرض ضرائب غير متوقعة أو تقييد الاستثمار الأجنبي.وتتطلب الدول الكبرى المنتجة للمعادن في أفريقيا وجنوب شرق آسيا الصهر المحلي وتحظر تصدير الخام لتعزيز القيمة المضافة.

ويشير المحللون إلى أن هذه المنافسة ستؤدي إلى تقلبات حادة على المدى القصير في أسعار النحاس الدولية مع دفع زيادات في الأسعار على المدى الطويل.كما سيؤثر ذلك على تكلفة المنتجات اليومية المحتوية على النحاس ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأجهزة المنزلية والأسلاك والكابلات الكهربائية والمركبات الكهربائية.

وباعتبارها منصة إنترنت متكاملة توفر أسعارًا قياسية ، في 12 نوفمبر ، كان السعر القياسي للنحاس على SunSirs 86،843.33 يوان / طن ، بانخفاض قدره 0.86٪ مقارنة ببداية الشهر (87،595.00 يوان / طن).

تطبيق أسعار SunSirs Benchmarkš

يمكن للمتداولين تسعير المعاملات الفورية والعقود على أساس مبدأ التسعير المتفق عليه وصيغة التسعير (سعر المعاملة = سعر SunSirs + التسعير).

إذا كان لديك أي استفسارات أو احتياجات الشراء ، فلا تتردد في الاتصال بـ SunSirs مع support@sunsirs.com.