SunSirs : la Chine devient un exportateur net de caoutchouc butadiène comme substitut au caoutchouc naturel

Les sources du marché indiquent que de nombreux acheteurs, commerçants et fournisseurs asiatiques ont récemment confirmé un changement structurel dans le paysage mondial du commerce du caoutchouc polybutadiène (PBR). Alors que les fabricants de pneus en aval délocalisent leur production en Asie du Sud-Est, la Chine est passée d'importateur net à exportateur net de PBR.

Wang Fangfang, directeur adjoint de l'activité China C4 & Elastomers de S & P Global Commodity Insights, a déclaré : « La transition de la Chine à un exportateur net de PBR crée de nouvelles opportunités de marché. Les investissements stratégiques dans les marchés émergents - en particulier en Asie du Sud-Est, en Amérique latine et en Afrique - devraient réduire les coûts opérationnels et renforcer l'empreinte régionale. »

Les données douanières révèlent que de janvier à août 2025, la Chine a importé 176 079 tonnes de PBR, en dessous de son volume d'exportation de 215 369 tonnes au cours de la même période. Au cours des années précédentes, 2023 et 2024, la Chine est restée un importateur net de PBR, avec des importations nettes totalisant respectivement 75 493 tonnes et 36 044 tonnes.

La demande de PBR de la Chine devrait atteindre 1,14 million de tonnes au cours des trois premiers trimestres de 2025, ce qui correspond à la croissance de la production de pneus. Les données de S & P montrent que la production de pneumatiques de voitures particulières en Chine a augmenté de 4% pour atteindre 460 millions d'unités de janvier à septembre. Les commerçants asiatiques notent que le PBR offre une plus grande compétitivité des prix par rapport au caoutchouc naturel, stimulant la demande de production de pneus.

Les données de Platts indiquent qu ' au deuxième trimestre de 2025, les prix du PBR asiatique étaient déjà tombés en dessous des prix du caoutchouc naturel. Le prix moyen du PBR en Asie du Nord-Est s'est élevé à 1 962 $la tonne au premier semestre de l'année, tombant à 1 555 $la tonne au deuxième trimestre et baissant encore à 1 518 $la tonne au troisième trimestre. Au cours de la même période, le prix moyen du caoutchouc naturel standard (TSR) en Asie du Sud-Est était de 1 982 $la tonne au premier trimestre, de 1 689 $la tonne au deuxième trimestre et de 1 698 $la tonne au troisième.

Du côté de l'offre, la production de BR de la Chine a augmenté de plus de 25% en glissement annuel pour atteindre 1,023 millions de tonnes au cours des trois premiers trimestres de 2025, tirée par une capacité supplémentaire de 243 000 tonnes / an ajoutée cette année-là. L'industrie s'est tournée vers des produits à haute performance et à haute valeur ajoutée, en particulier les caoutchoucs PBR (à base de néodyme) et PBR (à base de lithium) à faible cis. Les fabricants peuvent changer de processus de production de manière flexible, permettant des conversions de ligne entre PBR à base de nickel / terres rares et PBR à faible cis / caoutchouc styrène-butadiène polymérisé au solvant (S-SBR).

Cependant, S & P prévoit que l'expansion de la capacité de PBR ralentira en 2026, avec une nouvelle capacité projetée de 41 000 tonnes / an, nettement inférieure aux 243 000 tonnes de 2025 et aux 94 000 tonnes de 2024. La demande de pneus haute performance pour les véhicules à énergie nouvelle continuera de soutenir la demande du marché pour les matériaux PBR de qualité supérieure.

Les commerçants chinois ont révélé que l'approvisionnement instable des principaux pays producteurs de caoutchouc d'Asie du Sud-Est a maintenu les prix du caoutchouc naturel en Asie supérieurs à ceux du PBR. Les données de Platts montrent que le PBR de l'Asie du Nord-Est s'est élevé récemment à 1 671 $/ tonne, tandis que le TSR 20 de l'Asie du Sud-Est s'est élevé à 1 785 $/ tonne. Les commerçants asiatiques en caoutchouc ont indiqué que les inondations persistantes et les conditions météorologiques défavorables ont perturbé la production de caoutchouc naturel en Asie du Sud-Est.

Les commerçants chinois ont souligné que la relocalisation accélérée des fabricants chinois de pneus vers des pays d'Asie du Sud-Est comme la Thaïlande a directement alimenté la croissance des exportations de PBR de la Chine. Il est rapporté que le prix du PBR exporté de la Chine vers l'Asie du Sud-Est est nettement inférieur aux prix d'approvisionnement local. Actuellement, les États-Unis imposent des droits antidumping allant de 20,73% à 116,73% sur les pneumatiques chinois, tandis que les pneumatiques thaïlandais ne font face qu'à un droit d'importation de 4,52 %. Par conséquent, l'Asie du Sud-Est est devenue la principale source d'exportations de pneus vers les États-Unis.

Les données de la Commission américaine du commerce international (USITC) montrent qu ' en 2024, le volume total des importations de pneus aux États-Unis a atteint 168 millions d'unités, dont près de 50% proviennent d'Asie du Sud-Est. Par rapport aux importations totales de 165 millions d'unités en 2023, les sources d'Asie du Sud-Est représentaient 47% de la part de marché.

En tant que plateforme Internet intégrée fournissant des prix de référence, le 9 décembre, le prix de référence du caoutchouc butadiène sur SunSirs était de 10 770,00 RMB / tonne, soit une augmentation de 0,84 %.€‹ à ?€‹ par rapport au début du mois (10 680,00 RMB / tonne).

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